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[股市论谈]趁着春节期间把我的绝密交易技术公开,普渡众生(此帖子价值百万人民币)[第10页]

作者:东方价投职业炒家
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    美联储加息,人家股市都没我们跌的多!这波股灾核心原因是股市大扩容、机构资金配置失衡(抱团赛道),引爆点是疫情和外围战争


    1.亿安科技iconicon最高126.31元,现价2.14元。    

    2.四川长虹最高66.18元,现价2.56元。    

    3.苏宁电器icon最高74.84元,现价3.0元。    

    4.中国石油最高48.62元,现价4.99元。    

    5.乐视网icon最高179.03元,最后退市。    

    6.暴风科技最高327.01元,最后退市。    

    还有很多很多,市场上最起码一半以上的股票都是这样的下场。    这些股票如果一直长期持有“非死即残”,结局都非常悲惨。    市场上绝大多数股票都是走波谷型,上演A字走势,从哪里来回哪里去,甚至有的股票走着走着就没有了,真正像茅台那样的股票可以说是凤毛麟角, 屈指可数。    
    昨晚美股全线大跌,纳指更是跌了4.17%,道琼斯跌了2.77%,标普跌了3.66%
    ,五一后美联储开始二次加息,并伴随缩表,另外中美利差倒挂,资本有回流美市场的空间,另外近期疫情的不确定性冲击经济,影响生产、消费。    炒A股,在这个天坑里无非就是遵循周期,当下跌下去的长远(2-3年计)终究还是机会,如沪深300当下是3800的位置,PE为11倍,比过去67%的时间都要低。    2018大熊市,沪深300最低到了10倍PE,,现在还是最底部
    我们从过去几轮熊市走势看,融资融券在当前依旧在1.5万亿,这个值在2015大牛市巅峰时期是2万多亿。    
    当下虽然估值低,但远没有到最低水平,往下可能5-10%的空间,特别是情绪主导下的市场环境,所有的资金都是避险为主
    15年虽然没有这么多利空,但是却是真金白银的去杠杆,所以下跌惨烈历史罕见。    

    这次虽然下跌,对比08年那次下跌以及15年下跌真的只是毛毛雨。    
    这么多年我见过太多死在反弹前或者大底之前的人,都是这样的下跌扛不住了,卖出后然后开始大涨。    

    刚开始涨的时候,认为很快会调整,不敢进场,直到最后,忍不住了进场了,又被套在山顶上。    

    周而复始,循环不止。    
    T+0,炒作可转债经验分享:
    (一)心态经验分享:
    不贪婪、不后悔、不动摇,赚钱为王!
    1)不理会指数的涨跌,
    2)不理会市场的利好、利空消息,专心炒作可转债,靠波动性赚钱原则,
    3)跌的时候要敢买入,不追高买入,有钱赚就要马上出货,
    4)力保账户天天都要盈利。    
    (二)买卖量的经验分享:
    一只可转债你要赚3000元的话比较困难的,一天炒作10只,一只赚300~400元是没什么大问题的。    买入1万一只,达到-500元再补仓1万,再跌到-1000元的话再补仓1万,当天一只投入3万即可,次日还跌到-1500元的话再补仓1万,又跌到-2000~2500元的话就补仓1万。    一只总投资5万即可。    一反弹有+500元卖出。    还跌的话就不动。    关注2~3天再说。    
    (三)操作时段经验分享:
    1)当天买入的收市还没有盈利,也没有收红盘就留下过夜,
    2)每天都10~15万的市值过夜(保持15~20万空仓),次日9:25看看开市竟价格,就可以高挂单2~3元,等市场冲高卖出。    持仓的如果大跌的话,你可以一只补仓1万,用流动资金3~5万。    
    3)9:25市场竟价开始,低于市价格-2~-3元挂单买入5只(周K线都是上升趋势的),一只挂单1~1.5万(用了流动资金5~7万)。    市场大跌的话就可以成交了。    成交后就可以挂单高于成本价1~3元卖出,等市场反弹就会成交的。    
    4)14:45开始不再买入,只能把盈利的出货。    保持60%的空仓。    
    5)以上的炒作达到7~8只了,市场一个反弹很快就有1000~3000元的盈利了,

    (四)可转债的选择分享:
    1)寻找日周月K线上升趋势线的,
    2)日成交量大于3000万以上的,
    3)强势回调1~2天站稳后,再开始向上升趋势线1~2天的
    如果你做超短线,一只股票开盘30分钟内股价先跌在反弹,但是反弹之后没有突破开盘价,今天不要买。    如果开盘30分钟内先跌后涨,没有跌破开盘价,表明主力在洗盘,下午拉升的可能性很高,可以在上午相对低点买入,等拉高再出
    如果新手不知道如何买入卖出,最简单直接的方法就是,短线5日线上持股,破5日线就出,中线以20日线上持股,破就出,方法有很多,适合自己的就是最好的,交易难的不是没有方法,难的是执行力,无脑坚持重复一个方法,超过90%的人没有问题,大道至简。    
    股票大涨前主力一定会做一个动作就是解决套牢盘,如果一只股票在上午没动静,下午开盘突然拉升,大概率是主力在试盘,那么请盯着这只票,机会来了!
    主升浪一旦形成且没有明显放量,果断介入,缩量上涨持股,缩量下跌趋势未破持股,放量下跌趋势破快速减仓。    
    每次都有人说:这次不一样

    但过后回头看:每次都一样

    市场短期是投票机,长期是称重机,该涨的总会涨,该跌的总会跌。    真正的好股票,能穿越周期。    
    做短线获利最快的是打板,但是打板却是炒股最难的技巧。    

