[股市论谈] 股票程序化交易者[第1页]

    在市场浸淫多年后，我终于得出一个结论：我们必须且只有靠建立一个交易系统，并长期坚守，我们才能在市场长期稳定地赚到钱，赚到象样的钱。

    从前我主要靠预测来完成交易；后来我主要靠分析来完成交易；现在我主要靠交易系统规则来完成交易。    回顾我的交易成长之路时发现：我事实上是在逐渐的减少自由意志，而又逐渐的增加冰冷的规则。

    现在我对自己的交易行为选择的余地已经变得越来越小，我也越来越发现我在市场面前真的无能为力。

    从前，我总是想在微观上用自由意志的分析来超越这种冰冷的信号，虽然宏观上我并不会和趋势抗争。    我经常能够把系统略微的抛到后面，但慢慢的系统总能狠狠地追赶过来。    虽多次占到一点便宜，最后，我会发现结果还是跑输给系统了。

    现在我开始深刻地反省曾经的经历，这时我才恍然大悟。    系统是交易的全部，预测是没有意义的。

    趋势跟踪系统决定了风险的有限，而利润的无限。

    突然之间我理解了很多前人的观点。    没有观点的交易者就是最好的交易者、让市场告诉我们该怎么做、老子所说的无为而治等等。    市场有序我就有序、市场无序我就无序。

    我们从来都不可能比市场更了解市场，如果市场自己都在迷茫当中，那么我们怎么可能又何必清醒呢？

    我发现一个有趣的现象，越灵活、完美的策略，盈利的稳定性就越差；越迟钝、简单的策略，盈利的可靠性就越强。

    能够不思考而“主动”接受亏损，就是实现长期稳定盈利的最后一道门槛。

    我的交易之路至今，就是一种放弃自我的过程，而现在我似乎把自我放弃的什么也不剩了！

    经过十几年的与市场不屈不挠的斗争，在被市场收拾的遍体鳞伤后，我现在终于承认市场比我更有智慧、更有力量，更有主宰世界财富的权利，我现在甘愿对市场俯首称臣。

    现在的我对市场有一种前所未有的敬畏！敬畏到不敢揣测市场的意图、不敢站到市场的前面。    只能绝对懦弱的低着头，跟着市场的后面走。

    我们跟随市场的方法只有一个，建立并严格执行自己的交易系统。

    就是不要因为害怕失去利润，而平掉你的赚钱部位。

    就是反弹时要忘记你的恐惧，坚持做加码空单的动作。

    就是该止损止盈时不要起贪婪之欲，必须毫不犹豫马上出场!

