[股市论谈] 忠告：销户打工是韭菜们的唯一活路。[第2页]

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[股市论谈]忠告：销户打工是韭菜们的唯一活路。[第2页]

作者:东方价投职业炒家

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    做交易就像经营一家公司，你要了解自己的资金实力，以及自己的风险承受能力，才能决定自己能加多少杠杆，以及如何做好自己的风控。

    前段时间恒大出现的债务问题，本质上就是架了太高的杠杆，导致了资金链断裂，他们涉及的事情太大有人兜底，但我们作为渺小的一名交易者，如果遇到这种情况，我们的结局就是爆仓。

    ，如果我们没有制定合理的资金管理规则，自控能力又很差，就很可能在市场中亏多赚少，甚至连续爆仓。

    所以资金管理说简单了就是两个点：

    （1）如何少亏（风控）

    （2）如何多赚（利润分配）

    也就是当交易处于逆境的时候，严格控制亏损的金额，让账户安全，没有爆仓的风险，先活下来；然后再在交易顺境的时候，合理分配仓位，获取更多的利润。

    这里给大家一个建议：

    如果你的交易是亏损的，建议你把过去的交易记录全部拉出来，做一下数据统计。

    再试着把之前随机的仓位换成统一的仓位，大概率会发现，盈亏表现会比你现在的亏损状况好很多，这就说明你交易中的资金管理做得不够好，那咱们就在资金管理上下功夫。

    做资金管理的两种方法
    资金管理有两种最常见的使用方法：

    （1）使用固定止损金额的方法

    （2）使用固定仓位的方法

    这两种方法主要面对最主流的两种交易系统盈利模式。

    第1种：使用固定止损金额的方法，应对“靠成功率+盈亏比”获得盈利优势的交易系统。
    这一类交易系统一般是固定的主动止盈，例如所有订单都设置2:1的盈亏比，只要交易系统的成功率高于33%，就能达到交易盈亏的平衡，只要高于33%，交易系统就可以盈利。    但盈利有一个大前提，每次使用固定止损金额的资金管理方法。

    交易的秘密分为不能说、没必要说和说了不信三种状态。

    第一种：不能说的

    这一种就算是老盘手们的真本事了，真正吃饭的家伙，包括什么呢？举一些例子，比如具体指标的设置参数、各种交易信号的搭配使用、盘口变化的经验、异常K线背后代表了什么。

    这种就属于不能说的，这些东西都是盘手不断复盘，不断实践最后留下来的精华，人家在这个市场里浪遏飞舟靠的就是这个东西，你随便几句话就想让人家给你说这些，你自己想想，要是你的话你会说吗？

    如果真的碰到见面直接就跟你说这些的人，那最好先想想眼前这位是不是你失散多年的父亲，亦或是紧盯你钱包里钱的老骗子。    一般来说第二种可能是最大的。

    第二种：没必要说

    第二种的原因脱胎于第一种，既不能说又没必要说。    为何呢？

    每个人的交易系统不同，每个人的风险承受能力不同，每个人的性格不同。    因每个人的性格而最后形成的交易系统一定是只适用于这个人的，如果换一个人且不说效果全无，效果减半是一定会的。

    那风险承受能力呢，打一个比方。    一个男人A与一个男人B。    男人A父母瘫痪在家，妻子患病住院，他每个月工资只有4000元，为了给这个家庭多赚一些钱，无意间发现了期货市场这个东西。    于是拿出积攒了多年的3万元开户入市。

    男人B父母健康，高级知识分子，年收入500万元，妻子大学教师，工作稳定。    自己因父母关系经商有道，家产过千万。    无意间知道期货市场。    经人介绍，拿出20万元零花钱开户入市。

    A和B的风险承受能力是不是有很大差距，能不能拿B的操作方法去给 A用呢？当然是不行的，同理，职业盘手的风险承受能力普遍大于散户，因此你说的交易悟道者就没必要说了，说了也用不了，还有被骂没水平、技术烂的风险，此之为没必要说。

    第三种状态是说了不信

    我们现在还在一起聊天，我作为职业交易者总要跟你唠带你什么吧，我仔细一想，这前两种我都不能给你说，删删减减终于找到一些能给你说的并且也很实用的东西，投资理念。

    然后我开口：投资本身没有风险，失控的投资才有风险。

    看着你逐渐失去笑容的脸，我猜到了你的内心一定在骂，这王八蛋又跟我说屁话呢

    一看这，我立马又说：兄弟，做交易很简单的，但我不能给你说，说了就误导你了，你得自己悟。

    话音刚落，笑容就又爬上了你的脸，我知道，在这一刻，我又变成了你心中的大师。

    此之为说了不信，总体来看，只要我保持沉默，我就永远是你的大师，一旦开口就很可能变成你心中的垃圾，说与不说，你觉得呢？

首先你要问你自己是想吃点股市的快餐还是准备一生为职业？如果选择是快餐必赔无疑（这行是所有行业里最累人的，所有的高人和聪明人都在里头拼搏，你想简简单单的花点力气就能同这些高人一样来割韭菜？！）你如果想以股票为生，你要做到这几点：1.至少要十年（以后你会明白为何要十年）2.要正确的方向（这是最重要的，股市的坑和死胡同太多）3.要疯狂的热爱或压力去专研，三天打鱼两天晒网只是白白浪费了时间，4.要有一定的经济基础，你准备先赔十年的钱但你总得吃饭和有一定的本金吧？！5.要家庭的大力支持！如果你十年不挣钱还亏钱，家里老人怎么办？老婆孩子怎么办？吵架甚至离婚是大概率的，6.要健康的身体，尤其是心灵的健康，这十年是地狱般的十年，各种毛病会找上来，高血压高血脂脂肪肝都是至少的，各种各样的强迫症，神经性质的自言自语，至少中度失眠，烦躁症或者是抑郁症大概率会随之而来，这还是靠谱的系统终于出来了所带来的部分结果，如果十年后系统没出来（这也是大概率）抑郁症就发展为精神病

选股只选市场热度高的，软件都有功这个能，热门股前100个，每天就从这里选即可。因为这些股票市场关注度是最高的，市场上活跃资金都聚焦在这些个股上，直接导致了这类股票股性好，易涨停，易走出一段主升行情。很多朋友买股票感觉很肉，经常原地不动，因为你买的就是冷门股或者热度不够，你换做热门股很好的解决这些问题。

。

第二，清楚分辨这些热门股所处的形态，基本分为四个阶段，第一阶段底部反弹，第二阶段突破加速阶段，第三，最后的赶顶阶段，第四，龙头的反抽阶段。其中，做起来最舒服的就是第二个阶段和第四个阶段，第二个阶段，突破加速判断准确，上车就享受拉升的快感。而不像第一个阶段，反弹起来犹犹豫豫，压力重重的。也不像第三个阶段，反应慢一些就被扔在山顶站岗。第四个阶段是龙头为了更好的完成筹码派发，会进行一个反抽，诱导散户以为新一波的行情启动，由于见顶之后风险释放了大部分，而股性尚存，所以这个阶段做起来也是很舒服的。盘整阶段就别参与了，进去就是耗费时间。经常可能发生的是你那100股刚刚卖掉，就突破了。

今天又是一个暴跌行情，两市有接近四千家个股下跌，
我今天抄底的前两只新黑马是桃李603866和森麒麟 002984，不理会暴跌行情的，一进又赚，逢低可加仓，现在还可以进。

港股午评：恒指跌超500点恒生科指大跌近4% 汽车板块领跌

4月11日丨港股上午盘主要指数全线大跌，市场情绪低落。恒指跌2.45%下挫535点，恒生科技指数大幅下跌3.97%跌破4300关口。盘面上，大型科技股继续领跌大市，美团、百度、小米皆跌超4%以上，腾讯跌近3%，锂电池股、汽车股大跌居前，长城汽车、赣锋锂业领衔下跌；餐饮股、风电股、航空股、半导体股、大金融股、药品股、内房股与物管股等普遍走低。另一方面，惟重型基建股、农业股、黄金股部分走强，中国中铁、中国交建逆势上涨。南下资金半日逆势净流入18.63亿港元，大市成交额为621亿港元

今天抄底的四大黑马是600662外服605189富春300718长盛603195公牛，一进再赚，逢低加仓！

现在a股里的玩法,就是我们老股民嘴里说的,抢帽子游戏,俗称击鼓传花,谁传到最后那朵花,就奖励谁一个倒v ????

