[商业财经] 人民币有可能代替美元成为世界第一货币吗？怎么做才能达到替代目标？

连自由汇兑都做不到的货币，怎么可能替代美元。
一种货币能够成为硬通货的本质就是能够保质保量的换到所需要的商品。美元能够成为世界上最主流的硬通货，就是美元能够保证换到的商品足够多足够好，不管是从最高端的高科技的商品、军火，到最初级的粮食、石油，以及非实物化的服务如高等教育、金融产业，美国其实都是世界上最大的供应商，这才是美元成为最主要的流通货币的保证。这也可以解释为什么世界上其他主要的自由流通货币都是发达国家的。
当然你如果相信所谓的美元硬只是因为船坚炮利这个理论，那可以想想为什么30年前的苏联卢布不是世界甚至是地区的硬通货。

你这问题问的，让我恍惚间以为人民币已经是世界第二了。

很不好说。
现在就算是粉红也承认离岸人民币和国内人民币的汇兑限制了。
其实这就相当于中国政府再造了一种货币，只不过是这两种货币汇率是1:1；
中国政府认为，尽管在国内，人民币已经把整个市场搞得一团稀烂了，但是只要做好隔离，离岸人民币严格按照经济规律发行，以工业国的体量，锚定实物经济，甚至还偶然用国内民众的血，给国际市场发一点福利，那离岸人民币肯定就会很受欢迎。
但问题是，我们知道如果一个东西长期价值的不对等，那是会有黑市的。
比如说我也知道离岸人民币好，离岸人民币值钱，那我换一笔离岸人民币吧，好的，你的换汇额度不够用。那怎么办呢？去黑市加钱嘛。
在这种情况下，离岸人民币和国内人民币的关系，其实就是固化了汇率以后的美元和人民币。你说这东西对美元影响有多大咱不清楚，但是对国内人民币来说，这相当于是以固定汇率锚定了一个国际货币，当然随之而来的代价就是资金流动更加糟糕了。
如果有特例的换汇权限，那等于政府用公权力为少数和政府关系好的人开方便之门，想想这些人一年能从老百姓兜里掏走多少东西。这些人估计一旦换到离岸人民币，转手再换成美元。那离岸人民币估计又得贬值了。你想想这些有特殊换汇额度的人，也不可能直接用离岸人民币花天酒地啊。虽然可以直接买工业品，但是很多消耗品、生活用品，你还能辛辛苦苦换出离岸人民币以后，再换回去去中国大陆买？而且你在国内买下来以后怎么运出国外还是个问题。
更要命的是，你既然在用国内市场补贴国外市场，所以至少在消费上，国外市场永远比国内市场舒服。这其实是在变相抬高其他货币的价值。最终形成用国内人民币的吃亏，用境外人民币的不吃亏但是也赚的不踏实，用其他货币的白占便宜。在这种情况下。。。
最终金盆洗手的时候，这钱还是换成美元，在美国花比较放心。
人们的核心资产可能放在美国，可能放在瑞士，可能放在英国，但是是不可能往这么一种货币上存放的。
说白了，国内经营不好，国际市场的所有扩张都需要用“发福利”的方式来填补。
问题是国内老百姓哪里来的那么多福利给你发？
评论区有一个人，说想干一仗让别人承认。其实我想问的是，别人承认不承认你对你有什么好处没有吗？
以前成龙拍过一个电影，里面有一句说“阿祖，收手吧”，你说阿祖是缺钱吗？不是，是缺女人吗？也不是。那阿祖是缺什么？好像是因为他那个当警察局局长的老子从小就对他不好，所以他就很愤怒，见了警察就报复，根本原因是想要得到他爹的“承认”。说白了这就是一个糟糕的家庭教育带来人格不健全子女的故事。
那么问题来了，难道全世界的国家都是中国的“爹”吗？中国就这么需要全世界国家的“承认”么？就算中国那么缺“老父亲”，难道其他国家就缺“乖儿子”吗？

美元发行上百年，至今美分还仍在使用，我们开放才40余年，角和分都已经淘汰掉了，现在1元也接近被市场淘汰的边缘，说明短短的几十年，我们的通涨是以“百”倍“千”倍为单位的。

