[股市论谈] 一个20年股票职业投资者的自说自话。[第12页]

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[股市论谈]一个20年股票职业投资者的自说自话。[第12页]

作者:草堂股客

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    @ty_向阳花开48 2021-01-18 14:06:30
    跟楼主大哥做个汇报，本人股市小白，2020年11月30日第一次入市，资金86.8万，有点傻大胆吧，嘿嘿，坚定入股市原因很奇妙，无意闯进论坛，看了几个人品才能俱佳的楼主写的好帖子，楼主的帖子已经全部下载打印资料当教科书，楼主确实是手把手交新手学投资（不是炒股），目前盈利三万，目前持有27侄股票，多的四万多少的几千，大多两三万，它们是：万科中兴通讯格力南极电商宁波银行九阳股份三七互娱中公教育帝欧......
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    你刚入市不久还没有成熟的交易体系，又恰逢这两年股市向好，各大指数年线都走得不错，尚未感受到股市的风险，特别是目前这个时候，很多票都处于历史估值高位，一旦将来流动性收紧可能会出现比较大的跌幅，建议将风险意识放在第一位，盈利的股票可以适当做减仓操作，越涨越卖，留一些现金出来，以应付1季度后股市和部分个股可能出现的大幅回调。

今日开盘后，可降解塑料一马当先涨幅居前，板块盘中一度大涨超6%。 2008年我国颁布“限塑令”，2020年国家发改委等9部门联合印发《关于进一步加强塑料污染治理的意见》，本次意见俗称“禁塑令”，环保标准不断升级。今年去逛盒马先生，发现所有的塑料袋都换成了可降解塑料袋。但目前受制于成本和使用体验的问题，可降解塑料袋、可降解包装盒、环保吸管等“替代品”在推广过程中也有不少阻力。但无论前途多么曲折，禁塑是大势所趋，在政策面长期加持下，该行业具备确定性的需求端增长，将有利于增厚行业内个股业绩，但个人认为可降解塑料之前也炒过几次，属于中长线逻辑，业绩兑现也是一个长期的过程，等待低吸即可不建议追高。我们目前主要长期关注龙头个股恒力石化。

恒力石化作为国内最大、综合实力最强的PTA-聚酯新材料产业链一体化企业，随着2020年12月25日，子公司营口康辉石化有限公司年产3.3万吨PBS类生物可降解聚酯新材料项目一次性开车成功，顺利投产并产出合格产品，标志着恒力石化绿色产业正式上线。恒力石化也正式进军未来市场空间巨大的可降解塑料市场。该项目投产后，PBS类生物可降解塑料产能跃居国内前三，将大幅缓解国内供需缺口。

机场航运板块今日跌幅居前。根据Flight AI统计，截止1月11日，春节假期旅游出行预订量显著偏低，其中“上有老下有小”的80后群体下滑幅度尤为突出。考虑近期国内疫情防控形势严峻复杂，以及对春节假期出行指引收紧，预计自费出行同比大幅下滑，春运航空客运量将显著低于先前预期。春秋航空今日公布2020年12月份主要运营数据公告，数据显示，国外业务受疫情影响冲击很大，国内业务增长比较平稳，目前来看，航空股的业绩拐点可能会推迟到今年下半年。今日市场资金也充分显示了对航空股的悲观预期，春秋航空大跌8.93%。

中科创达发布2020年年度业绩预告：作为智能操作系统技术平台厂商，公司业务持续增长。受益于智能手机、智能汽车、智能物联网业务市场占有率的持续快速提升，报告期内公司营业收入较上年同期增长超过40%，扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润较上年同期增长超过100%。

业绩增长超预期，市场资金出现抢筹，股价盘中大涨近19%。这只票之前有提过是我关注的自动驾驶股票之一，具体的逻辑也分析过，去年12月23日卖出后本来想有个回调再接回来，结果一直没有给一个像样的差价机会，卖飞在暴涨前夜。也罢，做股票总是充满了遗憾，等待下一次回调的机会再择机上车吧。