    交易经验证明：主观的预测、判断，永远比不上简单地，坚定地执行客观的交易系统。

    转载网络

    股票是一种高收益的资产，但是别忘前面还有3个字，高风险。
    赢利与最大资金回撤比
    在市场中交易，可能再没有什么因素会比风险控制更为重要了。    一个交易者，可以没有一个产生正期望收益的行情判断体系，也可以没有好的交易策略，但绝不可以没有一个基本的风险控制方案。    因为资金是一个交易者在市场中的生命，而风险控制所要解决的是如何保护生命，如何降低市场风险和不利的交易结果对资金所带来的冲击的问题。    风险控制水平的高低直接决定着一个交易者的市场生命会持续多久。
    风险控制的方法有很多，最常见的就是通过控制单笔交易亏损比例的风险百分比模式，这个风险控制模式是我从新手开始一直沿用至今的风险控制方法，在亏损的道路上我曾经大受其益。    新人时所采用的思路和技术策略很少能够经的起时间检验而遗留到现在，风险百分比的风险控制模式算一个。
    风险百分比是通过控制总资金的一个固定比例作为单笔交易允许的最大亏损来进行风险控制的。    例如一个2%的风险控制比例，总资金为20万，则单笔交易允许的最大亏损为4000（200000×2%），如果产生亏损，则以剩余资金的2%作为下一笔交易的允许最大亏损，为（200000-4000）×2%=3920。    在确定了单笔交易允许的亏损金额后就可以根据止损幅度来计算仓位的大小。    例如以大豆100点的止损为例，则开仓量为4000÷1000=4手。    这是一个反等价鞅策略的风险控制模式，仓位会随着资金的增长而增加，反之会随资金的亏损而降低，但承担的风险是恒定的。    这对于亏损的控制和利润的扩展来说是一个几近完美的方案，可以最大限度的限制亏损的速度并在安全的范围内逐渐扩大头寸来扩展利润。    这可能也是大家最熟悉最惯用的风险控制方式，但关键的一个问题是这个比例应该怎样设定才是合理的，是10%还是1%，多大的比例才是和自己的行情判断体系相适应的。
    我们都知道这样的道理：资金亏损20%则需要剩余资金盈利25%才可以恢复原来的资金规模，如果亏损50%则需要剩余资金盈利100%才可以恢复亏损前的资金规模。    那么毫无疑问亏损的幅度越大，恢复到初始资金规模的可能性就越小，难度也就越大。    资金向上的利润空间是无限的，向下亏损的空间却是有限的，触底出局的可能性也就越大。    当然结论就是：必须避免资金的深幅回折。
    这里需要提到的一个重要概念就是最大资金回折比，也就是资金曲线从任意位置下降直到触底回升之间所产生的最大亏损幅度与回折前资金规模的比值。    很明显设定最大资金回折比会有效控制资金产生深幅亏损。    那么这个最大资金回折比是20%还是50%更合适，当然设定的比值越小资金越安全，相对利润也越小，资金曲线的波动越平缓。    反之可能产生的利润越大，资金所承受的风险也越大，资金曲线的波动也越剧烈。
    这个比值可以根据个人的风险承受力来确定，但需要注意的一点是任何现实风险都可能会远远超过预先的估计或对历史数据的测试结论，设定这个比值仅仅是最大限度的保护资金安全，但无法保证实际交易产生的资金连续亏损不会超过预先的设定值。    那么设定一个50%的或更大的资金回折比是不合适的，我个人的观点是33%可能是个上限，这也意味着需要用剩余资金盈利50%才能恢复初始资金规模。    一些朋友可能对50%的盈利很不屑，或许认为获取100%的盈利也并不困难，所以可以采用50%作为最大资金回折比。    我想这些朋友的操作水平是我远远无法企及的，那么使用50%作为自己的最大资金回折比或许也是合适的，但需要明确的一点是自己是否真正具备稳定获取一年一倍利润的能力，所依据的也应该是过去自己长期的历史操作记录而不是一相情愿的臆想。
    在连续亏损已经超出一个20%的最大资金回折比时资金仍然亏损有限，有很大的回旋余地。    但一个50%的预定回折一旦被超出就几乎没有什么回旋的空间，必须承担更大的风险才能恢复初始资金，如果情况继续不利，那么结果就只是最后一搏之后的一无所有了。    重仓操作最容易造成资金的大起大落，看似可以产生暴利，但其背后的风险却是巨大的。    这一点，市场老手是很有共识的。
    如果确定了自己可以承受的最大风险，那么确定在单笔交易当中究竟使用多大的风险百分比就简单多了。    首先需要知道自己的交易类型可以产生多高的交易成功率，是70%还是30%。    假定交易盈亏的出现是完全随机的（关于这个问题我一直在思考，但无法证明交易中盈利和亏损出现是否是完全随机的还是呈现出某种规律性特征的，这里暂且以完全随机来对待，有研究结果的朋友不妨谈一下自己的观点），那么可以通过数学计算或干脆进行抛硬币实验来验证在某个样本范围内所可能遇到的最大连续亏损次数，我们知道样本越大，则可能遇到的连续亏损次数也就越大，可以选择500次也可以选择1000次来作为样本的大小，总之样本越大越好。
    如果计算结果是最大亏损为10次连续亏损，而自己可以承受的最大资金回折是20%，那么适合自己的风险百分比就是20%÷10=2%（当然以2%的风险百分比连续亏损10次的结果并不是20%，这里使用算术平均只是为了便于说明）。    一个高成功率的系统所产生的最大连续亏损次数会大大低于低成功率的系统，因此高成功率的交易类型相对于低成功率的交易类型在实际风险相同的前提下完全可以采用更高的风险百分比。    因此硬性的规定一个风险百分比是不合理的。
    我是比较认同在<稳操胜算>这书中所说的,影响最大资金回撤的因数,实际上只有两个:1.仓位比例,2时间.仓位越大回撤越大,时间越长(这个是指交易次数)越多,回撤也越大.
    赢利与最大资金回撤比
    评价一种交易模型的获利能力，并不是单纯看收益率，而应该看赢利与最大资金回撤比。    比值越高说明赢利能力越强。
    比如投资者甲年收益40%，最大资金回撤5%，那么赢利与最大资金回撤比就是8,投资者乙年收益200%，最大资金回撤25%，那么赢利与最大资金回撤比也是8,在不影响保证金运用的前提下，俺认为两种交易模型的赢利能力是一样优秀的,只不过投资者乙在交易过程中承担了更大的风险而已。
    同样的交易模型，如果要追求更高的收益，比如800%，那么可能发生的最大资金回撤就是100%。    一旦发生，交易就没有办法继续下去了。
    借用一下刘兄的资金曲线（纯属学术研究，无他意）
    头两期操作时间都是一年左右，第一期最大资金回撤22万，期末收益约66万赢利与最大资金回撤比为3,第二期最大资金回撤约22万，期末收益105万赢利与最大资金回撤比为5所以虽然刘兄连续两年获得数倍收益,从赢利与最大资金回撤比这个指标上看并无特别不可思议的地方不过过去两年的最大资金回撤都发生在盈利时期，没有影响到本金,第三期开始就遇到亏损可能会是一次考验按百分比看过去两年刘兄最大一次资金回撤发生在第二期资金从60万以上回到40万以下，约40%。
    当然这里的回撤只是盈利部分也许是用盈利部分博取更高的收益如果是一个开放式基金，基民任何时候都可以投资或撤资，
    对于在60万的时候投资的基民来说就有问题了目前我们看到的只是过去两年中发生的最大资金回撤,如果考虑在市场上生存20年可能未来会获得更高的收益也有可能发生更大的资金回撤。
    以前俺发过一个帖子谈论安全系数的问题载人的设备要比载物的设备安全系数高得多电梯标明载重1吨的，实际设计要按载重能力3吨来算
    如果以未来20年任何时候最大资金回撤不超过总资金的20%为目标可能的情况是20年中大多数年份最大资金回撤不超过5~6%，
    偶尔有一两年最大资金回撤超过10%，在这种条件下如果获得30%的平均年回报实在是非常了不起的年平均收益20%，也是非常优秀的
    清楚了这一点我想不会再有人小看那些国外基金经理人了吧
    好了如果我们有一个赢利与最大资金回撤比为5的交易模型对于小资金和职业基金经理人的操作效果是完全不同的
    职业基金经理人控制大多数年份的最大资金回撤不超过5%那么年平均收益也只会有25%左右对于5万左右个人投资者来说
    25%的年回报几乎没有意义承担50%到100%的资金风险，完全有可能获得250%~500%的年回报如果考虑盈利加码收益更高也是有可能的。