    大龙头的出现往往是某个题材的流动性加强所带来的。    当然也有凭空出现个股利好,出现一波连续涨停,这种单兵作战往往很容易踩坑。    

    不管是一板龙放量进二,还是二进三三进四定妖,以及如何做反包超底第二波,还有龙头切换,技术性逃顶等等问题。    

    大资金的态度都会在量价关系上能找到蛛丝马迹。    

    很少人去讨论资金的性质,手握十个亿的人炒股方式与有几千万的人,选股和操作完全不同的。    

    几千万的人与十万的小散们选股与交易方式也不同。    

    现象后面的本质是一个庞大市场的生态,不同资金持有者按照他们逻辑形成操作的惯性,找到不同投资者操盘习惯,并且通过大量复盘去记忆。    

    能看到这一层几乎少之又少,这些孤独高手们是不屑于在市场里交流的。    长期独自解盘经历,造就沉着冷静的性格。    

    不经历极度的痛苦和对股票诚挚热爱,以及绝对冷静,是达不到的。    
    上涨途中的激烈震荡是不可避免的,关键要看结果。    
    高位放量收阴,偏离五日均线太远,果断了结。    
    高位量能萎缩,注意调整出现,快速出货,观望。    
    短线操作讲究一个“准”字,没有把握的时候决不轻易出手. 关键在于当你判断正确的时候全力以赴。    
    研判股市趋势动向。    只做强势个股的短线,最好能得到较为稳定的大盘配合,这样成功率极高。    
    不要在以巨量大阴线构造顶部的下跌反抽中介入,这是投资中的大忌。    
    要养成绝对不追高的好习惯,不要在所有均线都向下发散时买股票,风险太大。    
    有赚钱效应的情况下,做热点为主;有恐慌效应的情况下,做超跌为主。    
    尾盘拉升,通常第二天早盘会有对应的回探,之后的走势又会回复到市场真实的反应。    
    量价背离要出局,坚决不要追。    事不过三,高开低走把你骗,短线操作"短、平、快"三原则,超跌常有呈强时不能错过市场上的最主要上涨交易日。    
    市场大底形成后,个股通常会有30%至40%左右的涨幅。    
    一大堆新股民就像热锅上的蚂蚁在等底到来,
    创业板这轮牛市才刚刚结束几个月,就在说底部了,这些股评不是坏人就是脑子不好用,熊市是有反弹。    
    熊市能做的只有一个大B浪,还有一个大级别C4浪。    其他时间会让新股民生不如死。    
    一个完整的熊市是需要用季线来终结的。    
    季线最短的也要5个季度。    
    这才1个季度
    股市顶级猎手的两个特质。    有些东西是可以通过后天知识学习与改进,但是有些东西只能是与生俱来的品质。    而伟大的交易员必须具备有先天与后天双重修炼才可以达到,所以多数人很难成功。    
    我认为,只有专业技能与心性品质同时达标者,才可能成为股市的超级级猎手,达到交易市场的顶尖所在。    

    第一种是专业技能。    主要有底层逻辑与交易能力组成,缺一不可。    
    1、底层逻辑。    
    主要对于市场最基本与核心逻辑的应用与掌握,一般通过大量的阅读与思考,大多数人依然通过勤奋与努力可以做到,难度不是很大。    
    2、交易能力。    
    通过残酷的交易训练可以做到。    比如我先前提到的,十倍的杠杆玩股票或者期货,每天都交易,三个月不亏钱或者亏损在10%以内者,这个算交易入门了,有一定的实战能力,这个有一定的难度。    
    第二种是心性品质。    多数与生俱来的性格与特点,改变过程太难与漫长,而每个人的生命都是有限的。    
    1、交易是反人性的。    
    这绝非一句空话。    没有人天生就适合交易,生而为人,贪婪、犹豫、恐惧会不断的困扰着你,这是人性中固有的东西,谁也无法否认。    
    2、优秀的人性品质。    
    在漫长煎熬等待下的耐心与毅力,在疯狂市场中拒绝贪婪的从容与淡定,在恐惧市场中具备勇敢与无畏,在出手以后杀伐果断与愿赌服输的心态,这些品质都缺一不可。    
    以上两点是优秀交易员必须具备的两大特质。    
    一般来说,具备了优秀心性与品质的人,大多数人做什么都不会差,基本上通过学习与努力,在股市中完全可以赚钱,无非是多与少的问题。    
    但是,你想要赚更多的钱,必须有强大的专业技能。    比如,大家都知道,在别人贪婪中离场,在别人恐惧中买入。    但是在别人恐惧到什么时候可以买入,会不会抄底在半山腰;在别人贪婪的时候卖出,会不会卖在上涨中途,这里面涉及到一个度与量的问题。    这必须有强大的专业技能才可以区别与量化。    
    年内偏股混合型基金指数的跌幅达22%,从消费到医药、从半导体到新能源,什么赛道都不灵了。    哪怕明星基金经理们也是哀鸿遍野,30%以上的跌幅排行榜中名将云集,傅鹏博、杨锐文、陈金伟等等等等。    这些都还是投资框架成熟的老中青三代中的佼佼者,更不消说部分极致压赛道型的基金经理,业绩就更加难堪。    

    在上周证监会发布的公募基金发展意见里,“扭转过度依赖“明星基金经理”的发展模式”的表达可谓是微言大义。    过去两三年的公募发展的浪潮里,围绕基金经理的造神和赋魅,是行业上下在利益驱动面前走了一些弯路。    

    而关于主动权益基金经理长期年化收益率的讨论,在这个全市场暴跌的时刻,则更加的有意义一些

    投资收益由所投资的底层资产决定,当我们在投资主动权益基金的时候,我理解的底层资产其实源于两个方面:权益资产的beta收益和基金经理自身的alpha收益。    

    股票的长期收益率围绕内在价值波动,可以将指数的长期净资产收益率视为权益资产的beta,而沪深300的长期年化收益率就在10%~12%之间。    

    基金经理是人,人就会有各种各样的波动和不可测。    在股票市场的波动中,我们在投资主动权益基金时,首先要解决的就是置信度问题。    也就是说基金经理要让我坚定地相信你可以创造超额收益,不然市场是波动的,基金经理的投资方法论也是波动的,那让我们投资者如何去坚定持有长期投资呢?