德赛西威涨停。再次强调一遍，再好的股票也不值得追高。

    今日北向资金净买入16.36亿，市场赚钱效应4?分（0-1分赚钱效应极差，2-3分赚钱效应差，4分赚钱效应一般，5-6分赚钱效应好，7分赚钱效应极好）。

    今日可降解塑料、国家大基金持股、氟化工、华为海思概念股、中芯国际概念股、半导体及元件涨幅居前；机场航运、交运设备服务、芬太尼、特钢概念跌幅居前。    市场多数板块上涨，个股涨多跌少，赚钱效应继续提升。

    今日各大指数继续延续上个交易日的反弹走势，成交量与上个交易日基本持平，不改高位震荡态势，整个市场超七成个股上涨。    科创板指数盘中大涨超3%，之前说过，没有开通科创板的朋友，可以关注科创板50ETF（588080）。

    今日市场消息，首发的易方达竞争优势企业首募规模达到1000亿元左右，远超150亿元募集上限，预计配售比在10%左右。    这一数据也使得易方达竞争优势企业首募规模，超越南方阿尔法此前首募规模的709.55亿元，成为2021年以来新基金募集规模最大的产品。    目前来看，1季度的市场流动性还是不错，机构后续的“弹药”也很充足。    这些新发基金进场以后要么继续为之前的抱团品种抬轿，要么另寻蹊径挖掘新的抱团路线，目前来开，科技和化工已经有所异动，继续跟踪观察。

    宜宾纸业9板，市场情绪不错，继续作为情绪指标观察。

    今日操作卖出潍柴动力，买入张裕A，璞泰来。    继续持有优质股权，满仓持股做多。

    @2018年的大侠 2021-01-18 18:00:39
    恒力石化非常的强势，能否择机追涨？？
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    我更喜欢择机低吸。

    @u_104684027 2021-01-18 21:23:41
    谢谢楼主的宽容。    以前也是个文学爱好者，所以楼主的很多文字都让我很有共鸣和感触，楼主菩萨心肠慈悲为怀，想来对人生的终极价值和归宿都有过深度思考，在此推荐下鬼话里过路神仙的帖子，他的帖子我是受益匪浅。    另外，想请教下楼主平常在哪儿查资料看研报？
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    谢谢分享。    很多途经，交易软件里面有，一些主流财经网站有，有些确有必要的还可能买一些付费产品，最后就是持续对公司的财报进行跟踪解读。

    @doctorwang53 2021-01-19 10:13:16
    啊啊啊！！！！闻泰科技111卖飞，科大讯飞41卖飞，潍柴动力18卖飞，为什么我总是在主升浪之前卖飞。    。    。    。    。    。    。    。
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    解决卖飞的办法，就是卖出后立即有更好的其他上车机会。

最近这几天南下资金的风头是妥妥地盖过了北上资金，今日南向资金净流入超200亿港元，为连续11天破百亿港元。正所谓金钱永不眠，哪里有价值洼地哪里就会被填平，看样子内资是准备到港股去延续抱团了。实际上港股里面集合了不少我们国家的优质核心资产，估值很多还比A股便宜（港股里面很多好公司的估值一般就两种：便宜和合理，A股一般就合理和贵），特别是一些新时代、新经济的细分行业代表龙头企业，比如腾讯、阿里、美团等等，以及即将上市的拼多多、哔哩哔哩等。去年在疫情的影响下，恒生指数全年收跌，今年开市以来，恒生指数延续去年12月底的强势继续上攻，连续两周放量收涨，本周截止今天也已大涨超3%。

对于没有开通港股的朋友，可以配置一些ETF。我的持仓里面一直配置了一些H股ETF（510900），去年没赚什么钱，今年表现还不错。但还是不要追高，可以加入自选等待调整后的低吸机会。