    数学问题之二——风险管理
    俺滴技术止损先于资金止损出现，止损伤及本金多少要看具体情况。    俺老婆有一个3万滴户给俺做，止损伤及本金100%也没有任何关系。
    这个裸滴585万帐户有俺自己滴资金在里面，成长过程中也有过较多滴坎坷，俺滴朋友一直给予了俺充分滴支持，大家都有比较大滴风险承受能力，尽管俺滴朋友对俺没有要求，但俺自己还是有要求滴，俺内心自定滴最大资金止损极限是20%。
    定下这个目标以后就是具体滴资金管理问题了，要结合自己过去交易的胜率以及安全系数两个条件来决定单笔交易的亏损。
    安全系数这个问题俺以前讲过，载物滴设备和载人滴设备安全系数是不一样滴，
    假如是载物的设备，安全系数取个1.5就可以了，要载1吨的物品，设计的时候要按1.5吨受力来计算。
    要载人的话，安全系数要取到3以上，也就是说设计滴时候要按3吨受力来算。
    资金管理也是一个道理，假如事先与投资人约定好一旦损及本金20%就清盘，实际操作是不能满打满算按20%的风险承受能力来操作的，通常俺会取安全系数为2（这只是个经验值，没有特别的理由），也就是说俺10%的风险承受能力来做。
    下一步就是总结过去的交易败率（按盈亏次数计算），来计算最大连续亏损的概率。
    比如败率是60%，那么连续6次亏损的概率就是4.67%，因为已经取过安全系数，一般俺认为把连续亏损的概率控制在5%以下就可以了，也就是说败率是60%的话，10%的资金要分6次来亏。    除此以外还要防范意外风险的发生，既然是意外当然就是我们事先无法预料的事情，即使发生意外最好也不要让资金的亏损一次超过10%。
    然后就是一旦发生10%的亏损以后怎么做的问题了，5%的概率并不算太小，还是有可能发生的。    当本金亏损10%的时候，当初20%的风险承受能力就剩下10%了。    照旧取个安全系数2，按5%的风险控制来做，其他算法一样，头寸就应该减半了。
    举个例子，比方100万资金规定亏损20%就清盘，最初如果做10手铜的话，在亏损10万剩90万资金的情况下，按照俺滴资金管理方法应该是做5手铜而不是9手铜。
    首先考虑本金安全，其次才是在持久盈利的基础上追求卓越回报。
    最后俺要说滴是：绝对没有风险的事情是不存在的，世界上没有一家航空公司没有发生过坠机事件，但我们并不会因此而拒绝乘飞机；另一方面，如果某家航空公司每年都要发生一起坠机事件的话，俺是不会乘座他们的班机的。
    资金回撤率与资金收益率一般是一起用的，属于资金赢亏比范畴，光看资金收益率是不行的，还要看资金回撤率，如果资金收益率为85%，回撤率为10%，那么收益与回撤比：资金收益率/资金回撤率＝8.5,比值很理想，比值越大往往说明此人赢利能力越强。    如果你的资金管理能力在长达三年时间里能达到这个级别，那么恭喜你了，你已经是职业投机行家了。
    做为期货初学者，先要学习期货基本知识，然后寻找各种期货技术学习资料，我们从交易来讲需要一个是入场点的学习，另一个很重要的是出场点的学习，在乐打期货资讯网看到的《转势的确认及陷阱》这篇文章，对我的帮助很大。