    各位有任何不明白的票都可以发过来报成本仓位
    ，楼主大师给你免费预测，明天盘中验证走势。

4月13日周三短线黑马名单提前公开，紫色的是昨天刚建仓的，蓝色的是最新看好的个股名单，从五千多只票中选出的名单，盘中择机精选三到四只介入。

    今天又是暴涨的一天，收获中集301039百分之二十涨停板
    主要抄底三只票，中集301039品渥食品 300892 熊猫乳品 300898

    今天又是暴赚的一天，收获中集301039百分之二十涨停板

    主要抄底三只票，中集301039品渥食品 300892 熊猫乳品 300898

    今天凌晨时就在本帖子上公开过股票池了，精选了三只黑马一进就拉百分之二十涨停板

股市犹如斗兽场，股市博弈需要猛禽般的敏锐和野兽般的残忍

天性善良的人如不经历上述转型，永远无法了解股市运作的内在规律。进入股市者，不论此前多么善良，长期实践之后，都会变得贪婪、自私、无耻。股市不产生价值，股东之间是一种财富博弈从机制上看，上市公司的回报永远少于圈钱数量，股市是个财富净损耗系统，你的超额利润肯定来自其他股东的血肉

“中海油H股市盈率只有5倍，中海油A股的发行价却高达24倍” —— 这就是把中国几亿投资者当傻子一样圈钱的市场。

    90%的交易亏损原因，来自于情绪。

    90%的主力资金，也是在赚情绪的钱，俗称割韭菜。

    所谓的业绩带动的股价上涨，其实也是资金的集体情绪带动的行情走势。

    因为业绩本身，并没有连贯性，而股价的上涨，大部分是波浪形的，也就是资金的情绪与业绩会产生错配。

    情绪是这个市场最好的武器，也是散户最大的敌人。

    不是说散户不能利用情绪，只不过情绪是反人性的，就好像武器装备中的重型装甲，一般散户根本不懂得如何使用。

    而专业的资金，拿着这些重装武器，对于散户平民，来回扫射，丝毫不留情面。

    因为情绪的存在，散户是割了一茬又一茬，割完后韭菜因为情绪继续长高，然后再次被收割。

    散户作为市场中的小鱼，想要不被大鱼吞噬，就必须找到自己的生存之道。

    而散户的生存之道，其实概括起来就只有两个途径。

    1、顺势而为。

    所谓的顺势而为，指的是跟随资金赚钱。

    简单地说，牛市里跟着资金吃肉，熊市里跟着资金回避。

    上涨途中跟着资金赚钱，下跌途中跟着资金跑路。

    说着简单，做起来很难，因为很难去寻找和区分“势”。

    资金让你看出一个趋势，其实是为了让你参与，让你为它抬轿，最终成为刀下亡魂。

    所谓的顺势而为，翻译过来，其实是搭主力资金的便车，跟着资金去喝汤分肉。

    但顺势而为的难点在于，辨别主力动向很困难，或者说不精准。

    绝大多数投资者，只有在上涨的时候，才觉得主力是要启动，要拉升，要上涨，所以大多都是追高。

    一碰到下跌的时候，就认为主力资金要出逃了，然后就开始惊慌失措，不知所谓了。

    想要在交易市场里，修炼出实力来，主要需要做的，其实就只有两点。

    第一，修炼交易心态。

    股市是个修罗场，既然情绪是导致亏损的主要原因，那么修炼交易心态，就成了必然。

    心如止水，是很多人认为交易心态的最高层次。

    其实，并不是。

    修炼到最高层次的人，可以感知市场的情绪，去做出判断。

    简单地说，拥有大资金逻辑，或者说是机构思维，打开上帝视角。

    交易心态有三个阶段，放下、顿悟、拿起。

    先说放下，放下指的是放下涨跌，放下那一串数字。

    很多人会说，那可是实打实的钱。

    确实，那是钱没错，但既然选择了炒股，那么钱就成了账户的数字。

    永远不要用超出自己承受能力范围的钱，去做投资，这是风险测试上，就应该告诉你的。

    如果不能接受损失，那就不要投资，如果不能接受那么多损失，就减少投资的本金。

    如果选择了投资，就要明白，再进入股票市场的那一刻，就接受了这笔钱的损失，不论是30%，50%，甚至是80%，100%。

    大部分人情绪波动的主要原因，是因为股票的波动带来的浮亏，远超自己的承受能力。

    如果你承受不了，要么离开，要么降低仓位或者本金，直到能够放下。

    躺平属于消极的放下，尤其是满不在乎的躺平，不能算是真正的放下，真正的放下是敢于面对的。

    放下是培养交易心态的基础，也是一个良好交易心态的基石。

    放下之后，接下来就是顿悟。

    很多人会问，心态上的顿悟是什么。

    其实，顿悟就是理解情绪是什么，理解市场的情绪变化。

    就比如，明白为什么股票已经创出新低，为什么还在继续下行，谁在止损割肉。

    恐慌的情绪什么时候来，跟风的情绪什么时候在，整个市场到底是什么样的情绪。

    顿悟本身要结合市场盘面的情况，诸如涨跌家数，涨停家数等等。

    通过顿悟，通过盘面的变化，理解市场的情绪，理解过去发生的，正在发生的，将要发生的。

    最后一步，就是拿起。

    如果说放下的人能占到30%，顿悟的人能有10%，那么能拿起的人，可能只有1%左右。

    所谓的拿起，就是利用反人性的情绪，去进行交易，从而获利。

    既然你已经知道，市场的情绪是什么，那么就可以针对情绪去做反应了。

    别人恐慌你贪婪，别人贪婪的时候你恐慌，只要情绪的方向对了，那么就可以通过交易去获利。

    能够利用情绪去获利的散户，寥寥无几，因为反人性的交易实在是太难了。

    如果那10%顿悟的人，已经可以避免因为情绪导致的割韭菜了，可以赚到钱了。

    那么1%拿起的人，却可以把市场当作是自己的私人提款机，在股票市场里，赚到大钱。

    第二，建立交易系统。

    单纯地磨练了交易心态也不行，因为在执行的过程中，一定会存在动作上的变形。

    所以，必须要做的第二件事，就是建立自己的交易系统，并且把交易系统固化下来。

    这就好像为什么我已经放弃了短线交易，转为趋势交易。

    一个人不可能既赚到短线的钱，又赚到中长线的钱，如果能赚到，也是靠运气。

    因为从本质上来讲，短线和中长线的资金，其实是不一样的，不是同一批。

    不同资金的操盘方式不同，所以很难同时出现。

    短期内涨个30%-50%，短线资金看到了机会，仍然在不断入场，追求更高的赚钱效应。

    而长线资金，看到30-50%的涨幅后，就会意识到风险，适度地开始减仓，准备落袋为安。

    所以，短线中线长线，交易模型是完全不一样的。

    鱼和熊掌，肯定不可兼得。

    即便情绪上已经可以很好的控制，炒股的本质还需要会选择股票，并且准确的把握买卖点。

    交易系统必不可少，它并不是单纯地抵抗情绪的工具，还是指挥交易的模型。

    交易系统比较复杂，建立的步骤有四个，分别是建立、实践、修正、体系化。

    先说建立。

    交易模型的建立，需要的是交易策略。

    简单地说，就是你想做什么，到底是短线、波段，还是长线。

    这个是可以自己做选择的，也是所有交易模型建立的基础。

    如果你这都没想好，那被割韭菜，也就是自然而然的了。

    就拿绝大多数人都喜欢做的短线交易为例，短线交易的基础模型，就是选股，买入，卖出。

    需要的是短线强势股的选择能力，以及买入卖出的规则，或者说止盈止损的规则。

    建立模型的初期，不要把模型搞得特别负责，尽量简化交易规则。

    就比如，短线最主要的是量价，即见量的同时，如果价格上涨，就买入。