货币自由兑换遥遥无期
甚至伴随境内货币越来越多
变得永远不可能放开了
这种世界货币还第一
这是喝多了么

你的话费只能打电话，买流量，发短信。买鸡腿不行的。

人民币现在已经是体量第一货币了，目前人民币的体量是欧元加美元的体量。这个就是世界第一，不服不行，最近6年的发行量是74年来的一半。
1 如何跨境不使用美元。比美元保值即可，即长期通胀率维持在2%，这个长期不是3,5年，是30,50年。
2 怎样做到跨境贸易多用人民币？你没有选择权，选择权在外贸商家手里，这个一点掌控力都没有。你只能自己做到条件，让别人尽力使用。首要条件，人民币体量要和GDP总量成正比，比如去年GDP增量是5%多，货币增量是12%，你多出来的钱想让国际贸易商家帮你承担。他们脑袋有问题吗？
3 跨境银行自由兑换人民币，首先要你自己的银行可以自由兑换。
其实很多人都以为人民币国际化是可以和外贸一样随便做大实现。这10多年来，人民币使用增量很有限。其根本原因是人民币体量本身膨胀太快。比GDP总量快的多。国际化实际是想让全球都用人民币，人民币本身对外倾销。他们是傻子？而美元没有出现这个现象。美元GDP规模和美元货币总量基本是匹配的。
这些人都是看到美元可以这么做。他们连美元的体量有多少都不清楚。美元目前的体量只有中国的40%不到。他们以为美国真的是随便印出来就可以买别人的石油。根本看不到美国为了美元币值坚挺，不惜周期性加息反复打爆美国热钱。周期性的缩表，控制美元总量，注销美元。而这一切，人民币都做不到。人民币这些年像吹气球一样，
从2008年开始人民币体量膨胀了7倍，而GDP只增加了不到4倍。这就是国际贸易商不用人民币的真实原因。因为有外汇管控，真实汇率值无法反应。而人民币管控那年是2016年，年初4万亿美元外汇储备，到了年底就只有3万亿。短短1年时间就跑出去了4分之1的外汇储备。因为外汇管控，资本无法自由流动。这其实就断绝了人民币国际化的可能。
所以现在说国际化的都是自说自话，中国本身的外汇储备无法对中国本身的币值做保证，体量远远大于GDP规模，谁敢大规模长期使用？
长期宣传美元无底线放水，对真实情况避而不谈，可国际贸易商家听你说这些不着调的？每个央行的负债表拿出来对比下就知道谁更真实。这就尴尬了。国内媒体宣传的和实际不一样，而且还不承认不一样。自己货币的缺陷，从来不谈，把搞国际贸易的人当成国内的那个方法宣传。把聪明人当成二百五。呵呵，这10多年来，即使算上中国的人民币结算系统，人民币的交易总量也不超过全球贸易总量的3.5%，基本没有什么实质性提升。和日元加元一个档次。而且我可以判断，如果本身的做法不做改观，未来也不会提升。这些基本逻辑怎么可能被宣传吹没了？这不仅是人民币无法国际化，也是中国宣传无法走出去的根本原因，和实际情况相差太多。公信力的建立是需要时间来检验的。货币的信用更需要时间来检验。
中国的货币总量如果无法被全世界承担，那么最终多贷出来的货币，最终会全部反噬给自身。因为货币本身就是负债贷款。
说个事实，搞国际贸易的100%都比搞宣传的人更懂货币。外行忽悠内行，这不可笑吗？

我就纳闷了，人民币连日元都不如，为什么天天在这超美元。

一个不能自由兑换的货币成为世界第一货币的可能性，跟一个大字不识的文盲获得诺贝尔文学奖的可能性差不多。
简而言之就是，不可能。
至于怎么做才能达到目标，第一步就是放开外汇管制，自由换汇。不过真那样搞的话，汇率会瞬间跌到一个你看不懂的数字，在国际市场上，人民币会成为废纸的代名词，仍旧不可能成为世界货币。

外汇不能自由兑换的国家和地区有：
阿尔及利亚、安哥拉、阿根廷(2011年至2015年，2019年至今)、亚美尼亚、巴西、巴哈马、巴巴多斯、白俄罗斯、喀麦隆、中华人民共和国、古巴、埃塞俄比亚、加纳、印度、伊朗、利比亚、摩洛哥、缅甸、莫桑比克、纳米比亚、尼泊尔、尼日利亚、朝鲜民主主义人民共和国、萨摩亚、南非、苏丹、突尼斯、乌克兰、乌兹别克斯坦、委内瑞拉、津巴布韦、俄罗斯（1991-2007，2022-）