    首先学会一招（相对优势），然后把这一招固化下来，你就是成功的投机人。
    固化你的交易模式固定你的交易策略固定你的交易品种固定你的交易周期
    固定交易开平仓区域固定交易仓位固定交易仓位加减策略

    几乎所有失败的交易者都会因为交易理念的混乱，不懂得交易盈利的哲学原理，致使他们不能接受系统中出现的亏损，从而也就享受不到大幅盈利所带来的震撼。    在交易中，亏损只是我们为了获得最终胜利所必须付出的成本和代价，它就像人类的呼吸一样自然。    然而很多投资者在经历了几次连续的亏损后，往往会因为对未来不可预见的恐惧感，从而放弃了一套优秀的交易系统。

    如果我们有着正确的交易理念，能够深刻的理解成功的交易其实不关乎趋势多空的判断，而在于严格的遵守纪律。    那么我们还会在系统发出做多信号时对趋势的多空摇摆不定吗？

    如果我们能够深刻的理解了交易和趋势无关，只与交易信号有关，我们还会心神不宁的看外盘、听消息、在盘中随意地操作吗？

    如果我们深刻地理解了投资盈利的交易哲学，亏损只是我们捕捉成功的必由之路，我们还会不接受亏损、而去追求和寻找高胜率的交易系统吗？

    如果我们懂得了所有的交易系统只能捕捉特定的一段行情，任何系统都不可能将所有的波动一网打尽，懂得做得多不一定收益就多的道理，我们还会贪婪的想拥有所有的利润而频繁操作吗？

    交易与其他无关，仅仅与系统的交易信号有关。    趋势的方向根本就和你的成功无任何关联。    什么看外盘、听消息这些除了使自己更加焦虑以外，对我们的成功交易没有丝毫的帮助。    只要系统显示的是做空信号，哪怕全世界的人都看多，我们也只能做空。    严格的按照系统操作才能保证亏损最小化，利润最大化。    有一句名言：“一个优秀的操盘手是一个没有观点的操盘手”。

依然推荐海龟交易法则和通向财务自由之路

    @老男孩2017 2017-07-20 15:34:28
    老师，我想系统地学习一下“唐奇安”理论，有没有推荐的书。    谢谢！
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    兄，我没有研究过唐安奇。

出金刚需买房子，均价4200,108平。

我依然有3个账户用股票助手自动执行交易。

    @老男孩2017 2017-07-26 14:50:29
    请问老师，如何使用股票助手？谢谢！
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    兄，我也只是小学生，以前常常亏成狗！