    基金经理既要讲清楚他的投资方法论,我们还需要在持仓里看到他是如何去坚定践行这种方法论的。    

    张坤说自己做的是从供给端思考投资,赚高roe的钱,看张坤的持仓,我们可以清晰地看到这种投资思路在被践行;姜城说自己在做慢变量行业的投资,我们从其持仓里也可以很明白地看清楚。    邬传雁最近业绩不好,但他追求“无形资产”的投资策略并没有大的偏移,这就不让人那么肝颤

    一,因为炒股的本质是博弈是竞技

    二,因为人性必然被贪婪和恐惧支配

    我.公..众。    号: 价值趋势投资家
    每天五百万实盘公开,欢迎关注
    博弈是什么?

    博弈以前用来形容下棋,弈就是围棋的意思。    

    你也可以理解为博弈就是对局,就是战争,就是对抗,所以必有输赢,通常成王败寇,赢家通吃。    


    竞技是什么?

    你不管多么强,输了就是输了,这就是竞技,竞技必然分出高下,任何竞技都一样,游戏,体育都是这样。    

    博弈和竞技中没有并列第二,不是说唱比赛,不会有双冠军!所以我们通常只会记住第一名,也只会认为第一名就是真理,就是最强,就是神。    

    我相信喜欢竞技类游戏或者是竞技类体育的人都知道,每次最能获得大家认可的一定是S赛的冠军,一定是拳王,一定是进球最多的。    

    事实上只要是前十的队伍或者是前十的选手,他们的差距绝对没有那么大,可是博弈和竞技就是残酷的,必定是赢家通吃,你赢了怎么样都有道理,输了就要认。    



    搞清楚了博弈和竞技的残酷之后我们再看炒股为什么很多人都亏钱这个问题。    

    炒股一定是一买一卖对应的。    

    有人卖有人买才有交易。    

    如果只有人卖,或者是只有人买,那么是无法成交的。    

    必须要有正好的买卖对应才会有成交。    

    这就是博弈了,就是竞技了,买的人和卖的人在博弈,在竞技,到底谁对?谁错?这个就是很高深的对局了。    

    最后肯定有一方是错的!


    举个例子

    一支股票1块钱,成交100股,这意味着什么?意味着有人在1块钱买了100股,也有人卖了100股。    

    这是很多人不懂的知识点,股票的成交不是单边的,是双向的,每一笔成交都是一买一卖对应的。    

    那么问题就来了。    

    谁是聪明人?

    买这100股的,还是卖这100股的?

    之后股价涨了,就是买的人聪明,卖的人吃亏了,之后股价跌了就是卖的人聪明,买的人吃亏了。    

    所以最终一定有人是吃亏的,一定有人亏钱。    


    人性的问题出现了

    这支股票从1块钱涨到了100块钱,那么从1块钱涨到100块钱的过程中肯定有无数人在买卖,最初在1块钱买的人就是赢家通吃,他只要一直持有就赚的最多。    

    假如从100块钱开始下跌,最后100块钱买到的人就是亏的最多的人,以此类推。    

    那么问题又来了

    为什么是亏钱的人多?

    为什么不是低价买到的人多,不是高价卖出的人多,而是低价买入的人少,高价买入的人多。    

    这就是人性,人一定会在高价的时候贪婪,觉得涨了还会涨,也一定会在低价的时候觉得跌了还会跌。    

    大部分人一定是这样!

    所以1块钱买的人肯定是少数,一直到50块钱之前都是少数,50-100开始肯定买的人越来越多,一支股票从块钱涨到了50?这个时候各种媒体,各种街头巷尾都会看好的,都会开始疯狂的买入!

    这就是人性的贪婪,从1块钱涨到100块钱的这个过程就是贪婪越来越大的过程,大家从怀疑,到半信半疑,到相信,到坚信,这个心理变化会导致涨的越多买的人越多,会远远大于股价便宜时候的买入量。    

    反过来股价从100块钱开始下跌,假如一直跌到1块钱,一定是越来越多的人卖,从100跌到90的时候小部分人卖出,大部分人还继续看好,认为可以涨到200,等跌到80的时候还有大部分了看好,50的时候总有有人开始害怕,之后越来越多人害怕。    

    所以一定是高位小部分人卖出,大部分人都被套,一定是低位大部分人卖出,大部分人亏大钱。    

    把博弈和人性综合起来看就懂了为什么炒股大部分人亏钱。    

    因为大部分人在高位买入,少部分人高位卖出。    

    因为大部分人在低位卖出,少部分人在低位买入。    

    大部分人博弈都输了,少部分人博弈赢了,大部分人都被人性的贪婪和恐惧控制了。    



    这里解释一个问题,一买必定对应一卖,那么怎么理解大部分人在高位买入,少部分人高位卖出还有大部分人在低位卖出,少部分人在低位买入呢?

    这个大部分是指群体,人数,不是股数,股数一定是对于的,不存在大部分,少部分,100股买入就一定是对于100股卖出。    

    但是人数不一样,低位是几个人,几个懂的人,少部分人在买入,大部分人在卖出,成交的股数是没有出入的。    但是少部分人在买入大量的股票,而大部分人在卖出股票,他们是人数众多,股票一人几百股。    