胆子大一点，搏一搏。
拦路虎不就是货币超发带来的房地产泡沫吗？就放开自由兑换，富人肯定会抛房子换美金走，外储瞬间就会被换完，房地产也会彻底爆破，这两个过程是同时进行的，也就是说，房价一边跌，跌到今天的几分之一，外储也一边同时被换走。
当然被换的不光是外储，理论上，你自由兑换了，国际上也可以换到美金，这就看国际炒家游资，那些索罗斯，基金，华裔有钱人怎么做了，是乘着人民币贬值吃一波廉价国内资产还是不吃，什么时候吃，花多少自己的真金白银美元吃，这谁都不知道。
至于房价，有人会说，暴跌也不是必然的唯一路径，也可以治，冻结成交就可以了，不给你过户，没有买卖就没有杀害。
但是如果这样做，其实就违背了一开始自由兑换的初衷，兑换就是为了开放自由，为了证明自己的市场经济地位，如果房子不让卖，那么一开始就没必要搞自由兑换，或者说搞了也没意思，外国佬看到你最大宗的资产不给交易，那我以后要换你人民币干嘛？不就又回到一开始了吗。
所以房价肯定会爆破，银行大规模成寓公，然后小银行全部破产，大中银行看运气。
最后，经历这么多的代价，我们的红纸终于自由兑换了。
但是小粉期待着的红纸取代绿纸的局面，可能不会出现，因为外国佬发现，国内值得投资的标的，其实不多，房子虽然便宜了，但是长远看，这个国家人口是极速老龄化的，房子终要供过于求。
优质的资产，比如能源烟草，又国有的不让买的，我要那么多红纸干嘛？帮助失足妇女吗？打赏主播吗？哦好像是一回事。
所以搞了半天，你说付出了房地产爆破这个代价，银行倒了一大批，存款都不见了，就换来一个可以自由换绿植。
汇率肯定也会波动，当然长期决定汇率的还是出口，尤其是超发货币随着房子爆破一起消失了的时候，红纸大规模贬值也只是一时，最后还是会回来，当然一比七可能再也见不到了。
还有就是以后再超发货币就不行了，一发汇率就给你颜色看，除非你不在乎每年美元计价的总量都萎缩。土地财政也基本没法用了，不会再有任何一个不值钱的资产被炒作到天价，任何天价的资产都会被抛售变成绿植到大洋彼岸。
差不多就是搏一搏的总体过程了，很刺激是不是。