    有的时候，你要包容系统所产生的亏损，不要对它太过于吹毛求疵，它不可能百分之百都在获利．但是只要市场有波段行情出现，它必然会产生优良的绩效．
    不要去比较别人这波赚了多少，而抱怨自己的系统赚得比较少。    你要看一个系统至少3年以上的平均获利能力，是否适合自己的操作风格与心性，是否能使自己臻至〔心剑合一〕的境界，并且愉快地一贯地坚持持续交易，最后使你获得可观的财富，而不是只看这一波．
    我一向强调，一个交易系统就像赌场中的吃角子老虎机一样，基于数学统计的较高胜率，它能为你赚到可观的财富，但有一个前提是，你是否能长期稳定经营你的赌场，让你的赌场万头钻动，座无虚席，让更多人愿意掏出白花花的钱币来喂那些饥饿的小老虎．所以，挑选一种你所合适的交易系统是很重要的，唯有你所喜欢的系统，你才能用得长久，它也才能为你赚得长久．
    你的系统是靠着30%的胜率，一点一滴，滴水成川地收集你的资金，不要抱着中乐透的心理在那里鞭鞑糟蹋自己的系统。
    徒然有一天因为违反交易系统，因而避免亏损或多赚了一笔，虽然侥幸，但要问问自己，来日我要怎么面对系统继续操作下去？我要继续侥幸下去，还是依照系统老实操作？
    面对一套长期能够获利的系统，其使用者仍有太多心性上的修为必须培养，并且建立起正确的操作心态。    唯有使用〔心剑合一〕的系统才能步向交易致富之道。
    有的时候市场真是无俚头的随机反应，昨天下跌８０几点才在归罪于阿扁，今天却上涨一百三四十点，却又不知道是谁的功劳？
    市场与操作系统原为一体，把两者分开来看，那是不对的。
    操作系统必须要随市场的走势，而作出适当的反应，当你还在怪阿猫骂阿狗的时候，系统早叫你该反手清仓了，人性情感的执着与犹豫会是整个操作系统中最大的弱点所在。
    谁能忍受自己好不容易才累积十几二十万的获利，然后才不到两三天的时间蒸发了一大半？但是，人会痛，系统不会痛，好好看看系统长期能为你赚到多少钱，你就不必在两三天的盈亏上斤斤计较。
    有的时候，人总是有虚荣心，赢的时候到处炫耀，输的时候又后悔莫及，自怨自艾，或者怨天尤人。    人性的缺点这么多，难怪市场上输钱的人总是占大部分。    我也非圣贤，我承认自己有这些缺点，所以我才会渐渐依据系统来操作，好让自我缺点的影响力，不至于破坏整个系统的获利能力。
    有的时候看着系统输钱，我还是忍痛不断下单，因为我常自问：『要是我自己来，能赢过这个系统吗？』。    忍受短期的亏损，眼光看在长期的绩效上，那才是一种〔经营之道〕。    但是有几个人能真正忍着满身创伤，眼光却未曾离开过远方的目的地？
    偶而的开盘嘎空上涨画下跌一两百点，这种现象对长期而言不会使你破产，会使你破产的是你经常不守纪律地没有依照系统讯号操作或不设停损。    坦白讲，但对市场而言，我们根本就是一个一无所知的白痴。    因此，别在市场面前说自己有多聪明，市场不只是毒蛇猛兽，市场根本就是变化莫测的神龙，只有无知才会自以为能永远捉住它！
    我的系统经过历史统计，亏损次数将近六成，获利率也不过四成，所以我必须经常忍受那些小亏损，我视小亏损为必要付出的〔机会成本〕，因为世间哪有什么生意是不用先付出成本的？
    人性总企图追求十全十美，但是在操作上却无法如愿。    在操作上，越用意志力去操作，你就会越累。    依据系统操作，你就可以〔无为而治〕，交易盈亏的问题交给系统去决定就可以了。
    目前我仍然花大量的时间在改善自己的系统上，我希望我的系统可以更臻于尽善尽美，经常也在研发上给自己很大的压力，这样做是为了让自己在交易上能更为〔放心〕。
    至于目前系统盈亏的问题，我也渐渐比较〔宽心〕了，因为我知道我的系统无论多精良，短期内一定会有亏损的时候，我不需要那么整天忧心忡忡，因为眼光必须放在〔长期绩效〕上。    我也没有预期要赚多少，能赚多少就多少，重点是，我证明了自己的系统是可用的，是有效的生财工具。
    智者追求的是成功率极高的永恒致富之道，得道后，金钱自然源源而致﹔愚者追求的却是短暂的金钱获得，或是成功率极低的速成暴利。
    而我认为那成功率极高的永恒致富之道，其实是积沙成塔式的慢慢经营累积而来的。    所以说，智者会选择去开成功率极高，但需要慢慢经营累积财富的赌场，愚者才会选择当一个企图一夜致富但成功率极低的赌徒。
    一个人必须要先有致富的企图心，他才能从中不断专研探讨，而发觉致富的方法。    一个对于财富漫不经心的人，致富则遥遥无期。    富者面对追求财富所带来的风险，并且加以管制﹔而穷人则因为风险的存在而逃避对财富的追求。    这是贫富之间的思考方向的不同。
    最终，我要说的是：金钱本身无法令人安心，唯有得到生生不息之道，才能令人安心。
    理想的系统：
    １．盈亏机率：４０％：６０％．（即赢的次数／总交易次数：亏的次数／总交易次数）
    ２．每次盈亏金额比例：３：１（即赢的累计金额除以赢的次数：亏的累计金额除以亏的次数）
    ３．期望值越大越好：４０％＊３－６０％＊１＝１．２－０．６＝０．６（即平均每交易一次所赚的钱）
    ４．力求在各种不同走势中都能多少赚到一点钱，不要使用不是大赚就是大亏的系统。
    对一个长期经营者而言，赚多少钱，并不重要﹔重要的是如何源源不断地赚到钱。
    一套好系统可以让你每年都能赚到一笔钱，但不是每天都能赚钱。    尽管不是每天都能赚钱，但是你必须每天依据系统指示去下单。
    把操作系统当成自己的企业来经营，而且必须抱持着〔长期经营〕的心态去〔老实经营〕。    不要因为昨天亏了钱，或这整个月都没赚到钱，就因此停止交易或改变系统规则与操作策略。
    切记：针对操作系统的更改，必须经过严谨而广泛的历史测试后，方能使用于实际的操作上。    也不要因为三天或一个月的亏损就轻易改变交易策略。    若对系统的长期绩效没有把握，就必须研发再研发，测试再测试，直到自己对自己的系统产生〔绝对的信任〕后再交易。
    设计一套自己绝对信任的交易系统，才能有助于自己行使〔铁令如山〕的执行力。