    可以理解为少数人在底部接手了大部分人的股票。    

    举例:一个人在底部买入100万股,一群人卖出100万股,都是100万股,这个是不变的,一买对应一卖,但是人数完全不一样,很可能卖出的人有好几万人。    

    卖出也一样。    

    高位卖出的人肯定是少数。    

    高位一个人卖出100万股,很可能是一群人接手了他的这100万股,都是100万股,这个是不变的,一买对应一卖,但是人数完全不一样,很可能买入的人有好几万人。    



    博弈和竞技属性导致了不存在共赢,涨了还是跌了一定有一方是吃亏的。    

    人性又天生的贪婪和恐惧,大部分人都注定是在便宜的时候开始恐惧,贵的时候开始贪婪。    

    炒股的游戏必定有胜负,又必定是大部分人贵的时候贪婪,便宜的时候恐惧,这就注定了炒股大部分人一定是亏钱的。    

    不管怎么变,这个都不会改变。    

    股市在世界上已经存在好几百年了,任何国家都是大部分人亏钱,因为任何国家的人都一样会被人性左右,都一样充满了博弈和竞技的色彩。    

    这就是股市,亦是人性。    
    任何优质资产只要在错误价格介入都会付出惨重的代价,错误价格买入可能让你输10年20年的钱,时间本质是有成本的,比如无风险利率与资本再回报,举个例子思科 英特尔等超级大公司如果你在2000年最高位买入,到现在依旧在亏钱他们在其领域都是龙头核心资产,企业价值在预期时间通过折现率是可以计算大致内在价值,你要在高于内在价值价格买入,不管是它多优秀,都是投机!更不要被某些影响力的人忽悠,或多或少都会为自身利益站台!
    制造业重资产生意模式估值参考台积电 美的集团估值
    当无风险利率升至高水平,股市估值必然会下移,资金没有时间等公司挤个N年泡沫,跌才是唯一的出路,为股市释放风险为牛市做好铺垫
    从2020年核心资产到去年新能源赛道泡沫,大多数人总会被好消息舆论冲昏了头脑,羊群效应作用下理智的人都会深受影响,迷失在幻境之中!
    巴菲特基本很少出击,一旦遇到好的生意好的低估的价格,一定是重仓出击!他曾经说过投资就像击打棒球,每天市场都会投球过来,你要挥棒那些自己能理解好生意而且能报出低估价格的好球,如果没有好的球就要耐心等待!
    价值投资是价值远大于价格,把赛道股核心资产泡沫市盈率炒上百倍,这是严重危害A股市场的长期稳定积累风险,狂炒泡沫最有利于国际投机热钱洗劫收割国内财富,引导是不行的,过去不是一直这么说的吗,没用!关键是制度建设全面注册制加大市场供应端,完善退市制度,建立做空机制


    董秘回复称这708元情况属实,是出售报废机器所得。    万能的股友,这都能猜对,还真是卖破烂得的……

    这家公司就是上市仅一个月就股价腰斩的首药控股,该公司所有产品都在研究阶段,尚未上市,所以没有产品销售收入……

    有人问董秘既然公司没有收入,那如何正常运转公司,董秘称公司货币资金充裕,还有13.97亿元,怎么来的?大部分是IPO募集来的……

    很多股友笑称原来自己才是那个笑话,人家的工资是我们发的
    美股明天星期一就会正常开市,港股5.3
    日会正常开市,我们是5.5日星期四开市,也就是说等到我们正常开市的时候,美股已经开了3天(2号,3号,4号),港股已经开了2天了(3号,4号)。    其实这样的安排也好。    北京时间5月5日凌晨2:00美联储议息会议会出结果,我们9:30开盘必然会有所体现。    上海社会面清零也是好消息。    但5月第一个星期只有2个交易日,预计行情还有很大变数。    
    吴尊友:不要被今年的疫情要终止蒙蔽了,要做好长期的准备。    
    大家要做好以下6个准备:
    1、在思想上,要做好长期和病毒斗争的准备,要做好可能发生大规模疫情的准备。    
    2、要鼓励家人(包括上年纪的老人)全程接种疫苗。    
    3、要锻炼好身体,增强自身的抵抗力,提高免疫力;做好健康保护,不聚集,出入公共场所佩戴口罩。    
    4、家中备好必需的生活物资,包括米粮油等等;大容量的冰箱不可或缺!
    5、养成勤俭节约的习惯,手头要有一定的积蓄。    
    6、响应国家号召,积极配合防疫抗疫工作
    A股为何波动如此大?因为游资喜欢炒作业绩不好、概念满天飞的小盘股!
    游资为何不持绩优股?因为洗不到筹码,拿不到低价筹码,赚不到钱。    
    如果大家都持有绩优股,真正符合产业升级方向的好股票,那么,股市就会稳定,资金安全也才能得到保障并适当盈利。    否则就是大部分人亏损的结果。    
    时刻保持头脑清醒,是在股市中赚钱的重要因素。    

    很多时候,买入和卖出一些股票的原因,就是别人买了,别人卖了,别人说有利好消息。    

    什么都是别人的,公开消息网上可以找,非公开的往往不是正确的,而且还是害人的小道消息。    

    人云亦云的背后,大多数人都充当了接盘侠。    
    能在股市中赚钱的,绝大多数都有自己的理论知识和买入卖出体系。    

    赚不到钱的人,确是多种多样,原因各异。    

    有时候想想,别说是赚100万,对于很多散户来说,不亏钱就不错了。    

    股市如战场,自己就是一个士兵,要想打胜仗,必须得有自己的一套。    

    漫无目的的胡乱冲锋,最终只能是头破血流的结果。    
    大补丸虽好,但也是给病人用的。    

    要想资本市场触底,必须得是疫情局面出现拐点。    

    否则在干预的大背景下,经济社会倾向停滞是显而易见的逻辑。    
    投机交易的本质,就是不断地以小博大。    以最小的止损,换取尽可能大的利润。    把这句话写下来,反复背诵。    早上起来,默念十遍,睡觉之前,再默念十遍。    每次下单之前,都先问自己:是不是按照以小博大的逻辑交易了?合理止损下的止损幅度是不是最小?可能的盈利空间是不是足够大?
    进入这个市场,首先要学会的一定是独立思考,只要没有养成独立思考的习惯,无论交易经历有多长时间或过程有多么跌宕起伏,那么这个人百分之一百还是韭菜。    
    周末看到一个数据:公募基金目前亏损1.33万亿。    

    这是多么多么可怕的数字!

    去年同期公募基金盈利1500多亿,等于说去年同期赚的还没有今年亏的零头多……

    这就不难理解为什么大部分基金的净值今年以来都一跌再跌了,亏损10%都算好的!
    基金公司收管理费,旱涝保收,最终承担损失的还是基民,基民太难了!

    很多基金是满仓干的状态,重仓传统的抱团股:

    新能源、光伏、白酒、半导体、医药等等,大幅回调怪就不得谁!

    反倒是不抱团,均衡配置了银行、煤炭、地产、农业等行业的基金走势较好,基金经理显示出了水平。    
    交易的核心本质是博弈价差。    

    为什么这么说呢?

    我们先来看,交易是什么?就是买卖,一个买,一个卖,撮合成了,就是一笔交易。    

    我们交易的目的是什么?就是为了赚钱。    

    一笔盈利交易的流程,就是低买高卖,或高卖低买;这其中的价差就是利润。    

    无论你是在股票市场、期货市场,还是黄金外汇保证金市场,你要在一笔交易中盈利,就是要博弈价差,实现利润!

