[股票书籍]高胜算操盘  成为最佳交易者 - 股票知识 [第113页]

　　如果想成为最佳交易者， 在实际运用之前，任何想法或系统必须用历史资料进行测试 。不先进行测试，就不知道系统是否有问题、结构是否健全。如果系统不具备获利能力，你当然不希望在实际交易过程中才发现。所以，最好还是花点时间先进行测试。统计上有效的测试，至少必须有 30 笔交易样本，而且要包含各种市场状况。测试不能只采用趋势明显的价格资料，因为你不确定交易系统将来是否会遇到横向走势。总之，考虑的市场状况不够完整，测试结果就不可靠，甚至有曲线套入之嫌。

　　系统建立与最佳化过程中，应该分别采用两组不同的价格资料，才能避免曲线套入。当系统建立完成，而且参数值也设定妥当，就要使用稍早完全没有用过的资料进行测试，最好还能包含各种市场状况，资料足够提供 30 个交易样本。系统的建立、最佳化与测试，如完全采用相同一组资料，将是最致命的错误。 某组资料用来设定最佳参数值，然后又用相同的资料进行测试，绩效当然很好，但绝对不能反映将来实际运用的表现。请记住，交易系统的测试绩效不论多好，都不能保证将来万无一失，因为市场状况永远在变化。对于测试结果感到满意之后，或许应该在走势上，通过目视观察信号发生的位置，感受一下系统的运作。另外，关于系统测试，必须特别注意整体结果是否受到一两笔交易的重大影响。通常我们都希望采用绩效稳定、可靠的系统。很多系统的最后结果虽然相似，但过程可能差异迥然。有些系统的表现起伏很大，获利不稳定。

　　完成历史测试之后，必须评估测试结果，比较不同系统之间的绩效。 整体获利金额与胜率的重要性，显然不如每笔交易平均获利与获利因子。特别注意，最大连续亏损的金额你是否承受得了？不要假定最大连续亏损不会马上发生，因为这种可能性毕竟是存在的。关于系统的获利能力，务必要考虑佣金与滑移价差，否则测试数据恐怕没有太大意义 。

　　系统测试过程要有耐心，不要懒惰或不耐烦，因为这可能影响你的交易绩效。最后，务必记住，除非系统经过适当的测试，否则不要轻易采用。

　　历史资料测试的常见错误：

　　1 ．没有进行历史资料测试。
　　2 ．不知道系统究竟是否能够赚钱。
　　3 ，系统或方法还没有进行测试之前，就用于实际交易。
　　4 ．不知如何评估测试结果。
　　5 ．完全不怀疑系统的绩效与测试结果。
　　6 ．过度重视系统的胜率。
　　7 ．过度重视系统总获利。
　　8 ．忽略最大连续亏损。
　　9 ．过度强调曲线套入。
　　10 ．太过于重视最佳化程序。
　　11 ．测试资料不足，或不能充分反映市场状况。
　　12 ．没有适当的外部样本。
　　13 ．测试的市场不够多。
　　14 ．系统测试忽略佣金与滑移价差。

　　尽量发挥历史资料测试的功能：

　　1 ．采用具备测试功能的软件。
　　2 ．绝对不采用不适用的策略。
　　3 ．如果不满意测试结果，就不要采用该系统。
　　4 ．测试过程务必要有足够的资料。
　　5 ．样本至少要有 30 个。
　　6 ．最后测试要采用全新的外部样本。
　　7 ．至少保留 1 / 3 的资料作为外部样本。
　　8 ．针对不同市场进行测试。
　　9 ．系统必须对不同时间周期进行测试。
　　10 ．系统必须对不同市场进行测试。
　　11 ．最佳化程序与曲线套入都不可进行得太过分。
　　12 ．了解如何评估测试结果。
　　13 ．学习比较不同的系统。
　　14 ．不要低估佣金与滑移价差造成的影响。
　　15 ．确定自己的资金足以应付两倍的最大连续亏损。
　　16 ．避免绩效波动过分剧烈的系统。
　　17 ．确定系统的绝大部分获利不是集中在一两笔交易。

　　值得提醒自己的一些问题：

　　1 ．我的系统或交易方法有没有经过适当测试？
　　2 ．我的交易系统是否过度最佳化？
　　3 ．我的系统是否经过曲线套入？
　　4 ．我是否采用外部样本进行测试？
　　5 ．交易系统是否具备正数的获利期望值？
　　6 ．每笔交易的平均绩效如何？
　　7 ．测试过程对于佣金与滑移价差的估计是否切合实际？