一提到美元霸权，有人就要从布雷顿森林体系讲起。
说美元跟黄金挂钩，其他货币跟美元挂钩，所以美国成为了通用货币。
那么问题来了，老牌资本主义国家可不少，英法还是安理会常任理事国。
为什么大家偏偏同意跟美元挂钩，而不跟英镑、法郎挂钩呢？
你别说，作为上一代霸主，英国还真就试图阻止过美元霸权。
当年，他们派出跟美国谈判的，就是大名鼎鼎的凯恩斯，20世纪以来，经济学界教皇般的人物。
既然英国派出这么重量级的选手，美国这边该派谁呢？
派的这位叫怀特，干啥的呢？
美国财政部前任官员，而且还只是个助理部长。
不论在此之前还是之后，这位都名不见经传。
可就是他提出的“怀特计划”，毫无悬念地打败了“凯恩斯计划”，开启了美元霸权之路。
把凯恩斯气得半死，不久之后就过世了。
凯恩斯主张成立一个“世界银行”，由它发行一种“世界货币”。
这种货币与黄金挂钩，各国货币与世界货币挂钩。
直到这里，这个计划听起来还是相对靠谱的。
甚至将来如果轮到我们主导，这也是一个不错的框架。
但接下来谈到国际货币分配权的问题，就有点儿异想天开了。
他主张按照二战前各国贸易额分配。
但凡有脑子的，一眼就能看出问题。
要分配也是按现有贸易额分配，凭啥按照战前分配？
其实之所以这么提，就是想拉拢欧洲，稀释美国权力。
欧洲已经打烂了，战后哪有什么贸易额。
不按战前分配，人家能跟着你反美吗?
可美国又不傻，整个欧洲已经没了工业，凭啥跟我分权力？
再说，二战这么多年，美国大发战争财，收的可都是黄金。
二战结束，全世界黄金储备3/4在美国，人家凭啥拿出来跟你“世界货币”挂钩？
既然绝大部分黄金储备都在美国，世界工厂也是美国。
大家买东西都得找我，那就都用美元得了。
你要是不放心，我美元可以跟黄金挂钩。
这就是怀特提出的怀特计划。
其实大家心知肚明，美元跟黄金挂钩只不过是幌子，只要全世界跟美元挂钩，上了人家的船，就得听人家的，到时还不是说脱钩就脱钩？
既然是霸王条款，各国为啥还同意了呢？
因为由不得你不同意。
欧洲有美国驻军，小命儿在人家手上，不同意能怎么办？
美国都不用亲自动手，当时苏联在东边虎视眈眈，只要美国说，你们自己对付苏联吧，我不管了。
你说欧洲各国怎么办？
人在屋檐下，不得不低头。
当然了，美国也不是只有大棒，也正经给了胡罗卜。
没有马歇尔计划，欧洲想从废墟上重建，就不知要等到猴儿年马月儿了。
跟着大哥有肉吃，不跟大哥要被揍，这还用选吗？
欧洲大陆怂了，英国自然也就没了底气，从此沦为美国小跟班儿。
要不说还就数法国这种革命老区有点儿骨气，经济一恢复，就要带头儿造反。
时任总统戴高乐儿，知道布雷顿森林体系撑不住，于是用美元储备去美国大肆兑换黄金，然后用军舰运回国。
这一波儿操作带来了黄金挤兑潮，致使美国黄金储备短期内大量流失，很快就仅剩差不多1半儿了。
这点儿黄金储备还怎么支撑“美金”？
之后不久，美国果然宣布美元跟黄金脱钩，布雷顿森林体系瓦解。
其实，就算没有法国军舰运金，美元也迟早要跟黄金脱钩。
健康的货币政策应该与商品流通总量匹配。
随着生产力发展，商品逐年增加，货币自然也要随之增加。
否则商品多了，货币不够，就要出现通缩，限制经济发展，甚至会引发经济危机。
可黄金的总量几乎不变，这就意味着一旦与黄金挂钩，货币总量也不能变，通缩是早晚的事儿。