不断打磨交易系统，3年-3年-3年--终能实现自己的理想。

    根据个人经验，量化策略的有效性可以从几个方面评估：

    1、交易次数要足够多。    为什么我把这个放第一位？因为只有交易次数足够多，才具备统计上的有效性，这是策略成立的基础。

    2、策略参数要足够少，以免落入过度优化的陷阱。    策略本身要用坚实的逻辑，通过历史数据挖掘进行学习、优化的策略不可信。

    3、对于做多的策略，主要是看标的下跌和窄幅振荡时的表现。    上涨赚钱是必然的，不用关心。

    4、依赖于大波动率的策略都不可信，以后的股票再出现过去几年的波动率很难了。

股票交易系统回测，所有买进价格以收盘价静态数据为准，卖出价要处理跳空过止损，总资金要扣除交易费，最终价格要去掉>=0.02的滑价。最后去除单笔最大收益。测试必须带资金管理策略和成交量。

十年总算磨出把菜刀，我自己的交易系统回测软件终于上线！感谢我的IT朋友smile!

简单伟大的海龟交易法！

    海龟交易法则和通向财务自由之路（以前叫通向金融王国的自由之路）是对我形成交易系统帮助最大的两本书!

    海龟的核心是道（资金管理），而不是术（入市策略）。

    海龟之道，就是以损定量。

    术会过时，但道不会。

    海龟系统的本质就是坚持自己的系统，不一定非得是海龟系统。    这个实验的目的就是要说明只要坚持了系统，就算是不懂交易的人也能做好交易。    后人都误解了海龟系统的本质！

    系统交易是散户交易想要轻松快乐交易，跟稳定盈利最后必须要走的一条路，但是系统交易最难的不是系统的选择，我跟海龟作者是一样的理念，系统不值钱，最难的是操作系统的能力，如果自己本身不是真把交易单做数学概率游戏去操作不是真的相信数学概率，根本克制不了人性的喜怒哀乐，希望恐惧，对真的很有信心有坚持能力想做下去的人我的忠告就是一定要理解交易靠的是数学概率，不是主观判断。    左右影响人的因素太多，数学概率才是永恒不变永远正确的。

天涯回帖好慢！

    总结整个系统，简单几句话
    1.正期望值的系统，也就是大数据测试整体是赚钱的
    2.风险控制，你活下来才能一直把这个游戏玩下去
    3.坚持，没有对系统的信心在某些表现不好的年份你会半途而废

天涯怎么回帖这么慢！

大A跳水很精彩！

铁甲依然在！接着弄！

去年已经开发了股票带仓位控制的回测软件，前端的执行也全部实现程序化。我只开关电脑启动软件。平时也不再看盘，也不研究。感觉好无味，对股票完全没有了以前的激情。

传说中的鸡生蛋，蛋生鸡图片！

完成回测

顶贴行不！

国内很值得读的一套书。新出的7.

坚持！