    这个模型很粗糙，但是已经有50%以上的胜率了，那就可以作为模型的基础了。

    交易模型的建立，不要太复杂，只需要理论上的基础知识，因为后续还要做很多的精细化实践和修正。

    不要把大量的时间花在研究交易模型的理论上，完全没有必要，理论只是基础而已。

    所谓实践出真知，理论到实践，这一步是关键。

    如果你是做短线的，那么实践的频率相对较高，试错速度比较快。

    如果你是做中长线的，那么实践的频率就会比较低，试错的速度就会比较慢。

    但这并不代表短线的实践就一定会比较快，因为短线的偶然性，远比长线要高。

    所以，不论交易周期多长，都有其利弊，都需要时间的积累。

    实践的核心，在于用结果来测试交易模型的概率，记录对与错，进行分析，为整个交易模型的修正，去打下基础。

    但凡是交易，没有百分百的对错，但是试错可以知道错误率，统计大概的结果。

    如果错误率超过50%，那么可能这套交易理论本身就有问题，如果低于50%，那就可以开始进一步打磨了。

    因为至少是一套大概率赚钱的交易系统，不赚钱的原因，可能是细节上的一些变化。

    第三步，一定是修正，“技术”上的修正。

    所谓技术上的修正，并不单纯的是指交易技术，也可以是基本面的选股修正，买卖点的修正。

    实践之后，一定会有总结。

    错误的交易，漏洞在哪里，正确的交易，成功的地方又在哪儿。

    很多人犯的最大错误，其实就是不做总结，赚了亏了，反正都过去了，觉得不重要。

    为什么你的交易，已经没有情绪化了，依然时而赚钱，时而亏钱。

    其实，本质原因就是一些方式方法，在不同的环境下，适用程度是不一样的。

    所以，所有的交易原则也好，交易模型也罢，都是需要根据实践的结果，进一步精进的。

    如果在牛市适用，熊市不适用，那一旦进入下跌的通道，就得管住手。

    只有把原则不断修正，才能达到最后，交易模型的体系化。

    之所以说是体系化，而不是固化，主要原因，是因为市场环境还在变化，交易系统需要与时俱进。

    市场10万亿，30万亿，80万亿，股票的家数不同，市场的容量也不同。

    市场里的股票多了，选股的思路自然就会变化。

    市场的总市值变大了，资金变多了，交易方式自然也就会有变化。

    体系化，其实就是在修正之后，把整个交易系统的条条框框给固定了。

    拥有成熟的交易体系，是大多数交易者，走向“稳定”盈利的必经之路。

    而且，更重要的是，交易体系必须且只能采用一套，采用得越多，越分散，错误率就越高。

    从源头上想明白自己要赚什么钱，才是能够赚到这部分钱的根本依据和方法。

    超出认知范围的钱，也就是超出自己交易体系的钱，是不可能赚到的。

    交易系统能否很好的执行，又需要交易者对于情绪的把控，并且转化为执行力，这是一个基础的素养。

    所以，交易系统和交易心态，两者相辅相成，缺一不可。

    大多数交易者其实都是交易的外行。    因此对于行情的不确定性没有很深刻的认识。    一个内行的交易者或专业的交易者应懂得如何在不确定的行情中赚钱。

    我身边的做交易的人就没有一个是真的懂交易的。    包括证券公司的那些人我接触到的也没有一个是真懂的。

    交易这种事你必须非常专业才行。    你的理念必须要比千足金还要纯粹才行。    只要你的脑中有一丝错误或模糊不清的东西，它就会注定成为你以后交易失败的一颗炸雷。    随时可能会引爆炸毁你的帐户，让你多年的努力会付之一炬。

    绝大多数的交易者的思维中都或多或少的夹杂着错误的交易理念，这使他们注定成为亏损者。

    其实这是一个普遍的道理，任何行业都是专家和内行占有优势。    只有他们才可能是行业的精英和受益者。

大多数A股股民的股票专业水平、素质能力、资金实力等均处于市场弱势地位。股市是一个博弈市场，站在大多数散户股民相对阵营的，是汇聚股票专业人才、集中资金优势、制定严守止盈止损纪律机制的庄家、主力、机构等大资金交易者。股市不相信眼泪，在激烈残酷的市场博弈搏杀中，大多数散户股民甚至是不少机构户也是被沦为下行市场、超级主力、实力机构一次次一茬茬收割的韭菜。

因为长期以来A股市场信息的不对称性突出，大多数散户股民总是后知后觉者。而股市武功唯快不破，后知后觉者往往被迫追高接最后一棒，最后被套于高高的山岗之上。

    为什么大部分交易者都是亏损的？其实很多人对这个行业有个误解，那就是这行淘汰率很高，其次就是这行的成功概率太低，

    为什么会有这样的认识？原因很简单，因为这个行业的门槛很低，做交易的门槛很低，但交易成功的门槛却很高！

    你可以对比一下其他任何行业，你会发现，任何行业，要做到顶尖的门槛都很高，你必须具备专业得技能，在专业领域持续深耕很多年，这是每个行业的共性，并不是金融交易的特例，

    只是有一点很多人不明白，金融交易领域还有一个特殊性就是，你只有做到了顶尖才能赚钱，而其他行业呢，不乏很多混日子打酱油的，只要专业能力不是太差，你还能混口饭吃，金融交易就不是这样了！

    试想你是一名主刀的手术医生，你要具备什么技能，需要多少相关领域的知识，还得有多少次实践，才能达到这个高度！我想任何一个普通人都不会自大到，觉得看了关于医学方面的书籍就可以当医生了吧，而你再看看那些刚进入市场的交易员，仅仅就看了几本书，研究了一些所谓的技术，几个月时间就想在利用这个市场给自己创造不断的财富，这不是扯犊子吗！

    所以大部分人会亏损都源于他们还不够专业，不够顶尖，那么接下来问题就来了！怎么才能让自己达到顶尖，答案很残酷，那就是你得不断亏钱长教训，不断总结，不断优化自己的交易系统，不断强化自己的心态和情绪，这些过程都需要给市场交学费的！

    在交易中导致大多数人亏损的根源主要有以下几种典型类型：

    1、频繁交易：交易次数过多，交易频率过高，交易成本侵蚀了利润导致亏损。

    2、重仓交易：单笔介入仓位过重，比例过高，没有一致性的仓位控制原则，行情的小幅反向回调也能造成单笔交易亏损过大，甚至爆仓。

    3、无交易规则的冲动型胡乱操作：无交易逻辑，无操作规则，在贪婪与恐惧的支配下，亳无理性可言的冲动交易和胡乱操作导致的较大亏损，最终积重难返。

    6、逆势交易：在多头市场里做空，在空头市场部做多。    被市场反复来回抽"耳光“，导致损失巨大。

    7、不愿止损，不肯认错：市场里亏损很正常，但只想赢不愿输，亏了死杠，不愿止损，不肯认错，导致损失逐渐失控，最终被市场扫地出门。

    8、无交易获利的正确理念与方法：总是很急躁，总想着一夜暴富，然后陷入幻想，迷失在自己欲望之中，导致采取的策略过于急功近利而扭曲，偏离客观实际，造成损失。

    其实交易看似简单，做好很难。    没有长期打持久战的觉悟，没有合理的方法，不具备超然的心态与格局，是一定做不好

大多数交易者持股时间短，高频率的买卖交易，没有足够的耐性与忍耐，也是大多数散户亏损的根本原因。投资大师利弗莫尔有过这样一段话，每当我看到趋势改变的时候，股价趋势的临界点到来的时候，我总是持有它，安坐不动，明白了吗，持股待涨！在整个交易领域，能做到手中有股，心中无股的人，那一定是明天的交易大师！

股市就是一个道场，一是一个佛场。改变散户亏损的命运只有一条，就是学习，系统的学习，专业的学习！学习又分为两种，一种是自学，一种是名师指点！记得下面一句话，学无止境，活着了，学到老！用到老！学在当下！悟也在当下！