    即使股票市场中很多价值投资的拥趸,想要实现盈利,也是要博弈价差——低买高卖。    

    更不用说期货市场和黄金外汇市场的高杠杆交易了,也是低买高卖;或高卖低买。    

    甚至是企业、工厂、门店、商贩,他们的利润也都是由大大小小的每一笔交易中的价差汇聚而形成。    

    所以,交易的核心本质永远是博弈价差。    
    交易如何才能更好地实现价差呢?或者说交易赚钱的关键是什么?

    我们说低买高卖(或高卖低买),其实就是要解决两个问题——买的好(低)和卖的好(高)。    

    要是你不知道什么时候应该买,什么时候应该卖,那你就永远无法盈利。    

    或者说,今天赚、明天赔,总是赚少赔多,就是永远无法稳定盈利,甚至无法在市场生存。    

    比如你买的好,卖的不好,就赚不到钱,或者经常利润会大幅缩水。    

    又或你买的不好,卖的好,有些时候能赚到一些钱,但是这个难度就大大增加了。    

    每当牛市顶部的时候,也就是市场最疯狂的时候,往往就是大量散户入市的时候,最终都被套在山坡上或只能割肉出场。    最根本的原因就是买的不好,就很难卖的好。    

    所以即要买的好,又要卖的好。    换句话说,就是进场和出场都要恰到好处。    
    交易如何才能更好地实现价差呢?或者说交易赚钱的关键是什么?

    我们说低买高卖(或高卖低买),其实就是要解决两个问题——买的好(低)和卖的好(高)。    

    要是你不知道什么时候应该买,什么时候应该卖,那你就永远无法盈利。    

    或者说,今天赚、明天赔,总是赚少赔多,就是永远无法稳定盈利,甚至无法在市场生存。    

    比如你买的好,卖的不好,就赚不到钱,或者经常利润会大幅缩水。    

    又或你买的不好,卖的好,有些时候能赚到一些钱,但是这个难度就大大增加了。    

    每当牛市顶部的时候,也就是市场最疯狂的时候,往往就是大量散户入市的时候,最终都被套在山坡上或只能割肉出场。    最根本的原因就是买的不好,就很难卖的好。    

    所以即要买的好,又要卖的好。    换句话说,就是进场和出场都要恰到好处。    
    总结了以下4点,与你分享,希望对你有启发:

    1,构建系统:建立一个正期望值的交易系统。    

    2,制定原则。    

    3,遵守纪律。    

    4,不断修炼内心和不断优化系统。    
    我们来看具体的步骤:

    1,构建系统:建立一个正期望值的交易系统

    我们都知道没有系统的交易者,交易的时候就是凭感觉。    你问他们为什么在这个价位做多或做空,回答总是今天一个原因,明天又是其它的原因,没有一致性;更糟的是,有些人还一脸茫然——就是感觉要涨了或要跌了......

    没有系统的交易者的资金就像一群乌合之众,无论其资金多雄厚,都将亏空,只是时间早晚的问题。    

    而有系统的交易者,交易的时候都是有一些章法的。    虽然不见得他们能长期稳定盈利,但是起码他们进场、出场是有一致性依据的。    
    那什么又是正期望值的交易系统呢?

    所谓正期望值的交易系统,就是按照系统规则交易一段相对较长的时间后,得到的结果为正数的交易系统。    

    换句话说,就是经过验证可以稳定盈利的交易系统。    

    那如何才能构建这么一个正期望值的交易系统呢?两条途径:

    1)向你身边或者你认识的一个——确定已在这方面取得成绩的人学习,并且这个人愿意教你。    

    也就是这个人愿意把他的正期望值的交易系统毫无保留的传授给你。    这需要背景、运气、缘份等等,可遇不可求。    

    但这是一条「捷径」。    

    2)自己构建。    既然没有这么一位「师父」,那一切只能靠自己了。    

    但这注定是一条充满艰辛、坎坷的道路。    并且这个过程可能会比你想像的要长很多。    
    交易盈利的方法很多,但是使用同样的方法交易而亏损的人更是不计其数。    

    无论是基本分析,还是技术分析,能长期稳定盈利的系统一定包括但不限于以下三个要素:

    一套方法:这套方法是评估何时进场、出场和加仓、减仓的工具。    
    风险控制:交易时一定会产生各种预期外的情况,要有应对措施,及时把风险降到最低点。    
    资金管理:必须非常清楚单笔交易仓位的资金占比是多少,总仓位的资金占比是多少,这些在交易前就必须设计好、分配好。    好的资金管理能帮你在这个市场生存得久一点。    

    当你构建好了这些要素,接下去就是不断地测试、验证,然后在不断的试错中把它打磨成一套能够为你盈利的系统。    

    至于具体如何打磨,那就要依据你选择的方法和你的性格去做了,这些谁都不能替你做,只能靠你自己。    

    这个过程一定是伴随着巨大的痛苦与沮丧......

    等到有一天,你终于构建成了这个交易系统,如果把交易系统比做一辆车,那么,恭喜你,你为自己打造了一辆性能优越的跑车,你可以开着它驰骋于险象环生的金融市场了。    
    2,制定原则

    你或许在想,我现在不是可以开动印钞机,躺着收钱了吗?那你就想太多了。    

    即使拥有「屠龙刀」,也不见得就能成为武林高手呀。    

    虽然你已经为自己造出了一辆比别人强很多的跑车,但是你想一下,在日常生活中,你能开着这辆跑车横冲直撞、横行无忌么?对了,不行。    你还得遵守交通规则,不然很难保证你不车毁人亡!

    所以在交易中,即使有了一个好系统,还必须制定交易原则。    有系统没有原则的交易,比没有系统好不了多少。    

    康德说:「人为自然立法」。    

    你也必须为市场立法。    
    现在是在战略层面上全方位的制定原则。    把你每次交易的仓位,在什么情况下可以进场,什么情况下必须出场,什么情况下不能进场,什么情况下需要减仓等等;各个方面的原则,明确制定下来,越具体、越清晰越好。    

    我们在复盘的时候,总感觉行情是那么的一目了然;但是在当下那一刻,行情总是千变万化,总觉得似是而非、模棱两可,不是吗?