    今天房地产开发板块涨得不错。    从去年7月份房地产板块指数创出反弹新高之后，就一路跌到今年开年，同时也带崩了不少建筑材料个股。    受制于“房住不炒”的政策预期，整个板块和个股早已风光不再，今后房地产个股很难再获取超额收益，不过由于龙头个股目前处于估值低位，且未来随着行业集中度的不断提升，业绩仍有保障，虽然很难再出现业绩爆发式增长，但对于头部房企而言，年均达到10%左右的增速还是可期的。    昨天保利地产也出了2020年业绩快报，目测还是隐藏了部分利润，估计是想把利润留待明年释放，增强明年业绩增长的确定性，总体而言，头部房企多年来财务杠杆控制得不错，业绩长期还是稳健增长的。

    过去那几年，房地产市场火爆的时候，很多二线房企加杠杆、上规模融了不少资囤了不少地，整个行业周期向上的时候日进斗金，日子过得都很滋润，公司也获得了跨越式的发展。    相反国企背景的头部房企却不可能把步子迈得这么大，虽然行情火爆的时候远不如二线房企增长快，一旦碰到行业大退潮，就知道谁在裸泳了。    目前很多二线房企资金链举步维艰，更别提那些排不上号的无数小型房企，而最终很多房企将被迫退出这个市场，而蚕食这些房企市场份额的自然非头部房企莫属。    未来虽然有个别后排房企可能成长起来，但毕竟是小概率事件，对于房地产板块我们还是长期关注头部房企万科A和保利地产。

    其实这几年整个房地产市场中很多企业从天堂到地狱的现实转变，也跟我们股市投资者提了个醒。    行情好的时候，很多投资者喜欢上杠杆、借钱炒股，一旦碰到行情由多转空，特别是出现比较大的系统性风险，这些投资者就痛苦了，吐光利润甚至亏光本金的比比皆是。    这两年市场不错，刚经历了2018年的大熊市，19年和20年整个市场都处于小牛市当中，很多押对赛道的投资者更是获得超额的投资收益，但大家一定不要忘记风险，特别是刚入市的投资者不要出现股市钱好赚的幻觉，1赚2平7赔可不是空穴来风，这个市场中数千万的累累白骨可不是臆造的。

    今日北向资金净买入9.18亿，市场赚钱效应5分（0-1分赚钱效应极差，2-3分赚钱效应差，4分赚钱效应一般，5-6分赚钱效应好，7分赚钱效应极好）。

    今日赛马、烟草、租售同权、有机硅、社区团购、房地产开发涨幅居前，大豆、玉米、航运概念、超级品牌、国防军工跌幅居前。    市场个股涨多跌少，小盘股表现强于大盘股。

    今天的北向资金很有意思，开市后全天一路呈现净卖出，临近尾盘收市前20分钟，一路开启买买买节奏，最后收盘居然为净买入。    这个细节应当保持关注，留意盘后是否有什么消息出来。

    今日大盘继续延续高位震荡格局，各大指数均收跌，创业板指更是收盘跌破-2%。    最近这种盘面对于追涨的朋友就很不友好了，一日大涨，一日大跌，节奏稍一踏错，就是两面耳光。    虽然我不提倡普通投资者做纯技术博弈，但对于喜欢做短线但又踏不准节奏的朋友，这里跟大家分享一个我曾经比较喜欢的一套震荡市的短线战法：选好目标股票，在大盘收阴的时候尾盘买，第二天有反弹即可高抛，赚取一个差价。    这套战法不是博，更多是弈，一定要设定好止损，不可恋战。

    今天市场约6成个股上涨，低位题材股很活跃。    如今的市场总是喜欢走极端风格，不是大票抱团到天荒地老无让小票毫无生存空间，就是小票集体反补搞得大票集体扑街，本是同根生相煎何太急。    其实个人的观点始终如一，只要我们手上持有的是优质公司的股票，只要未来的公司业绩是一路向好，对于短期的波动完全是可以忽略的。