为了避免通缩，就要印钱，印钱就会导致对黄金贬值，结果只能脱钩。
那么现在问题来了，为什么布雷顿森林体系瓦解，大家依然还在用美元呢？
有人说，是因为美元又与石油挂钩，变成了石油美元。
说出这种话的人，基本是一知半解。
什么叫美元与石油挂钩？
你拿着美元去美国，能兑换出石油吗?
既然兑换不出来，那就不叫挂钩。
所谓“石油美元”，只不过是美国与中东石油大户们的一种默契。
大户们卖给你石油，对你说，我只收美元。
于是你就得给人家美元，不然人家不卖你。
那为啥大户们只收美元呢？
积极的看，美元流通广，想买什么大体都能买到。
再加上美国本土安全，经济繁荣，美元又可以自由进出，不受什么限制。
不论避险还是投资，都是不错的选择。
消极的看，跟欧洲一样，美国在中东也有驻军。
不光驻军，还投资了一个以色列，随时充当马前卒。
枪顶在脑门，大户们不怂也得怂。
作为工业之血，一旦石油采用美元结算，便会带动其他工业品追随。
而一旦工业品采用美元结算，那么其他大宗商品同样会追随。
所以即便跟黄金脱钩，但全世界依旧离不开美元。
现在我们总结一下美元的霸权之路。
首先，通过发展生产力，成为世界工业中心。
其次，二战把前霸主英国，以及老三老四的欧洲全部打残，美国却渔翁得利，大发战争财。
利用发发战争财得来的黄金，忽悠美元跟黄金挂钩，其他货币跟美元挂钩。
三，跟黄金脱钩，软硬兼施，让中东大户卖石油只认美元。
咱们对比美国来看看中国。
第一条，现在中国已经是世界工业中心，拥有最齐全工业门类，大多数工业品，你都可以从中国买到。
因为能买的东西多，所以人民币在国际上流通得也越来越多。
但为什么暂时还不能取代美元地位？
因为我们的工业品中，独一份儿的少，大多数用人民币能买，用美元也能买，人家也就没必要非得用人民币。
第二条，过了这个村儿，就没有这个店儿，美国运气好，一战二战发了两笔战争财。
我们则是受害者，跟人家没法比。
第三条，黄金挂钩这种大忽悠，现在显然没人信了。
但随着国力增长，中东的大户们确实也在骑驴找马，不断跟我们眉来眼去。
沙特不是跟我们签了本币互换协议嘛，基本也就相当于人民币直接买石油了。
以上，单从经济角度看，人民币基本已经具备了取代美元的条件。
但这里面还有一个致命缺陷，就是之前提到的“自由流通”。
为什么美元敢自由流通，而人民币却不敢呢？
这已经不是简单的经济问题，而是政治乃至军事问题。
美元之所以敢自由流通，是因为除了中国，世界其他主要经济体大多受美国钳制。
欧洲有美国驻军，日韩更不用说了。
这些国家说是新型殖民地，也并不为过。
不光是驻军，他们还都采取全民选举，政治上也给了美国可乘之机。
所谓选举，比的无非嗓门大。
谁有钱，谁的嗓门自然大，不让我喊话，大不了我把媒体都收购了。
美国人就是这么干的。
所以，那些号称“民主”的国家，实际上是被美国牵着鼻子走。
既然能够军政大权在握，当然不怕跟他们之间自由流动。
日本当年如日中天，一个广场协议不就收拾了？
欧盟也曾经奋起直追，但不是巴尔干，就是俄乌，随时让美元回流。
人家美元的所谓自由流通，只是美国的自由，欧盟、日韩自由吗？
从这个角度看，人民币的路还很长。
关于货币，内容实在太多。
可以说，读懂了货币，也就读懂了世界经济的运行规律。
篇幅有限，今天先到这儿，后面有机会陆续补充。
反正收藏你也不看，点个赞意思下得了……