    亏损最根本的原因就是小盈利对应大亏损。

    相信许多老手，一看就明白什么意思了，因为这是交易上面最普遍的现象。    许多人盈利10笔的利润都不够1笔亏损造成的损失。    为什么会出现这样的情况呢？道理就在于我们的人性。    正常人在面对利润时，都会有急于兑现，落袋为安的想法。    面对亏损时，不愿意止损，期望挽回损失，甚至会不断加仓，摊低成本，最后无法承受，巨亏离场。    这种情况绝不是偶然，甚至是人性支配下的必然。

    因此想要在交易上有所作为，必须改变操作陋习，就是要克服人性对于交易不利的这一面。    首先思想上必须想通，这不是可改可不改，而是必须改掉的问题。    其次，交易要有客观依据，只有客观才会形成约束，否则主观支配下的交易，会不自觉地重复犯错。

    找到原因只是第一步，要改正则是难度更大的事情，但对于立志于交易成功的朋友来说，越难做到的事情才越有意义，因为这是不断进阶的必经之路。

    交易领域非常广，如果以最为简单的文字来描述，我认为绝大多数的交易者亏损的原因是：

    1】风控混乱甚至失控
    股票、期货、现货、外汇，无一例外。

    这里说的风控，不光是指“如何避免风险可能带来的损失”，同时也是指“高手如云的市场里，自己确保不倒的正确姿势”。

    这种风控，与参与的资金体量多少有关系

    但这种“量的因素”也是相对的，很多人习惯于在亏损开始出现的初期，以“又不是很多钱，随他去吧”这样的心理去对待。

    显然这是不科学的。    风控，并非一定是大资金才需要注意坚持的！小散，更需要做得完善。

    因此你在投资里面获得的收益，本来就是常年累月积攒的，不可能是一次投资形成！

    2】学会出场技术比何时进入更重要
    站在股票、期货、外汇等所有交易领域，我的观点是“出场比进场的时机把握更重要”。

    理由很简单：出场是给你每一次的交易正确与否下结论的。

    而在资本的狼性世界里，任何犹豫不觉得做法都会给你带来潜在的巨大亏损。

    感觉不对，迅速出场与账面的盈亏并无关系。

    全部的参照因素只有一条“让你感觉不舒服、不对劲了”——一条足矣。

    3】大多数人亏损才符合客观规律
    这点很伤人，但是却很现实，血淋淋的现实。

    除去股票市场意外，更多的交易领域都是“零和游戏”，反向思考一下，如果大多数交易者都是盈利的，那么大家的盈利从何而来？难道少量的亏损交易者心甘情愿常年、永远，让成千上万的“大多数人赚了他们的钱”。

    ——显然，只有大多数人亏损的情况下、只有大多数人一直亏损下去，才能让这个市场赖以继续玩下去。    一旦什么时候，哪个交易的市场里大多数人都不亏损了，那这个市场基本就死了。

    全部散户的世界，大多数人都赚钱的市场，是玩不下去的！

    你认同也好、不认同也好，我就这么理解。

    大多数散户亏损主要来自于制度方面。

    一是，国内市场没有做空机制。    你买入一只股票以后，只能期望它上涨。    如果这个公司出现了一些业绩下降或者是一些负面的信息的话，你没有办法进行裸卖空，没有办法在空头中获利。

    二是，交易机制不公平。    制度保护的是大机构的利益。    采取了t+1的政策。    相当于把散户的一只手绑起来，和大机构对抗。

    三是，对大股东的清仓抛售没有约束。    有的大股东为了抛售股票和一些机构合谋，利用基金拉抬股价，掩护大股东出货。    最后搞得一地鸡毛，基金散户都不赚钱。

    四是，没有强制性分红规定。    赚了钱的企业又不分红。    亏了钱的企业，还是要所有的散户来承担。

    所以在一个充满投机的市场上，根本没有办法做价值投资。    也就是说广大散户，你无论如何都赚不到钱。

    中国资本市场的本质就是以融资为主，为国家财政增收为主，其目的是把闲散的资金汇聚起来，投入到社会大生产中去，为企业解困，为经注发展助力。    在这种客观的现实大环境中，就注定了是多数人亏损，少数人赚钱。    我认为这才是导致A股大多数交易者亏损的根本原因。

    客观大环境，个人是无力解决的，所以即便这是造成多数交易者亏损的根本原因，作为个人投资者是无力改变这一现状的，只能被动接受。    所以，投资者应作出理智的选择：1退出A股市场；2争取成为少数盈利中的一员。

    那么怎么样才能成为少数获利人中的一员呢？这就要战胜其它大多数散户，所以从某种程度上说A股就是零和博弈（至少目前阶段如此），即你赚的钱就是别人亏的钱。    所以，你想在A股中赚钱，就注定有人要亏钱，你要赚别人的钱就要知道别人的钱是怎么亏，就要了解其它股民的弱点，然后自成尽可能的避免犯这些错误。

    昨天抄底的超级黑马中集车辆301039两天收益百分之三十，
    今天抄底的四大天王黑马是 000800一汽解放 002294信立泰000962东方钽业和002674兴业科技，现价抄底，逢低加仓！

    交易是看起来很简单，做起来很难的事，交易也是一门行业，也是一门手艺。

    现在我们所知道的各行各业都需要一定的时间进行培训，才能成为行家里手。    可是，交易市场由于门槛过低，很多人都忽视了培训和训练。

    我们都知道，一个学生从事医学行业，至少需要五年的博硕连读，还要经过一定时间的观摩，才能够在手术台上给病人做脑科开颅手术，我可没有听说过某一个人是通过学习几本书就给病人做开颅手术的。    最简单的例子就是开车，你也要想上路，开车必须要有驾驶证，学习驾驶证的人都知道，要经过科目一到科目四的考试，科目一是理论考试，科目二和科目三分别是实践考试，科目四是理论考试，整个一套动作下来，最少需要42天。    可是，交易市场今天你开了户，明天你就可以交易，这是不争的事实。

二八法则。一个班里，学习顶尖的学生只占20%，一个企业里优秀的员工也只占20%，一个村子里真正富有的农民也只占20%，那股票自然也是一样，80%的人是持平和亏损的，只有20%的人盈利。其实长期稳定盈利肯定到不了20%。

所以要想从亏损走向盈利，必须要自己多学习，多思考，多实践，勤学苦练，最终形成自己独道的交易方法，才能进入赢家行列。

    交易本身就是零和游戏，你买我卖，最后的利润集中在小部分人手中，大部分人亏损。    表面看原因是你交易水平不高，但实际上大部分人亏损，击鼓传花填窟窿是游戏规则。

    3.方法的问题。    认识有问题就必然导致方法有问题，因为世界观决定方法论。    很多人还在研究均线，研究boll，不是说这些不能研究，但是如果和你的认识不符，研究再多，也只能是賠。    然后，没有一个职业盘手或者作手是按这些东西操盘的。

    综上，金融交易的属性，个人认识和方法，三方面加起来，大多数人就只有赔钱的份。

    交易领域的幻象太多，大多数交易者根本就看不透真正核心是什么。

    之所以看不清核心，我也无论定论是什么原因多导致的。

    可能是因为人性本身就难以控制，可能是因为经历不足，也可能是因为洞察力不够，独立思考的能力不行所导致…

    总之，茫茫多的人，看不清楚真相，所以他们的行为，都在遵循自己的本能…而这其中，少部分的人，窥透了真相，洞察到了本质，所以，他们就可以盈利。

    世界上也不存在不亏损的交易员，面对走势随机的市场，交易者其实能够做的事情并不多，很多交易者曾经用尽了各种努力去希望找到一种只赚钱不亏钱的秘术，结果是这些人最后都离开市场了，反而是那些接受亏损，并且学会了亏损的人最后成为了少数能够赚钱的人。

    亏损不是洪水猛兽，它只是你要去追求盈利就必须要付出的机会成本而已，与其把精力放在没有答案的原因上，不如好好想想又什么好的对策上。

多数股龄不高技术不好的新手都喜欢追涨，喜欢天天涨停的股票，也希望自己的票能一天一个板。殊不知，就算有你也是拿不到或者拿不住的。因此也就造就了一大批套在山顶的新手苦苦不得解套，最后郁郁寡欢甚至退出市场也不足为奇。因此，追涨也是一种心理上的一种从众反应，无主见，涨了才去追，跌了又抛掉，简直就是低抛高吸，恶性循环。