    通过交易原则可以排除很多市场噪音,提高交易胜率。    

    情绪还常常影响着我们的行为。    回想一下,你承受了多少独自徘徊在天堂与地狱之间的失落、孤独与苦楚?渡过了多少个不眠之夜?在一次次的消沉与愤怒中让交易雪上加霜......

    通过交易原则也可以排除情绪的干扰,让交易更理性。    

    当你制定了全面的交易原则后,你会发现,你交易的频率变低了,这是好事——财富的大门已经向你打开了!
    3,遵守纪律

    现在你已经非常明白,只要你用好交易系统并按原则进出场,就能稳定盈利了。    从此就可以高枕无忧了吧!

    那你就低估了人性的弱点——贪婪与恐惧!

    我们每天盯着盘面看,红红绿绿的K线,每一根都代表着财富,每一根中也都隐藏着魔鬼与天使,它们不断地引诱我们:「进来吧,进来这笔财富就是你的!」,不断地诱惑我们去打破交易原则进出场......

    你或许会问,自己制定的原则会不遵守吗?

    想想看,你曾经制定过多少新年计划、读书计划、健身计划?你又做了多少呢?

    所以我们还要有纪律性。    有系统,也有原则,但是不遵守纪律,你的资金也只是相对亏空得晚一点而已。    因为你所犯的每一个错误都有可能是致命的,让你走上一条万劫不复的道路!

    在交易中,简单一点说,纪律就是执行力。    制定了原则,就要严格执行。    这要求我们高度自律。    

    执行力,或者说自律力如何培养呢?你可以借助生活中的小事培养,比如说每天几点上床睡觉,什么时间段不刷手机,或执行健身计划等等。    

    「一屋不扫,何以扫天下?」

    当你培养出了铁一般的执行力,你就能很清晰地看见那扇大门之后的财富在向你招手!
    4,不断修炼内心和不断优化系统

    1)不断修炼内心

    不要指望学到一招必杀技后,就能游迹江湖了。    真正能行走江湖并长期屹立不倒的人,拥有的必杀技未必很多,但必定是长期不断修炼内功,而后内功深厚的人!

    人类与生俱来的人性弱点不是一、两年就可以被我们克服的,多少天才交易员因为不能战胜自己的心魔,而最终走向了悲惨的结局......

    利弗莫尔、尼克·李森的例子在时时向我们敲响着警钟——不注重修炼内心的交易者,时不时地就会重蹈覆辙,即使拥有精良的装备,也只是相对活得稍微久一点而已。    

    不断修炼内心是每一位交易员毕生都要做的功课。    
    2)不断优化系统

    市场就像一个生命体,会不断进化。    

    参与市场的各方机构、财团、交易员、散户等等,进行的是一个优胜劣汰不断循环的游戏,能最终留在这个市场的人,都是在不断学习,不断进化的精英。    

    所以我们也要不断地学习,不断地优化自己的交易系统,以适应市场的不断进化。    

    (要注意的是:优化系统不是改造系统。    优化是采取一点点措施让它更优异;改造是伤筋动骨,往往得不偿失。    )

    「天行健,君子以自强不息。    」

    能在金融市场稳定盈利的交易者,一定是将上面四个方面都做得很好的人,而且还在一直不断学习,不断进化的人。    
    你或许会有点发愁,想要交易赚钱怎么这么艰难?是的,想要在这个市场长期稳定盈利,就是这么艰难,这是一条必经之路。    要么,你就不要进入这个市场。    

    以交易为生,从来就不是一件容易的事。    

    我们是拿着一把菜刀与拿着冲锋枪的部队在市场上搏杀,除了要学会隐藏、保护自己,还要学会等待、舍得等等......

    当市场迟迟不给你机会时,要耐得住寂寞、受得了煎熬;当市场给你机会时,不要怀疑、忐忑,要当机立断、勇往直前;当市场不给你利润时,要反应迅速、立马认赔;当市场给了你利润后,要见好就收,不要试图连鱼尾巴都不放过。    

    交易就像浓缩的人生。    当你体会到交易的真谛,也就领悟了人生的真谛。    

    交易让人生更深刻、更精彩!让你的心灵更自由!
    幸福的家庭都是相似的,不幸福的家庭各不同。    同样,交易的盈利都是想等的,那就是低买高卖,不管哪个前后。    但造成止损或是损失的人,基本都不各不同,有些是不止损,逆势交易,扛单,高频乱做,或是贪婪,或是恐惧,总之,各有各的不一样。    那么结果来看,人们能够在交易里盈利,靠的是什么引导或是方法。    想在交易的世界里取得一定的结果,一定要有自己的一套交易系统,且严格执行交易系统,不然你很难在这个市场下生存。    这句话是我常讲的,也是常见的。    
    为什么很多男的到了中年突然开始炒股?到了中年才知道。    所有的路都是不可取的,不能走的,开饭店,开公司,摆地摊,开电商,总之都试过了,都失败了。    看着周围的人做生意也都失败了。    

    所以股市如果做好了,前景还是光明的,如果做不好同样也是失败,但是如果做好了,前途是不可限量的,创业做个生意,即使生意不错,又能咋样呢?还不是赚点小钱,勉强比打工强一点,作为中年人,见的多了,明白了一个道理,那就是所有的小生意就是在辛苦中担着不小于股市风险在征战,赚着让人可怜的利润,还是在生意不错的前提下。    