去银行用人民币换过美元嘛？
你还觉得你的人民币是你自己的不？

有钱你就能买到商品？

俄罗斯银行柜台的大姐看见我的美元，眼睛都绿了，连护照都没看就给我换卢布了。2分钟搞定。

2024.2.6更新
昨天去莫斯科发现路边一个外币兑换点，我和朋友进去换卢布，我用人民币直接不给换。朋友用美元给的比银行还高。

指望人民币，你还不如指望欢乐豆

但凡自己亲身去银行换过外币都不会问这样的问题。

那首先得理解美元是怎么霸权的。
你一定在一些地摊文学听说过美元霸权，靠的是美国用各种强制手段逼全世界用美元交易与结算——其实这是金融民科自己臆想出来的，抱着这种想法的人会被一叶障目，看不清美元霸权的真实形态与全部面貌。
本人是金融专业方面的博主，本文就给大家谈谈美元霸权是如何实施的。
首先你要知道美国明面上主打的是什么，那些盟友看上的是什么，它建立了怎样的规则，这些规则为什么能吸引世界其他国家。我们先把美国的阳谋搞清楚了，再来谈阴谋。
你可知道美国里的大部分对经济起关键作用的部门，都是私人企业，也就是民营性质，例如纽约证券交易所，期货交易所，外汇交易所等等，都是民营企业。（有人说美联储也是，不好意思，美联储还真就是根红苗正的政府机构）
美国奉行与对外宣传的形象就是普世价值观里的“自由市场”，这个自由的含义主要是任何个体都有权利选择合法交易的对象。例如外汇交易所，汇率是由两种货币交易双方共同决定的，交易所只是报最新汇率成交价而已。同时市场利率也是，每家银行都有自主决定自家存贷利率的权利。
除此之外，且不说美国境外了，即使在美国境内，你使用不使用美元作为交易或结算货币，完全是个人的自由，是的，你可以拒收美元，跟对方说我只收印尼盾，你有权这么做，对方也有权不跟你做交易。
全世界只有两个地方，是有“XX币具有国家强制力，任何人或单位不得拒收XX币”这种说法，一个是中国，另一个是朝鲜（呃，也许不单只这两个地方，但基本所有发达国家都没有这说法）
也正因为我们从小生长的环境是这样，很容易就产生一个错觉，觉得全世界的货币都是这样被ZF强制要求作为结算货币，你拒绝使用它甚至是犯法的。于是很多人解读美元霸权的时候，就把这种思维套用在美元身上，于是看不清人家的游戏规则是什么。
于是我们很多人把美国所具备的优势与吸引力给抹杀了，完全是反着理解，把我们自家那套硬搬到人家身上，这样能读懂美国才怪呢。当然，美国也许背地里有打着小算盘，有开挂作弊，这些都是属于阴谋论范畴，还是刚刚那句，先把人家阳谋搞懂，再来谈阴谋。
除此之外民间还有“原油美元”的说法，首先美元霸权的其中一个重要方面确实是有在大宗商品市场领域上的控盘，但绝不是民间原油美元说那样简单粗暴的以为，美国用军事等强制手段让全世界只能用美元来买石油。
——其实只要你哪怕做过一天的期货交易都知道，世界上有很多个不同货币结算交易的原油交易所，有用日元结算的原油交易所，有用英镑结算的，有用卢布结算的，有用欧元结算的等等，你可以随便一个炒股软件，例如东方财富，在国际期货那一栏里找到这些交易所最新报价。从来不存在说你一定要用美元去买。
而说原油替代了黄金，作为美元绑定的价值更是无稽之谈，因为你做过美原油就知道，原油美元价格一天能给你上下个百分之几十都有，绑定个毛线啊？
这时候有人说了，不是绑定，而是锚定，虽然原油美元价格是会浮动，但美元一定能买到石油。那津巴布韦跟委内瑞拉币也可以啊，只是标价多与少的问题，你能在世界上找到一个法币是买不到原油的吗？
但美国利用大宗商品市场实现美元霸权，这个确实存在，但绝不是这么想当然的简单，可以说大部分环节你都找不到道德上的破绽，是建立在“自由”的规则基础上。
所以为什么说民科金融学很多都是自己想当然，连自圆其说都懒得做了，完全靠着情绪误导大众。所以本人写了一系列文章给大家科普，给大家还原一个真实的世界面貌。
而本文会保姆式手把手的带大家理解，美联储是如何在“自由”的规则下，利用降息-加息周期来实现对全世界的“收割”的。
（以下内容都是专栏之前的内容，可能不少朋友已经读过了，但可以温故知新）
在理解这个过程之前，首先要了解两大市场：1）债券与利率市场，2）汇率市场。
这两个市场都是以撮合成交的方式，来报最新的成交价。
1）债券与利率市场
假设现在有个5年后到期的票面最终本息金额为100万的债券，问现在值多少钱呢？由市场决定，有人愿意出90万去买，有人愿意95万、98万，最终价高者得。所以债券的价格是供需双方决定的结果，买盘大于卖盘就会推高价格，卖盘大于买盘就会压低价格。
如果最终成交价是98万，就意味着这个持有者持有这张债券直到到期兑现100万的时候，利润只有2万。
所以说债券价格被炒的越高，收益率越低。
那债券收益率又如何影响到市场利率呢？
跟股票市场一样，债券市场为一级市场与二级市场。
一级市场就是发行人市场，卖方就是债券的发行人，如政府债券的一级市场，卖方就是政府；买方则主要是各大商业银行与投行，或是符合条件的个人投资者。买卖方式是以竞拍的方式，价高者得。