再一个就是多数老手都喜欢去抄底，喜欢吃掉一整个大波段，因此就喜欢去“低位潜伏”。殊不知，A股是一个过度投机的市场，一只股票长时间得不到资金的关照很容易被打入冷宫永世不得翻身。

想要避免亏钱本身就不靠谱，能够做的就是怎么样尽量少亏，让这部分亏损亏的值，真正的让这些钱成为抓住下一次盈利的成本。所以交易系统是唯一的方法，在系统内交易不是一次两次就可以定江山，而是一种一致性，透过亏损，去捕捉行情。

新手败于无知和贪婪，老手死于自负和侥幸，说白了就是绝大多数人克服不了自己人性的弱点，交易亏损无非以下几点，1.频繁止损，2.深套割肉，3.杠杆爆仓，4.重仓踩雷。

    今天又是一个大暴跌行情，有接近四千家下跌，
    今天抄底的五大黑马名单是：603416信捷电气600398海澜之家
    603658安图生物603708家家悦和603160汇顶科技，现价抄底，逢低可加仓!

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下周验证走势。

    涨跌家数对比可以最直观反映当天行情好坏程度，
    最好用的一个指标之一，这里介绍给大家。

    一般涨的家数如果大于3000家，当天行情向好，跌的家数大于3000家，当天行情较差。
    暴跌当天一般四千家是跌的，大涨行情一般四千家会涨。

    市场总是少数人赚钱

    这是一个铁律。

    我们可以用反证法：假设这个市场是多数人赚钱，少数人亏钱，那么，市场将会怎么样？

    所谓市场，就是交易场所。    市场本身不产生利润。    所谓赚钱，无非是一部份交易者从另一部分交易者赚取资金。

    假定市场有十个参与者，每人身上10块钱。    如果是少数人赚钱，其中一人从另外九人身上赚取2块，这人身上就有28块，另外九人身上有8块，游戏可以继续进行；如果是多数人赚钱，其中九人从一人身上赚2块，九个人身上就有11块钱，一人不但亏光了，还倒欠8块，游戏玩不下去了。

    少数人赚钱，市场可持续；多数人赚钱，市场就崩溃了。

    这跟彩票的原理一样。    如果多数人中奖，彩票行业无法经营；只有多数人落空，少数人中奖，彩票行业才可以持续经营。

    所以，市场会用一切方法让少数人赚钱，多数人亏钱。

    我们可以演绎出什么推论？

    1. 市场走势往往与大多数人预期不符。    换言之，行情走势往往出乎大多数人意料之外。

    我们无法断定自己属于“大多数”，还是属于“少数”，因此，无法准确预期市场。

    什么是“无法准确预期”？不是说每次预期都错误。    如果是这样，反而好办，我们只要每次跟预期相反操作就行了。    “无法准确预期”的意思是，有时蒙对了，有时蒙错了，时对时错，无法确定。

    我们可以有预期，但要有可能犯错的准备，预备好应对策略。

    风险是什么？风险就是不确定性，就是犯错的可能性。

所以，有效的策略，要么其硬件门槛极高，像西蒙斯的量化操作：营业部设在交易所旁，直通光纤，信号比任何交易者都快千分之几秒，抢先成交；超大型高速运转电脑；高级算法、高频交易；一流数学家团队。要么是一般人难以执行，像海龟交易法：频繁止损；巨幅回撤；一年没几次交易机会，闲得数完手指数脚趾；间或系统衰退，非有超强心理素质的人，难以完全贯彻执行。海龟交易法的发明人理查德.丹尼斯对记者说：“我说过很多次，你可以把我的交易法则登在报纸上，但没有会遵守它们。 ”我曾经把海龟交易法教过同事，她用这个方法交易两次就放弃了，埋怨说：“每次都买在高点，卖在低点，太愚蠢了。 ”

    ②任何一个策略，都存在“衰退期”。

    当市场呈现一定规律性，某些策略绩效较好的时候，市场参与者就会趋之若鹜，跟风采用同样策略。    然后，该策略就会丧失优势，进入“衰退期”。    比如套利，本来是无风险或风险较小的策略，但是，市场上套利交易者越来越多的话，价差会越来越微，套利机会越来越少。

    跟企业一样，熬过寒冬，就能在寒冬之后占领市场，做大做强。    交易也一样，熬过“衰退期”，就可以成为市场的胜利者。    资金管理，就是帮助你如何渡过“衰退期”的。

预期收益率为10%～30%，遇到回撤，变化不大；收益率在50%以上，遇到回撤，变化就大了。收益率为100%，遇上严重回撤，可能暴仓，连本都亏光。

交易系统确定之后，收益基本确定。要提高收益，只有提高风险。但是，风险增加后，回撤也加大。而回撤，要更大收益才能恢复到原来水准。比如，回撤20%，需要25%的收益才能回补；回撤30%，需要43%才能回补。

    那么，在风险把控方面，有什么原则吗？

    有，那就是：慎用杠杆。

    丹尼斯的伙伴、数学天才威廉.艾卡特说：“在赌注多少的问题上，如果你根据交易量画一张绩效图，那么，这张图就像一条头朝上、脸朝右的卡通鲸。    这张图的左边几乎是一条直线，这就像是相对小的交易量。    在左边这个范围几乎是一条直线，交易量的增加将会使绩效按比例增加。    但是，如果交易量的增加超出了这个范围，向上的斜线将会变平，这是因为你不得不缩小交易，损失后重返市场的能力受到抵制。    理论上的最佳位置大约在鲸的鼻孔那里。    在这个最佳位置的右边，图形垂直下落，这表明平均交易规模稍微大于理论上的最佳量都会造成不良的后果。    ”

    这个“鲸的鼻孔”在哪里？我不知道。    经过测算，海龟交易法4%的风险减半，就是每个品种2%的风险，大约等于全仓现货（不用杠杆）。    就是说，用全仓现货（不用杠杆）作为每个品种的最大仓位，是比较合理的。

    杠杆是把双刃剑，可以成就你，也可以毁灭你。    2015年下半年，股市只是巨幅回调（大的趋势并没有变化），有多少人资产严重缩水，有些甚至破产，为什么？他们滥用杠杆，有些按1：3配资、融资，有些甚至按1：10配资、融资。    如果没有使用杠杆，市场巨幅回调，无非就是帐面资金缩水而已，股票还是那些股票，不至于破产。

    所以说，杠杆是聪明人走向破产的唯一途径。

    每笔交易的最大风险限制

    那么，如何控制风险？不同的书给出不同答案。

    《海龟交易法则》的答案是3%。

    “让我们设想一下在1987年用唐安奇趋势系统做高风险交易的后果。    图8-1反映了衰落幅度随风险水平的提高而显著提高的趋势。    很明显，曲线一直在稳步上扬，直到到达100%的水平后转为水平线。    这意味着，如果在你每一笔交易上的风险投入达到了交易资本的3%，你就已经在一夜之间破产，因为这次衰落完全是利率期货市场在那一天之内大逆转导致的。    ”

    每一笔交易的风险资金不能超过总资金的3%。

    《稳操胜算》提出单个品种最大风险资金不能超过2.5%。    作者用类似唐安奇趋势系统的方法做测试，单个品种每次交易用1%的风险资金交易，10年内，有可能损失20%。    同理，每次用5%的风险资金，10年内有可能损失100%。    作者提出，为了在十年内遇到最大损失时还有50%的资金可以继续交易，他建议每次交易的最大风险资金限止在2.5%。

    《海龟特训班》里讲过一个故事：丹尼斯教给海龟们的每笔交易最大风险资金是4%。    海龟们利用闲暇时间测试，得出的结论是，4%的风险资金会导致帐户在某个时期严重亏损，幅度达到20%乃至暴仓，建议调低风险。    丹尼斯于是把每一笔交易的风险调到2%。