    有阴有晴才是四季，有苦有甜才是人生。

    今日没有操作。    继续持有优质股权，满仓卧倒做多。

    @一笑而过1232012 2021-01-19 22:25:56
    老师好，通化东宝现在买行吗，谢谢
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    我之前写过糖尿病这个赛道，其中就分享了两只股票：甘李药业和通化东宝。    我个人目前看好通化东宝甘精胰岛素和门冬胰岛素2021年持续放量带来的增量利润增长。    目前这个位置企稳后，可以分批低吸布局。

    @韶关深蓝 2021-01-19 20:27:46
    楼主多次解盘都能提到我想问的问题，我今天就想问港股的事。     同样是大陆的企业，甚至是同一家公司。    楼主再谈谈港股为什么比A股低
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    港股与A股相比，长期同股同权不同价，这个问题，有人说合理有人说不合理，始终争论不休。    个人认为主要的差异在：一是因为流动性不及A股，A股有流动性溢价；二是因为内地的无风险利率水平比港股高；三是因为港股以机构投资者为主，机构更具有市场定价的话语权，由于机构更侧重于价值投资，长线持股，造成股票波动相对A股更弱，情绪溢价更低；四是香港红利税高于A股，造成估值更低；五是港股的做空机制很强，估值容易被打下来。

    个股我们可以参考AH溢价率。    国联证券今天收盘价是18.25元，而港股是3.83元。    溢价率接近80%。    所以今天港股的国联证券暴涨。

减仓华兰生物，买入中公教育、宏发股份（个人操作，不做买卖建议）。

    @doctorwang53 2021-01-19 15:52:04
    璞泰来今天准备抄作业，挂98没买到，。    。    。    。    看样子新能源锂板块还要跌的样子，德赛西威70卖了，今天大腿拍肿了！！！！！！！！
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    经常卖飞不是坏事，说明大方向是对的。

    @股票从头再来 2021-01-19 23:06:39
    楼主，南极电商融资和港资持续买入，他们不怕机构出货把他们埋了呀？明明有财务造假的风波
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    有风波不代表就真实存在，南极电商这种贴牌授权模式在国外也有做得很好的。    价值投资很多时候是在左侧建仓，而左侧建仓往往都是市场上各种看空传闻盛行的时候，而右侧往往才伴随着个股利好。    所以有句俗话叫“四十岁前无价投”。    危机之中既有危也有机，每个人看的角度不同自然就有人买也有人卖。

    @u_104684027 2021-01-20 11:19:19
    谢谢楼主的解读，对我来说，楼主就是定海神针般的存在，不管股市如何变幻，有楼主每天的解读及操作指导，我们小散户就安心多了。    感觉这些天的股市对很多股票来说就是猫一天狗一天，今天跌的明天涨，今天涨的明天跌，循环往复周而复始，也许这就是震荡吧。
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    握手，最终还是要靠自己成长起来才是长远之道。    我的有些交易为什么我最终能赚钱而有的朋友抄了同样的作业却要亏钱呢？那是因为很多朋友只“抄”了战法而没有“抄”体系。    所以我希望大家能够尽快建立自己的交易体系，只有一套具有完整逻辑、整体联动、道术结合、自我统一的交易体系才是大家能在残酷市场中长久生存的“金钟罩”。

南向资金继续燃爆香港股市。午市后南向资金流入超150亿港元，恒生科技指数涨幅扩大至4%，创历史新高。阿里巴巴一度大涨超10%，美团涨超8%，京东健康涨超11%，阿里健康涨超15%，泡泡玛特一度涨超13%。从19年开始，南向资金就没有停止过流向港股的步伐。而在港股市场中，由于机构化的程度更高，机构对市场的定价权更为突出，因此股票的两极分化也很严重。对于稀缺性的优质标的，比如腾讯、美团、泡泡玛特、香港交易所、碧桂园服务、微创医疗、药明生物等等，由于她们只在港股上市，属于优质的稀缺标的，那么受到内资的追捧是顺理成章的，最近很多新发行的公募基金和私募基金南下扫货，首先选择就是这些稀缺性的优质标的。毕竟港股的稀缺标的满足了资金布局优秀企业的期望，内地互联网巨头由于普遍采取VIE架构，使得内地互联网的优秀企业大多在海外上市，长期以来A股投资者都无法分享BAT这些龙头公司带来的投资机会。所以有条件又对投资港股有兴趣的投资者，可以考虑开通沪港通和深港通（沪港通是指上海证券交易所和香港联合交易所允许两地投资者通过当地证券公司（或经纪商）买卖规定范围内的对方交易所上市的股票，是沪港股票市场交易互联互通机制；深港通是指深港股票市场交易互联互通机制的简称，指深圳证券交易所和香港联合交易所有限公司建立技术连接，使内地和香港投资者可以通过当地证券公司或经纪商买卖规定范围内的对方交易所上市的股票。）。