二级市场，任何人都可以做卖方，只要他持有债券，就可以在二级市场抛售，同时任何人都可以做买方。买卖方式是以撮合成交的方式。
当美联储正在扩表，也就是通过在债券二级市场上购买债券来发行美元，这会使得二级市场的债券价格被推高的时候，那么债券一级市场的价格也必然会被推高，例如政府债券的一级市场，参与者一般都是各个商业银行，他们会更乐意买入，然后马上在二级市场上出售赚个差价。于是政府债券能更容易以一个较好的价格卖出，政府的融资能力变强。
同样道理，如MBS这样的抵押贷款债券价格被推高的话，银行们也更乐意发放住房抵押贷款，然后打包成MBS在二级市场上以高价卖出赚个差价。银行更乐意贷款，就会降低贷款利率，因为想要弄多些MBS去二级市场上卖出赚差价。
另一方面，银行们看到二级市场上债券价格被推高，收益率降低，那么在二级市场上购买债券的积极性降低，转而更倾向于把钱用于向社会发放贷款，于是也压低了贷款利率。
综上所述，美联储的扩表行为使得整体市场利率降低。
而反过来，如果美联储选择缩表，就意味着在二级市场上出售债券，卖盘增加就会使得债券的二级市场价格被压低。于是债券一级市场的价格也会被压低，政府融资能力变弱。
同理MBS也是，二级市场上MBS价格降低，那么银行需要提高贷款利率，才能在二级市场上赚到跟以前一样的利润。
而债券收益率提高，银行看到如果对民间贷款利率不提高的话，那还不如把钱拿去买债券，除非贷款利率也提高。
综上所述，美联储缩表的行为最终使得整体市场利率提升。
2）汇率市场
两个外汇相互开放的国家之间的本币汇率如何决定呢？
也是由市场供需决定。简单来讲，汇率是由外汇的即期与远期市场决定。
其原理跟股票市场的撮合成交类似，我们所看到的汇率，就是两国货币之间最新的成交价。
外汇市场的参与者们（主要是银行），都是为了追求利益最大化，都希望用自己手里的货币去换取尽可能多的别国货币。
就拿美元与日元的汇率来说，每个人对汇率的期望不一样，有人觉得1美元应该换300日元，有人觉得100日元应该要换2美元，有人愿意用7日元换1美元，甚至你也可以说我1日元就应该要换100万美元，你可以在外汇交易所挂单，你挂1日元的卖价是100万美元，只是看是否有人愿意按这价来成交而已。
而汇率的走势，其实就是按每分钟的最新成交价形成，一般来讲，持有美元的人肯定希望在外汇市场上能兑换尽可能多的日元，持有日元的人希望换尽可能多的美元，只是他们最终拍板的成交价是受每个人悲观或乐观的预期影响。例如如果持有日元的人对未来日元兑美元汇率呈悲观预期，那么他会尽快把日元按现价脱手兑换美元，而如果这样的人多了，日元兑美元的成交价会不断下降，于是造成国际外汇市场上美元对日元升值，或者说日元对美元贬值。
理解了以上两个市场，接下来是重头戏，美联储如何利用这两个市场来“收割”全世界的。
当美联储加息的时候，如果其他国家的市场利率还保持低位，那必然有人抛售本国债券，去购买被压到低位的美国债券，赚取利差；亦或者在本国利率市场以较低利率借入本币，去换成美元，然后在美国的利率市场上以较高利率借出美元，赚取利差。
一般这种情况下，会导致本币兑换美元的多了，自然会压低外汇公开市场上本币兑美元的汇率，也就是本币对美元贬值，亦是美元对本币升值。
但有些国家或地区，如泰国、中国香港是采取对美元的固定汇率。一旦泰铢在外汇市场上有对美元的贬值压力，那里的央行就会在外汇市场上出售作为资产负债表里资产项的美元，兑换泰铢，从而把本币对美元的汇率重新推回预设的汇率。
而这么做的结果就是“缩表”，泰铢回笼。
另外既然大家都知道那里的央行必然会保对美元汇率不变，那就会更加大胆的在泰国利率市场借入泰铢，兑换美元，再到美国利率市场借出美元，不断的赚取利差。亦或是卖出泰铢标的的债券，换成美元去购买美元标的的债券，甚至是用期货或融券的方式做空泰铢标的的债券。
这样导致的必然结果就是推高泰国的市场利率，因为泰铢标的的债券会被压低，同时银行间同业拆借市场的利率被推高。
——当年索罗斯就是利用这点在泰国利率与外汇市场上对冲交易，最终导致泰铢崩盘，泰国政府宣布放弃对泰铢美元固定汇率制，具体过程我在文底第二篇里面详细讲了。
这样就意味着，如果要保汇率自主，那么市场利率就必然无法自主，只能被动跟随美联储的货币政策。
而其他有一些国家的货币不是采取对美元固定汇率，本币发行的抵押担保资产也不是美元，如日元、英镑、欧元等，它们有独立自主的货币发行体系，并不依赖美元。那为什么也会被美元“收割”呢？
因为只要是资本开放市场，当美联储加息或降息的时候，必然有大量机构或资金来用上述的方式赚取利差，这样带来的结果就是要么是利率跟随着美国的利率波动，要么是汇率升值或贬值。
也就意味着，其他国家的两大市场（利率市场与汇率市场）中至少有一个的调控遥控器掌握在美联储手里。
——这就是著名的蒙代尔不可能三角理论，在资本自由流动的前提下，国家是无法同时保证利率自主与汇率自主。