    《一个交易者的资金管理系统》规定单笔交易的风险不能超过2%。

    威廉.艾卡特也主张每次交易投入的风险资金不能超过2%。

    斯坦利.克罗在谈交易策略时讲到，亿万资金的管理人拉里.海特的做法是：设立一个最大损失百分比，将每一头寸的风险与总资产相联系，即是说，根据收盘价，将资产组合中每一头寸的最大风险限制在账户总资产的1%。    任何时候，以收盘价计的任何头寸的损失达到总资产的1%（或更多），就在第二天上午对这一头寸进行平仓。

尊重市场规律，顺应市场趋势，忍受市场波动

什么是市场规律？从微观上说，价格波动是随机的，时间架构越小，随机性越强。从短期时间架构（日线）看，价格呈一定的趋势性，但不时杂以“日间杂波”。中期时间架构（周线），价格趋势明显，既有主要趋势，又有回折趋势。长期时间架构（月线），价格呈现明显主要趋势。从超长期时间架构（季线、年线）看，价格又显一定周期性。

    三、本金安全

    巴菲特说过，投资第一条铁律是本金安全，第二条铁律是本金安全，第三条铁律参照第一、二条。

    1.本金的安全通过“轻仓顺势持长”来实现

    要保证本金安全，必然要减轻仓量。    但是，“盈亏同源”，仓量减少后，利润必然减少。    为了取得合理利润，我们通过“顺势”来提高胜率，通过长期持仓来实现利润的“肥尾”。

    三者相辅相承，只有持长，才能实现利润，只有轻仓、顺势，才能实现持长。

    李佛莫尔的经典语录：

    在华尔街呆了这么多年，赚赔几百万之后，我想告诉你的是：我的想法从来没有替我赚过大钱。    是我稳坐不动赚了大钱。    知道吗？稳坐不动！对市场做出正确判断不算什么。    你在牛市总能找到许多早就做多的人，以熊市也能找到一早就做空的人。    我知道许多人恰如其时做对了，他们在最有利的价位买进或卖出。    他们的经历和我的一样——也就是说，他们没有从中赚到什么钱。    做对又能坚持的人不多见。    我觉得这是最难学的一件事。    但是，股票作手只有深谙此诀，才能赚大钱。    真的，交易者开悟之后，赚几百万美元要比他在懵懂时赚几百美元来得更加容易。

    李佛莫尔“顺势、持长”都做到了，但少了一个－－“轻仓”，所以他一生破产四次。

市场是个弱肉强食的丛林，交易就像捕猎。为什么大多数人亏，看看猎场新人的表现就知道了。大多数人来到市场，就像一群拿着破剑却以为自己是天纵奇才拿着绝世神兵不知天高地厚的毛头小子。所有能吃的都想猎打，看到兔子打兔子，看到老虎打老虎。打猎方式极其死板，只知一味的往前冲，一味的砍。如果仅仅研究猎物习性，打多了也自然会找到猎杀各种猎物的方法。但是很多人还没摸透猎物的习性就终止打猎生涯了。为什么，因为市场是弱肉强食的丛林，新猎手眼里盯着怎么打更多的猎物，完全没意识到自己也是别人眼里也是猎物。你看到兔子，实际上兔子是诱饵。就这样大多数人都被猎杀了。

有些人，没死透，仅仅被打伤。伤越重，教训越深刻。教训吃多了，慢慢会明白，捕猎时要先保护好自己。等能做到先保护好自己，新手也就成长为一个真正能打猎的猎手，尽管打猎的手法还很青涩生疏。但是他能生存，他就能研究琢磨各种猎物的习性。慢慢的，他会找到自己的拿手的打猎方法。再慢慢的，他猎捕技艺越来越精湛，心性越来越坚韧，动作越来越不拘泥。在他的天敌看来，他滑不溜湫，总能逃脱陷阱，总会在自己不注意的时候被他撕咬一口。所以能靠打猎为生，能活的的滋润，这是靠和猎物和天敌近距离长期厮杀拼来的，这些猎手都是尸山血海里爬出来洞察世事人性的人精。一万个交易的，九千九百九十九个想点点鼠标躺着和这些人精厮杀，不死谁死。

    对上面的话，有所共鸣的，通常是已经懂的要保护自己的人，能看清市场是猎场的，通常是已经成为猎手的人，对猎捕理解越深，越能找到自己的生存之道。    大多数的人都在研究各种理论各种指标，想精进自己的预测能力，以为掌握了市场规律就能赚钱，以为有了个所谓的交易系统就能赚钱。    方向走错了，注定走不出路。    当然并不是说不要研究理论和指标，认识不清，思想不正，底子歪了，再多的理论技巧都没意义。

    市场是猎场，但高明的捕猎需要跳出猎场看猎场，市场不过是客观世界大波动下的小波动。    对小散来说，赚钱的根本是跟随大资金的波动节奏。    对大资金来说，赚钱的根本在于跟随客观世界的波动节奏。    夫唯不争，故天下莫能与之争。

    如何识别？如何跟随？别问我。    每个人有自己的答案，每个答案都是被市场揍出来的。

我们总能看到别人说，股票期货反人性，那么所谓的“反人性”到底是反的什么人性呢？答案自然是：人的本性、人的本能。人性趋利，所以买涨不买跌，不涨就看不上，越涨反而越是要追。为什么牛市成交量高？就是因为随着价格的不断上升，股市的赚钱效应出现了，因而吸引了很多场外原本不关注股市的人，这些就是推高成交量的增量资金，场外的人就是受到自己趋利的本性而进场的。不止股票如此，如比特币在底部几年，成交量清淡，反倒是底部起来几倍了，网络上区块链科普却越来越多，成交量伴随价格飞涨；房子也是一样，房价下跌或者盘整时，往往伴随着成交量低迷，反倒是价格起来了，成交量也是一起上来了。同样这也是所谓的“投机像一座大山”、“阳光底下无新事”等话的根本原因，因为趋利的人性永远不会变。

人性避害，所以无法理解和接受亏损（广义的“亏损”），哪怕他知道这只是暂时的浮亏，但避害的本能仍然会让人觉得难以忍受。根据禀赋效应，人的本性在决策上对利害的权衡是不均衡的，通常而言对于等量的收益和亏损，大多数人往往会觉得亏损更难以忍受。同样10%，赚了10%你可能知道这只是小赚，不痛不痒，但亏了10%可能你就会非常耿耿于怀，寄希望于通过补仓来弥补损失。人性急于求成，追求快速反馈，所以更倾向于做立马就能产生效果的事情。很多人应该知道，为什么网络游戏比学习让人更感兴趣，因为游戏里你的进步是肉眼可见的，你打的每一个怪都会增加你的经验条；但学习的进步却很缓慢，你哪怕做了很多练习题，你的进步不一定是眼睛看得到的，即便是通过考试来验证进步，也需要比较长的周期。这就是为什么股市里大多数人只会在牛市进场的原因，因为大多数人希望投入立马产生效果，只有在听说了“最近股市很赚钱”之后才会选择进场。同样的，这也是为什么大多数股民偏好短线的原因，因为短线出结果更快，你很快就能得知自己是“赚了”还是“亏了”。

人的本性受到情感驱使，所以人在本能上倾向根据感性做判断。这一点就非常关键了，用人话说就是：人的本能追求快乐。比如在理智上，你知道抽烟不健康，但你就是有瘾，不抽难受；在理智上，你知道喝可乐不健康，但就是喜欢喝……诸如此类的事情，都是典型的情感决定行为。这一点实际上本身无可厚非，否则说起来人类种族能延续那还不是因为追求本能上的快乐么？但放在股市里，你越是按照你的本能做事，你就会越和大多数人一样——因为大多数人都是按照本能在做事，你也按照本能，你就与大多数人无异。以上看似说了很多，但实际上核心观点很简单：所谓的“反人性”，反的其实是人的本性和本能。为什么大多数人在股市是亏损的，因为大家都是正常人，都按照自己本能的反应在做事。比如看到下跌的股市于是毫无兴趣，看到上涨的股市就忍不住参与进去，看到到手的利润就迫不及待卖出，看到一点点亏损就觉得无法忍受……不要觉得奇怪，会有这种心态和行为才说明你是正常人，正因为你太正常了，所以你才会如此