初涉港股的投资者一定不要乱买股票，港股里面老千股不少，做空机制也很发达，一旦买错极易出现重大亏损，所以就配置稀缺性优质标的就行了。风险偏好低的，也可以直接配置相关ETF。

今天医疗器械板块大涨超2%。欧普康视、昭衍新药公布2020年业绩预告，超市场预期，两只股票双双涨停，并带领医疗器械板块大涨。欧普康视是国内角膜塑形镜（OK镜）领导者，昭衍新药是国内从事药物临床前安全性评价服务最大的机构之一，都是朝阳行业里面的领军企业，也是我个人自选股中长期跟踪关注的公司。欧普康视之前在波段高点卖掉后，一直没有好的上车机会，这次两只股票双双创出，虽然没有持仓，但心中仍为她们高兴，作为能够持续对社会、对人类做出有益贡献的、不断创造价值的公司，理应受到资金的追捧，对价值标的的愈发认可，而不是对垃圾股的无脑炒作，这才是股票二级市场上资金本应有的正确价值观，也是未来吸引更多价值资金不断进场拥抱优质股权的底气。

医美板块今日位居涨幅榜第一。爱美之心人皆有之，颜值就是生产力，在当今社会，眼球经济、关注经济、流量经济越演越烈，高颜值就代表着高关注度和高流量，无论是在各种流量平台上还是在现实生活中，出众的外形往往能带来非常的待遇。加上随着人们生活水平的不断提高，抗衰老市场也在蓬勃发展，“美丽于无痕，瞬间回到18岁，做无龄女人”是很多女性的梦想，除了通过涂抹护肤品和服用保健品对抗衰老以外，微整形已经是公认的、立竿见影的实现途径。现在各个城市中的整形机构，无不是一家比一家装修得高大上，而爱美心切的“可人儿”们早已对整容整形司空见惯，就连倪大姐很早都说在她周围就没有没“整”过的人。浩浩荡荡的医美经济早已扑面而来，与欧美日韩等发达国家相比，我国的医美领域未来无论是在行业增速还是在行业空间上，都极具想象力。

之前分享的两只长期关注的医美龙头个股是爱美客和华熙生物，前段时间医美板块调整的时候也提示了低吸机会，截止目前两只股票都涨得还不错。今天再调入一只医美赛道的个股华东医药进入自选股池。该股是国内领先的糖尿病和器官移植用药研发和生产企业，19年的时候因为药物集采的原因调出了我的自选股。华东医药13年以代理韩国LG的伊婉玻尿酸切入医美赛道，18年收购Sinclair奠定了基本盘，19-20年入股美国R2公司、瑞士Kylane公司，并代理Jetema肉毒素，进一步丰富了产品组合，至此构建起差异化并颇具竞争力的医美管线。最近几年，公司通过外延扩张不断扩充医美产品线，目前已经形成“透明质酸钠全SKU+含微球类注射剂+埋植线+仪器”的全品类布局。公司医美产品品类的布局完整度与爱美客具有较高的可比性，未来产品逐步落地后，其医美业务价值可参考爱美客估值水平计算。华东医药未来的看点就是医美业务的不断放量增厚公司业绩，同时伴随医美业务的占比提升，公司的估值有望获得重估，一旦业绩与估值双升这将具备戴维斯双击的可能。由于目前华东医药的医美业务在公司的整体业务中占比不高，未来的确定性不如爱美客和华熙生物，因此大家建仓的时候一定要控制好仓位。