而华尔街的对冲基金与投行们，也是跟美联储串通一气，在美联储的量化宽松周期（亦称降息周期）的时候，大量购入别国的资产或有价证券，来炒高其价格，同时在远期市场卖出来对冲，锁定利润。
亦或者在别国的债券市场上高位做空，同时又在高位做空那一国的本币对美元汇率。然后美联储进入加息周期，根据上面所分析得那样，美联储加息周期，会导致要么别国债券价格下跌、市场利率提升，要么别国本币对美元汇率贬值。这样的话华尔街的对冲基金与投行们在两个市场里至少有一个市场是赚的，另一个市场最坏的情况也是不赚不亏，甚至大多数情况两个市场同时赚。
——这就是美国利用美元降息-升息周期去收割别国的本质，等于是别国市场的遥控器掌握在美联储手里，华尔街的投行与对冲基金们利用这点配合着美联储的节奏来实现大量套利。
对冲基金的具体详细做法，我在这篇文章详细讲解了，感兴趣的可以点击去看看：
你至少要理解了对冲基金是怎么赚钱的，再来谈自己作为散户该怎么通过金融投机市场赚钱（修订版）
有聪明的小伙伴要问了，那为什么不能够其他国家反过来用同样的套路收割美国呢？
答案很简单，就是美元与美元有价证券市场的体量实在太大了，大多数国家的本币体量跟美国比就是九牛一毛。
就拿泰铢来说，如果泰国现在在美联储量化宽松降息周期，选择加息，拿必然导致的结果是美国市场里有一部分资金卖出美元标的的债券，换取泰铢去购买泰铢标的的债券，我们会看到泰铢标的的债券价格一下子就回到高位了，于是泰国央行的货币政策目标泡汤。而美元标的的债券价格没什么波澜，几乎不会跌。
而反过来，当美联储在升息周期的时候，根据上面所述会导致许多资金抛售泰铢标的的债券或其他资产，去兑换美元并买入美元标的的债券，我们会看到泰铢债券与其他资本价格大跌，美元债券与其他资本价格却不见被推高，于是美联储的货币政策目标会顺利达成，几乎不会受到影响。
就是因为美元与有价证券市场的体量实在太大了，你泰国这点体量想去影响美国市场，臣妾做不到啊！
就好比A股里工商银行或贵州茅台这样的巨无霸，随便抛售一点去买别的新三板或创业板的小盘股，一下子那些小盘股就会连续涨停，就是因为体量差距太大了。
这就是为什么欧洲要成立欧元区，为的就是想要跟美元抗衡。
所以这么说回来，美元霸权的本质还真就大道至简，就是一个“大”字。
当然，如果单纯的体量大是做不到这样的控盘的，津巴布韦币体量更大啊，但结果呢？
为什么美元就能做到广泛发行、体量巨大的同时，又能保证币值呢？
这时候又有金融民科专家跳出来说，因为有美军啊，有核弹头啊，用枪抵着大家脑袋承认美元币值啊，不承认的话，看伊拉克下场就知道啊。
你这样认为的话，又是陷入固有的惯性思维，又被一叶障目。
是的，美国军事力量确实是美国强大霸权的其中一个重要方面，它存在的意义也确实是为了确保美国建立的国际秩序与游戏规则。但还是开头那句话，美国明面上主打的是“自由市场”，这也是它能吸引盟友的地方，我们要先把这游戏规则搞懂了，理解了美国的吸引力，再来谈阴谋。
若想全面理解美元的发行机制，推荐以下这篇：

你拿着100美金去世界上绝大多数国家，这一百美金随时都能换取面包和可乐，但是你拿100rmb去别的国家你未必能随时换取面包和可乐。
特别是发生动乱的地区，美金的作用比当地法币都好使，这就是美金。
————————————————————-/
好多人觉得我是神神一样，大可不必，我就是屁民随便说两句而已。

没有一个，不能自由兑换的货币，能成为世界货币。

没可能。换汇限制五万美元还百般阻挠，就这还想国际货币。

2021-2022年美元国际化指数58、人民币2.8
别做梦了好不好？

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