    只不过在股市里，你越是正常，你就越是和大多数人一样，你越容易做出和大多数人一样的反应，因为人的本能会让大多数人的行为趋于一致。    这就是股市里大多数人注定、必然亏损的根本原因，同样这也是一个很正常的现象。

    当然，如我开篇所言，任何事原因都并非是孤立的，人性是根本原因，但其他方面的主观的、客观的原因也是存在的。

    例如除开人之本性之外的另一点，能力。

    事实上能力这点我真的不知道有什么可说的，因为这就是个理所当然的事情，任何地方都不可能让你白捡钱，股市又不是慈善机构，难道还能随便来个人都能捡钱么？这显然是不可能的，哪儿还需要说啊……

    不仅仅是炒股，其实任何行业都类似。

    不懂行的人盲目进入一个新领域，必定会受到市场的毒打。

    事实上，炒股的大部分人对股市的理解仍然浮在表面，

    赚钱的内核都没搞清楚，必定大概率赔钱。

    其实在A股中赚钱，并没有大家想象中的那么难，只要把核心问题穿透了，一切就会迎刃而解。

买股票到底赚的是什么钱？这个问题超级、超级、超级重要，这是我们在股市买卖行为的根本出发点。这样才能搞明白你账户里赚的钱是怎么赚的，亏的钱又是如何亏掉的。买股票不是猜大小，也不是买彩票等开奖。若真是如此，澳门赌场24小时营业，就怕你嫌结果来的慢。想象一下这样的场景：你朋友有家火锅店生意火爆，你100万拿下10%的股份成为股东。来年火锅店盈利100万，以你的股份占比赚10万，获利10%；如果火锅店亏了100万，那你亏10万，亏损-10%。看到了吗？买股票就跟你买火锅店的股份是一样的，本质上是用现金换取企业股权，站在公司股东角度分享经营带来的利润。公司业绩好，你赚钱；公司亏钱，你亏钱。这就是优秀公司和垃圾公司的本质区别。但是在资本市场上，业绩是推动公司上涨的根本因素，却不是全部因素。在业绩报告公布之前，各种消息会引起资金炒作推动股价波动。假设你的火锅店上市，第二年火锅店盈利为零，但股价仍然上涨了10%，这时候赚的10万单纯由炒作推升引起的，即估值上升了10%，跟业绩完全没关系。由此，赚钱的两个核心因子：业绩和估值。根据估值的公式，估值（即PE）=股价(P)/业绩(EPS)，即，股价（P）=业绩(EPS)*估值(PE)，可知赚钱要么是赚业绩上涨的钱，要么赚估值上涨的钱，要么是赚两者同时上涨的钱。请记住这个公式，把它当成九阳神功般的终极心法，时时刻刻去想去悟。股票短期上涨多由于消息刺激，这些都是典型的题材股炒作，这在A股司空见惯。短期涨得最猛的永远都是一些垃圾股，然而炒作结束，只剩一地鸡毛。

买股票到底赚的是什么钱？

这个问题超级、超级、超级重要，这是我们在股市买卖行为的根本出发点。这样才能搞明白你账户里赚的钱是怎么赚的，亏的钱又是如何亏掉的。买股票不是猜大小，也不是买彩票等开奖。若真是如此，澳门赌场24小时营业，就怕你嫌结果来的慢。想象一下这样的场景：你朋友有家火锅店生意火爆，你100万拿下10%的股份成为股东。来年火锅店盈利100万，以你的股份占比赚10万，获利10%；如果火锅店亏了100万，那你亏10万，亏损-10%。看到了吗？买股票就跟你买火锅店的股份是一样的，本质上是用现金换取企业股权，站在公司股东角度分享经营带来的利润。公司业绩好，你赚钱；公司亏钱，你亏钱。这就是优秀公司和垃圾公司的本质区别。但是在资本市场上，业绩是推动公司上涨的根本因素，却不是全部因素。在业绩报告公布之前，各种消息会引起资金炒作推动股价波动。假设你的火锅店上市，第二年火锅店盈利为零，但股价仍然上涨了10%，这时候赚的10万单纯由炒作推升引起的，即估值上升了10%，跟业绩完全没关系。由此，赚钱的两个核心因子：业绩和估值。根据估值的公式，估值（即PE）=股价(P)/业绩(EPS)，即，股价（P）=业绩(EPS)*估值(PE)，可知赚钱要么是赚业绩上涨的钱，要么赚估值上涨的钱，要么是赚两者同时上涨的钱。请记住这个公式，把它当成九阳神功般的终极心法，时时刻刻去想去悟。股票短期上涨多由于消息刺激，这些都是典型的题材股炒作，这在A股司空见惯。短期涨得最猛的永远都是一些垃圾股，然而炒作结束，只剩一地鸡毛。

    买股票赚大钱就是靠企业长期业绩增长。    打开账户，买入优质股票赚大钱。    是不是很简单？在这里，聪明的投资者可能就会问了，该怎么识别股票的业绩牛掰还是垃圾？这涉及到投资体系的搭建。    不用怕，这些东西成熟市场的投资者研究了上百年，早就烂大街了。    我在这里给你梳理出来，捅破这层窗户纸。

    、选择优质股目前A股上市公司多达4000家，每家都去研究，无异于大海捞针。    但行业之间的资源禀赋可谓大相径庭，有的行业天生需求广阔，好赚钱。    就像生下来带着天赋的运动员，老天赏饭吃。    因此，选择具有广阔空间和天然好赚钱的行业为突破口。

    1.识别行业

    行业的特性是行业整体经营能力的决定性因素。    比如面向客户群体不同，企业的收款行为有明显差异，TOC的好于TOB和TOG的；又如非周期性行业整体好于周期性的；新兴行业好于日薄西山的；轻资产行业好于重资产的；集中度高的行业好于集中低的等。    2）供需供需是行业持续增长的前提。    首先搞懂行业的需求空间有多大？增长还是萎缩？影响行业需求增长的因素有哪些？这些因素能够持续多久？有无替代品威胁？比如白酒市场，影响需求空间的因素主要有人口增量、商品价格、人均消费能力、其他酒类、政策事件等。    供给方面是考量行业整体产能是否已满足当下需求。    当前产能利用率如何？总体产能规划在未来几年会不会造成过剩？3）行业发展阶段行业的发展遵循诞生、扩张、成熟、衰落等规律。    从诞生到成熟是最容易赚钱的时期，此时需求无限，供给有限，行业整体盈利能力会非常不错。    比如现在医药外包行业在我国发展的如火如荼，正是处于扩张阶段。    4）产业链地位一个行业的形成，由多个细分产业链分工合作构成。    从产业链上下游去分析找到创造价值最多的那个细分行业。    如热炒的芯片行业由设计、制造、封测以及分销等产业链组成。    设计是上游，制造是中游，封测及分销是下游。    整个产业链设计、制造环节拿走了大部分利润，封测和分销则很弱势。    比如封测行业的长电科技，每年几百亿营收，但一看现金流很差，净利润也才个位数。    尽管行业整体处于扩张时期，但是细分行业产业链地位不高，显然不是理想的行业。    以上，从行业的特性出发，分析供需，了解发展阶段，识别强势产业链地位，很快就能找到好行业。