    总之,中年人经历了少年的自信,经历了冲动的年龄,经历了一切的试错,他们终究明白了,打工没前途,创业做生意也有很大的风险,都说股市有风险,但是创业的风险同样也很大,而且还辛苦。    
    真正成功的盈利的交易者,也都是弱水三千只取一瓢,靠不断复利,慢慢积累的成功,中间还有运气成分。    
    因为影响交易的因素太多了,突发事件,政策调整,资金,仓位,心态,选择,技术指标失效,甚至有时候突然停电都能造成重大损失,你再厉害你也做不到万全之策,你既要防控重大风险的发生,又要搏最大的收益,这本身就是很矛盾的,你说普通人哪能做的那么轻松
    交易行业从来不担心你研究它,就怕你不玩,随便你研究,即使你能研究出一点门道,后面还有好几个关口等着你呢!
    你研究了,你会不会执行,执行了你能不能坚持,坚持了能不能做到心如止水,都做到了最后的结果不满意怎么办?不是说你坚持拿着不看不问,行情一定就会起来,一定就会翻好几倍,你看看有些股票四五年了波动范围都不是很大,关键几年几年的尝试你还能不能稳得住,人的一生也就那几十年,如果坚持了二十年最后的收益还不如打工赚的多,你会不会无怨无悔,你能接受这样的结局吗?
    很多事情真的要想好,最坏的结果也要想一下,人生很多事情不是走一步算一步,那样对自己也不是很负责,很多事情也不是说努力了就一定有回报,还要有那个命。    
    赚多少钱是行情给的,往往你决定不了,但是亏多少钱是由你自己决定的
    股市的运行逻辑,和你所处的世界的逻辑,不大相同,你看到的消息具备有滞后性与迷惑性。    
    职业与业余玩家最大的区别就是,职业玩家知道什么时候能干,什么时候不能干,而业余玩家不知道。    
    不要为自己亏钱找任何借口,愿赌服输这是这里的规矩,玩不起就不要玩。    
    职业与业余玩家还有一个很大的区别,就是职业玩家随时根据行情变化调整策略,而业余玩家没有这个技能。    
    炒股既不是严谨的科学,也不是无法确定的赌博,而是一种高超的艺术,市场的波动实质就是人心的波动。    
    实战派与理论派最大的区别,就是理论派过于过于追求理论体系完美,而实战派能根据市场情绪变化随时应变,侧重点完全不同
    A股90%的时间中,要么是熊市,要么是震荡市,牛市,强上涨的仅仅只10%的时间,而且大涨之后必然会伴随着漫漫无期的下跌,这是过去的定识。    

    而那些认为炒股需要牛市的人,在实战中也压根挣不到钱,真正专业的人根本就不盼牛市,牛不牛市的又能解决啥问题?
    经济衰退已经来了!
    全球经济从滞涨转为衰退,甚至不排除萧条。    美国4月ISM制造业指数降至55.4,为2020年以来最低;新订单和产出分项指数也降至2020年5月来最低。    
    而我国公布的4月份PMI指数,也继续重挫,为47.4%,比上月下降2.1个百分点;非制造业商务活动指数为41.9%,比上月下降6.5个百分点;综合PMI产出指数为42.7%,比上月下降6.1个百分点。    
    这样的情况,必须要用更多的财政政策和货币政策对冲
    对于那些想在牛市里捞一把就走的人,我真心的去劝他们现在就销户,远离这个市场 。    

    因为牛市从来都不是散户的印钞机!每一次散户被套牢几乎都是发生在牛市里,07年的6124点,15年的5178点的教训难道不是吗?

    大多数散户往往牛市中亏钱。    
    有些人一参与市场能盈利,并且一直在盈利,有些人交易了二十多年,一开始就亏,并且一直在亏。    我之前有认真研究过这块问题,为什么交易这么久了,还挣不到钱,会出现重大严重交易问题,

    具体大概是以下五种:1:不深入理解策略交易逻辑和操作手法2:没有具体的执行交易计划目标3:没有良好的回撤风险管理体系4:没有做好正确的资金管理方式5:无视敬畏市场行情数据交易了十年还是不行,无非就是习惯在自我认知的惯性思维里,不深入思考逻辑,盈利就跑的人老是有点盈利就跑,爆仓的人老是在爆仓,抗仓的人老是在抗仓,老是做着自己错误的事情,不断错误的重复错下去,历史也在不断重复中。    
    1.持续稳定盈利的交易,关键不在于发现某种神奇的方法,某种神奇的圣杯。    2.持续成功的交易是建立在有利的风险管理之上。    
    3.成功的交易都是遵守交易纪律,一致性的,重复某些简单的交易规则。    4.交易中的人性部分极其重要,交易是反人性的,认识并管理好自己的恐惧和贪婪是持续成功投机的关键。    
    开仓的核心问题是在哪里开仓?以及开多大的仓位?开仓位置主要依据突破开仓和回调开仓以及震荡指标开仓3种方式,仓位的大小,可以借用一些仓位管理的方法。    01突破开仓突破开仓是顺势交易常用的方法,利用支撑和压力突破,也即当市场价格突破前期高点或低点的时候,选择进场做多或做空。    这种方法多用于有明显趋势倾向的市场,也就是有行情时。    优势就是对趋势比较有把握,但同时这里也隐藏着它的劣势,可能存在虚假突破的情况。    所以止损位是必要的。    常用到的工具就是趋势线和通道。    



    

    识别虚假突破,可以用突破处的K线检测,当被突破的K线是中长实体阳线或中长实体阴线时,往往认为是有效突破。    或者观察突破后2天的行情,如果发展方向仍然一致,一般认为是有效突破。    
    另外还可以借助反转形态,比如头肩顶/底、双重顶/底等,借助颈线的突破。    
    识别虚假突破,可以用突破处的K线检测,当被突破的K线是中长实体阳线或中长实体阴线时,往往认为是有效突破。    或者观察突破后2天的行情,如果发展方向仍然一致,一般认为是有效突破。    
    另外还可以借助反转形态,比如头肩顶/底、双重顶/底等,借助颈线的突破。    

    

    止损位设置在近期支撑位以下或压力位之上,具体多大的止损位可以参照市场波动ATR指标,以及你能承受的风险比。    02回调开仓回调开仓是逆势交易常用的方法,多用于震荡行情。    市场多数时候都是处于震荡行情,所以学会在震荡行情中寻找开仓机会,才是真正的交易进阶之道。    所谓回调开仓其实就是在突破发生后,往往会发生回调现象,等待市场价格第二次同方向突破开仓。    这种方式也能在一定程度上验证虚假突破。    



    