    @不喜欢榴莲01 2021-01-20 20:28:23
    昨日入了中公教育，手中还有个帝科股份吃亏有点大，望楼主帮忙分析下这两个。
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    昨日中公教育被大盘带下来，确实是不错的买点。    作为行业排名第一的从事公务员、事业单位、教师招录面授培训的上市公司，能够做到现在2000亿的市值，其实已经说明了很多问题。    帝科股份我不了解，电子化学品这个细分领域我只关注了国瓷材料和国内CMP抛光垫龙头鼎龙股份。    特别是次新股我不喜欢碰，除非是很有辨识度和行业地位的除外。

稀土板块暴涨，港股中国稀土盘中一度涨幅接近70%。今年以来，稀土价格持续上行，近日镨钕氧化物价格升至451000元/吨，较之2020年最后一日的407500元/吨，再上涨43500元/吨，涨幅达10.67%。供需关系的改善是刺激价格走高的主因。此外，工信部发布的《稀土管理条例（征求意见稿）》，提振了业内对产业良性发展的信心。以往稀土价格波动主要围绕收储节奏，如今下游需求旺盛，稀土价格不再依附收储，而是像其他原材料一样，由供需关系决定，但收储预期的存在会对稀土价格托底。对于稀土个股，之前并没有过多关注，因为一直感觉这个板块属于典型的周期性板块，持续性一直不太好，除了贸易战的时候热炒了一波，其他时候都是大幅震荡原地踏步。不过这次受益于政策面的提振，行业也处于景气周期之中，我个人准备对这个板块做一个更为深入的研究，看一看有没有中长线机会以及符合条件的目标个股。

欧菲光盘中一度触及跌停，大涨行情下，近40万股东吃了一坨苍蝇屎。作为国内领先的精密光电薄膜元器件制造商，2020年9月1日，苹果将欧菲光从供应商名单中剔除，12月3日，欧菲光否认此事。市场有消息称，2020年欧菲光确实还将继续消化苹果订单，但从2021年开始，欧菲光不再有苹果新订单。目前得到的消息是欧菲光华南厂（欧菲光广州）即将出售给立讯精密。该标的隶属欧菲光手机摄像头模组事业部（CCM事业部），为苹果供应链组成部分。

果链里面，我们主要长期跟踪关注立讯精密，作为我国最大的连接器制造厂商（精密制造龙头），随着TWS耳机景气度的进一步提升，智能手表需求也在持续放量。目前苹果占据了全球智能手表的半壁江山，前段时间我专门去三星、苹果、华为的专卖店实地体验了一下目前最新款的智能手表，个人的感觉是未来可穿戴设备无论是在应用场景还是在使用体验上，可能带来智能手机所不具有的超预期效果。目前的可穿戴设备无论是在生物识别、医疗监控、还是在安全数字支付领域，跟前几年比都成熟了不少，携带性也远比手机要好，特别是在一些运动场景或者特殊领域，使用体验是又大又重的手机无法比拟的。立讯精密从2020年正式切入apple watch的组装，SIP进展顺利，作为一个新的营收增长点，未来可期。除了苹果产业链，立讯精密多年来还在通信、数据中心、工业及汽车电子市场提前进行了布局，这些领域的产品也将成为未来业绩增长有力的支撑。最近苹果发布消息称将进军智能汽车领域，相信作为果链的长期稳定供应商，未来也不会缺席。同时，今年也是iphone 5G的换机大年，上个月在苹果官网买的iphone要等接近1个月才能收到，随着果粉的大批量换机，势必也会带动TWS、Watch等生态产品的销量增长，立讯精密作为核心供应商也将受益。