天生好行业，牛股发源地生意的特性直接决定了企业经营业绩的好坏和持续程度。有的行业离钱很近，天生好赚钱；有的行业离钱很远，赚钱不容易。比如消费行业。这类行业天生面向广大的消费者，弱周期，收现情况优良，现金流充沛。因为这些特点，消费类企业一般业绩都非常稳定，能够穿越牛熊，是大牛股频出的摇篮。如贵州茅台、五粮液、伊利股份、海天味业、安琪酵母、涪陵榨菜、美的集团等。医药类行业也是如此。药品、医疗器械等本质上是消费属性，还有很强的技术密集性，比消费行业具有更高的进入门槛。医药类行业也是孕育大牛股的温床。 3.竞争优势才是王道消费医药虽然天生好赛道，也并非所有企业都能赚取超额利润。如果说行业特性是先天因素，那么经营能力就是后天因素。先天因素加后天因素更容易诞生伟大的企业，并不是先天因素就是一切。商业战场没有永远的常胜将军，就像诺基亚一度占据全球手机市场的40%，也不过几年间便轰然倒塌。因此能够在行业内部竞争中建立护城河，不断挖深加宽才是赚大钱的根本。那么，一家超强竞争力的公司有哪些特点呢？（1）取得超然的行业地位，占据最大的市场份额，甚至达到垄断或者正走在垄断的路上。这是优秀企业的直观展示，表明公司已具备强大的竞争优势，宽广的护城河。比如贵州茅台凭借着强大的品牌效应在白酒行业一骑绝尘，高端酒市场中份额超过60%，达到垄断；海天味业在酱油市场份额达到25%，大于第二名到第十名之和，领先明显；海螺水泥制霸华东区域，净利润占据行业半壁江山。（2）产业链地位强悍，强大的话语权产业链地位指的是公司在产业链中的角色。地位卓越意味着强大的话语权，能够占用上下游的现金资源让自己不断成长。比如茅台经销商排队打钱拿货、格力供应商先发货、经销商先打款，创造了非常充沛的现金流。（3）持续优秀的财务数据一家优秀公司必然有着极为亮眼的财务数据。如业绩增速远超行业、大幅领先的利润率、强劲的现金流表现、最高的资本回报等。贵州茅台毛利率90%以上、净利率50%以上，ROE在30%以上的高水准，行业第一；

    买股票赚大钱的两个前提：优质股、长期持有

    A股最大的特色就是题材股炒作层出不穷。    关注股市的投资者很难不被这些噪音干扰，看到那些涨幅巨大的K线就忍不住想买进去赚快钱。    短线买卖只是零和博弈，你赚到的钱就是别人亏的钱。    我们已经知道，股价短期上涨的驱动因素就是估值拉升，当你买进去想赚钱时，就需要有人在更高的估值水平买进。    如若不然，那你就是最后出高价的人，你不亏钱谁亏钱？

    因此，买股票第一要素就是要告别追涨杀跌。    任何股票都不能在短期涨幅巨大的时候冲进去接盘。

买入时机最好的买入时机是大盘处于相对低点，估值水平不高，这个时候可以大胆买入优质股。比如2018年上证指数跌了24.59%，当时股市整体估值水平已在相对低位，如果在2019年初买入优质股，获利会非常丰厚。其次如果大盘整体位置不在历史低位区间，这个时候要注意股票本身的估值水平。如果估值水准在历史估值中枢偏低波动，那么此时以合理的价格买入持有，长期来看也能赚大钱。最糟糕的买入发生在估值高位时，如果是大盘火热的话就更糟。因为市场火爆，各路媒体都在鼓吹牛市，投资者跑步进场，极有可能高位接盘。事实上，亏钱和套牢基本上就是此时发生的。一个明显的例子是2007年，中国牛市最高峰的时候，各路媒体鼓吹中国石油是最赚钱的企业，全球最大的石油公司等等，上市后买入是非常惨痛的。另外，优质股也会被爆炒出现泡沫，坚决避免买入。因为过高的估值已透支业绩，就算业绩能够持续上涨，但可能要好几年的时间才能消化。

长期投资面临的最大风险是价值毁灭。投资分析过程中，投资者不可能对公司的研究面面俱到。因此一定要分仓，防范“黑天鹅”。建议投资者每只股票的仓位不超过20%，这样买进股票后，产生的浮动亏损风险可控，最重要的是不影响心情。另外为稳妥起见，这20%的仓位可以分4-5次买进。比如当选好标的后，每当股票下跌5%左右加一次仓。不考虑系统风险，优质股票在一次回调中跌幅基本不会超过20%。

买股票最理想的状态当然是买进去就开始赚钱。但现实总是与理想相去甚远。 A股最大的特点就是情绪化严重，直接后果是牛短熊长。这导致市场可能会长期能处于下跌通道，就算是业绩持续上涨，股价也不涨。这个时候买进股票处于浮亏状态是很正常的，而且时间还可能比较长。要知道，就算是贵州茅台这种人人皆知的大白马也不是天天涨上去的。 2007年大牛市的高点历经3年半才涨回来，紧接着在2012-2013年再次进入下跌通道。另外在2018年贵州茅台也跟随大盘不断下探。

导致8成人亏损，就是因为股市的反人性，顺应人性的追涨杀跌，想当然，凭感觉，贪婪的加仓，无理性的补仓等等。而这一切还有个重要原因：多数人不了解股市价格运行规律。试想哪个行业不需要专业研究5到10年以上就想暴赚的？？如果这个市场什么都不懂的人都可以大赚，那其他行业的人岂不是全进来了，放弃不切实际的幻想吧。赚钱需要极端专业的技能，以及市场大周期的配合，缺一不可。当你赔钱时候，就想一想，这两条你缺哪一条？

一个优秀的交易员应该是：能够连续多年获得稳定的复利回报，经年累月地赚钱而不是一朝暴富，常赚而不是大赚。所以不要羡慕谁今天抓了一个涨停，谁今年资金翻倍了。真正的高手都是长期主义者。所以我们要克服贪婪，慢慢变富。

很多人爱炒短线，说这样资金利用率高，然而这是一把双面刀，如果你的系统能赚钱，那么资金利用率越高赚钱越快，而如果你的系统一直是亏钱，那么资金利用率越高亏钱越快。这就是短线的利和弊。

    因贪婪而入市，因希望而等待，因套牢而持有，因小利而放弃，周而复始，钱越来越少，行为却难以改变。    这是散户的总体特征。

    大局观是一种感觉，或许有时候不明白，但是尽量多尝试让自己站在更高的高度来看待整个市场，一旦明白了将受益无穷。    拥有大局观，才能把握市场合力，抓住品种共振的机会。

    大多数人误解了知易行难这四个字，行不难，知才难。    深刻理解交易的本质、交易的难点、交易的风险、交易的盈利预期，需要很多年。

    金融交易的原则：未料胜先料败，未思进先思退。    不谋万世者，不足谋一时；不谋全局者，不足谋一域。    凡事预则立，不预则废。    未雨而绸缪，防患于未然。    未料胜，先料败，从最坏处着想，向最好处努力，朝更高处攀登。    从这个角度看，交易是需要预测和计划的。

    交易就是要一个舍得的过程，放弃自己的想象、预测，才能按规则交易；放弃小波动的机会，才能抓到大趋势机会；放弃规则外的机会，才能抓到可以把握的机会。    高手只做自己看得懂的行情。

    分析单子是最好的学习。    想快速提升短线水平，必须善用交割单，要反复看自己的交割单，越是失败的交割单越要看，多总结，继而优化逻辑和技术。    这才是实干，比空谈要好很多倍。

    4月17日最新持仓及次日黑马名单提前公开，欢迎关注验证

    看好的黑马名单如图，越排前面表示越看好

4月18日收盘最新持仓公开：

    行情分析：

    （1）目前大盘行情处于1.上涨 2.震荡 3.下跌三阶段的哪个时期？

    （2）政策风险分析：政策处于默许投机的纵容期还是基于风险控制的投机打压期？

    （3）各类型资金（正规机构，游资，普通散户参与者）目前的战斗状况——打压收筹期？拉升期？出货兑现期？其中拉升和出货兑现期的短线机会最大。

    （4）近期热点题材及个股分析，龙头领涨板块及个股分析，行情可操作分析，短线赢利难易分析，最新暴利机会与技巧分析。

    今天抄底的五大黑马名单是：
    003019宸展光电 002294信立泰 300815玉禾田 300955嘉亨家化和300802 矩子科技

    开盘就可以进了，逢低加仓！

昨天在本帖子分享的五大黑马今天收益不错，其中有两只300955和002294今天冲击涨停板

昨天在本帖子分享的五大黑马今天收益不错，其中有两只 300955 和 002294 今天冲击涨停板

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加:2022-04-06 16:33:33 更:2022-04-22 19:30:21

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