    常用的方法包括图表形态进场和借助斐波那契回调线开仓,并且常常借助挂单交易。    关于挂单交易我们以后分析。    斐波那契回调需要判定在哪一个位置进场,最常用到的斐波那契回撤位是50%、38.2%和61.8%水平位,特别是50%回撤位。    斐波那契和趋势线结合,趋势线和斐波那契分割线的交点是重要的进场点。    在上涨趋势中,趋势线与斐波那契回调线的交点,寻找潜在的买入点;在下跌趋势中,趋势线与斐波那契回调线的交点,寻找潜在的卖出点。    


    
    形态突破建仓,借助的是持续形态,比如三角形、旗形、矩形、楔形等。    一般价格突破形态后会有回调现象,回调后进场更能验证仓位的可靠性。    


    
    
    大部分人去做股票投机,他把这个当做工作一样的东西,每天都去做,每天都想有收益。    他们想的是积少成多,想着自己每天都赚一些,积累一年就能赚不少钱。    

    我把这些人的做法看作是“用劳动的方法去追求投资性收益”“用养猪的方法去种庄稼”从根本上就错了。    

    这些人对于投机的理解处于一个获得劳动性收益的地步,就是说每天都在做,每天都勤勤恳恳,积少成多,到了年末就会有不错的收益。    


    但事实是这样吗?事实不是的,投机属于资本性收益,区别于劳动收益与经营收益。    


    劳动收益与经营收益相当于每天赚一块钱,今天赚一块,明天赚一块,一直到第100天的时候,能赚到100块。    每天不多不少,就在一块钱左右漂浮。    

    投机收益是,今天不赚钱,明天亏一块钱,咔咔十几天都不赚钱,最后到100天了,突然一天赚100块(也可能亏100块)这是资本性收益。    

    你说,如果用获得劳动性收益的方法去想获得资本性收益,他有多大几率能成功呢?一定是极低的。    

    而资本性收益的风险就体现在这里,它的不确定性要比劳动性收益高得多,而风险高收益也就高,只有资本性收益可以经常出现一天时间赚到一年的利润这种事情。    

    很多做股票的朋友,每天勤勤恳恳,盯盘看新闻,盘后总结,到处寻找品种资料,个股新闻,收集小道消息,每天在价格波动间心惊肉跳。    结果最后一算,反而亏出去不少,尤其是手续费高的不得了。    这就是没有搞清楚获得投资性收益方法,没有掌握它的规律。    

    劳动性收益就像喂猪,每天都要喂,还得打扫猪圈。    投资性收益就想种地,农忙时候播种施肥,作物成长时候每天除除草就可以,看着老天爷的脸色耐心等待收获的时候。    

    投资者在进入股市的第一天起就应时刻牢记股市投资有风险,
    而防止风险发生的最有效的方法之一就是设立止损价位,并且严格执行止损纪律。    
    止损价位一经确定,必须严格执行,不能随意更改。    除非向有利于你减少损失的方向更改。    止损价以定在买价下浮3%-10%范围内为宜,或设在某一均价线位置上。    
    如此某条均价线作支撑,收盘价如跌跛该线,则须止损。    股价大趋势转坏时,投资者应在亏损较少时,及时止损。    另外,还有一种按跌破支撑线作止损的方法,但应用中易出现止损时间过晚导致损失扩大的弊病。    
    投资者在进入股市的第一天起就应时刻牢记股市投资有风险,
    而防止风险发生的最有效的方法之一就是设立止损价位,并且严格执行止损纪律。    
    止损价位一经确定,必须严格执行,不能随意更改。    除非向有利于你减少损失的方向更改。    止损价以定在买价下浮3%-10%范围内为宜,或设在某一均价线位置上。    
    如此某条均价线作支撑,收盘价如跌跛该线,则须止损。    股价大趋势转坏时,投资者应在亏损较少时,及时止损。    另外,还有一种按跌破支撑线作止损的方法,但应用中易出现止损时间过晚导致损失扩大的弊病。    

    做交易门槛很低的,比网文写作门槛还低,也就和扫马路一个级别。    

    套一句话:做一次正确的交易并不难,难得是一辈子都做正确交易。    
    这一轮大跌的直接导火索是“上海疫情”(封路封城+停工停产+经济停滞);资金面的原因是机构抱团的负反馈(基民赎回+公募抛售+私募清盘),新股持续抽血(高价发行+严重超募);外部原因是俄乌战争(通胀加剧+地缘恶化)和美联储加息(外资出逃+人民币贬值)。    
    上市银行一季报披露完毕,数据中透露诸多信息。    
    一季度,银行业整体业绩延续了去年的增长态势,但营收和净利润增速双双回落,上市银行归母净利润增速从12.6%回落至8.7%,其中尤以股份行分化明显。    综合银行说法和分析师观点,盈利增速回落一方面是因为前期多提减值造成的利润低基数效应消退,另一方面是受资本市场波动等因素影响,财富管理业务下降,拖累中间业务收入增速放缓。    
    从资产质量来看,多数银行的不良率继续改善,但房地产业务仍然是主要拖累,各银行还在加强风险防范。    此外,近期,国常会提出适当降低拨备覆盖率较高的大型银行拨备覆盖率,目前来看尚未大面积进行,但已有拨备处于最高位的邮储银行“打头阵”;中小银行提升拨备仍是主流趋势,且已有多家中小银行明确表态,未来拨备覆盖率将保持稳定,暂无调低或调高计划。    
    本轮熊市最凶险的地方在于,它不是一场传统意义上以指数短期暴涨暴跌为标志开启的熊市,而是一场悄无声息的非典型熊市。    指数失真带来的错觉,大小盘股交替掩护带来的局部赚钱效应,并不算高的点位和估值,几次下跌破位后的快速拉升,都让人蒙蔽住了双眼放松警惕。    
    我们先要对熊市和牛市做一个界定。    并不是说大盘指数上涨,牛市就继续。    只要大多数人开始持续亏钱,牛市就已经结束了。    而A股的这一轮牛市在2020年7-8月份后就已经结束了。    记住这个判断!这也是理解本轮熊市的一个关键。    
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加:2022-01-30 19:20:44  更:2022-05-05 12:09:31 
 
 
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