随着房地产和信托市场收益率越来越低，更多的居民资金开始大迁移，最近公募基金募集了成千上万亿的资金，钱多得不要不要的，A股里面很多好公司早已被抢到天上去了，垃圾公司又不可能买，加速南下流向港股与外资争夺定价权是水到渠成的事。去年国庆之后，AH溢价指数一度达到了50%。随着越来越多民间资金通过基金渠道入市，机构的话语权在市场中将越来越大，原来可能这个市场中游资还能跟机构分庭抗礼、一争长短，现在随着很多头部游资的资金体量越来越大，市场生态和风格越来越像欧美成熟股市，很多游资大佬也在顺应时代的变迁，操盘手法也越来越像机构了。曾经那些江湖上响当当的名号可能也会渐行渐远，随之而来大家听得最多的可能就是某某基金经理的名字了。像张坤、傅鹏博、赵枫、杨锐文等这些公募老将，也在最新公布的四季报中多次提及当前A股市场聚焦龙头资产、估值溢价等现象。但总的来讲，随着2021年流动性收紧，估值回落将是大概率，因此将对个股的业绩有更高的要求，要想在2021年控制好回撤，甚至做到超额收益，必须将个股业绩放到第一位。同时，关注二线市值股票中的结构性掘金机会。

    今日北向资金净买入56.78亿，市场赚钱效应6分（0-1分赚钱效应极差，2-3分赚钱效应差，4分赚钱效应一般，5-6分赚钱效应好，7分赚钱效应极好）。

    今日稀土永磁、稀缺资源、煤炭、有色、基因测序、云游戏涨幅居前，物业管理、注册制次新股、汽车整车、景点旅游、造纸跌幅居前。    市场个股涨多跌少，赚钱效应不错。

    今日各大指数放量大涨，创业板延续昨日强势大涨超3%，指数新高。    之前有说过，等抱团股这波调整到位后，有望带领指数向上再下一城。    昨日医疗器械、CXO个股异动，白酒指数也有企稳迹象，今日在顺周期板块带领下，各大指数表现亮眼。    随着新发基金体量不断创出新高，民间储蓄资金入市步伐加快，水涨船高之下，大盘易涨难跌。    新发行的基金一般建仓周期在2-3个月，那么还是原来的观点：虽然疫情有反补迹象，各国流动性收紧的预期放缓，央行也称不会急转弯，但毕竟资金面收紧是迟早的事情，那么一季度春耕行情结束后，必定有资金撤离股市，作为普通投资者，我们也要随时对资金面的情况保持关注，一旦资金有流出迹象，我们也要做好减仓准备，保护好胜利果实。    春耕行情中，我会越涨越卖，逐渐增加一点现金仓位的比例，待出现好机会的时候再建仓入场。    不过目前大家仍以满仓重仓坚定持有做多为主，还未到全面减仓的时候。

    今天没有操作，继续持有优质股权，满仓卧倒做多。

卖出华大基因，买入伊利股份、今世缘、春秋航空。 ???主要做个高低切换。

    @韶关深蓝 2021-01-21 21:52:06
    楼主看看600673这支股怎么样，北上资金严重被套，第三季度社保也进来了。
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    现在股票太多了，对于很多二线、三线标的资金很难覆盖。    建议还是选辨识度高的更具有确定性。

减仓芯片ETF，买入三花智控。

国家能源集团、中国国新、中国东方联合发起的国能新能源产业投资基金合伙协议在北京签署，该基金整体规模为100.2亿元，主要投资方向为风电、光伏产业，以及氢能、储能、综合智慧能源等新兴产业的新技术项目。该笔基金投资运作后，预计将撬动约500亿元的资金流向新能源产业，可促使超过600万千瓦的风电、光伏项目落地。

作为这两年以及未来几年的市场主线，光伏、风电、储能等等都是我们必须关注的重中之重，去年的时候多次提到今年光伏的确定性非常高，以通威股份、隆基股份、阳光电源等等为代表的新能源各细分行业龙头，今日股价再创新高。把握市场主线，参与行业龙头是作为普通投资者获取超额收益的不二之选，锻炼对主线行情和赛道龙头的鉴别能力，是优秀投资者与平庸投资者之间的本质差异。目前，光伏的估值都不算贵，未来还有上涨空间，但仍然不要无脑追涨，很多的投资者就是跌下来不敢买，涨起来才去追，再好的股票都难以赚钱。

稀土永磁板块继前日和昨日疯狂拉升以后，今日迎来微调。昨天在收评中说到，这次稀土的行情与以往的单纯供给端政策面限产限供有些不同。除了政策上对稀土供应量的限制以外，国外稀土减产也是一大因素，同时，随着新兴行业的蓬勃发展，稀土的需求端也出现了进一步的增量变化。稀土作为一种稀有金属，其包含的17种元素与自然界中的其他元素相结合，可以组成品类繁多、功能千变万化、用途各异的新型材料，且性能翻番提高，被称作当代的“工业味精”。稀土有着广泛的用途，无论是航天、航空、军事等高科技领域，还是人们的日常生活用品，无论工业、农牧业、还是化学、生物学、医药，稀土的应用及其作用几乎是无所不在，无所不能。稀土通过加工，80%的稀土都制作成了永磁材料，随着新能源车、风力发电（清洁能源）的行业规模和需求地不断扩大，对永磁材料这种重要的新能源金属的需求将越来越旺盛。由此可见，这次稀土涨价既有供给端减产限供的因素，也有需求端持续增长的原因，那么作为相关上市公司，业绩可能具备中长期的增长动能。

经过连夜对各大稀土上市公司的初步研究和比较后，个人认为北方稀土是兼具确定性和弹性的标的个股，可以纳入自选股池进行跟踪观察。现在股价已高不宜追涨，待调整之后再看是否有不错的赔率机会。

前天国家卫健委发布《关于印发冬春季农村地区新冠肺炎疫情防控工作方案的通知》要求，加强返乡人员管理。返乡人员需持7天内有效新冠病毒核酸检测阴性结果返乡，返乡后实行14天居家健康监测，期间不聚集、不流动，每7天开展一次核酸检测。受此刺激新冠检测板块暴涨，第三方检测龙头金域医学收两连板。这只票一直是我的重点跟踪个股，上个月月底涨停的时候卖了，一直在等跌下来的机会再次上车，然后就没有然后了，直接踏空了40%，熟悉的配方熟悉的味道。今年准备加长持股周期，对于确定性很高的龙头个股不准备再做波段差价了，稍不留神就是暴殄天物，抱团资金现在都是拼耐力，谁忍不住谁先下车谁就买单（踏空）。目前手上还有几只新冠检测个股，实在是不敢乱动了。

另外就是新产业和安图生物大家可以保持关注，两个都是化学发光赛道的引领者，都具备新冠检测能力。化学发光行业体量大、增速快，2019年市场规模约为233亿元，预计未来三年保持20%以上的复合增速，逻辑是行业天花板高市值具有成长空间叠加医保控费加速国产替代。目前股价尚处于低位，有低吸机会可以上车，注意控制好仓位。

    今日北向资金净买入-20.19亿，市场赚钱效应分（0-1分赚钱效应极差，2-3分赚钱效应差，4分赚钱应一般，5-6分赚钱效应好，7分赚钱效应极好）。

    今日新冠检测、基因测序、烟草、医疗器械服务、农业服务涨幅居前，微信小程序、特色小镇、云游戏、第三代半导体、物业服务跌幅居前。    市场个股涨少跌多，超七成个股下跌。

    今天整个热钱都在退潮，做短线的朋友要懂得休息，这种行情多做多错，情绪择时是做好短线的要义。

    今日各大指数除上证指数外，均继续放量上涨，失真严重，创业板延续昨日强势大涨超2%并创出新高，但仔细观察，就会发现市场割裂严重，若不是权重大票集体拉涨撑住局面，指数会很难看。    由此看来，大票抱团的趋势仍在继续，而很多小市值个股前段时间的超跌反弹只是部分热钱的偷龙换凤，上周五低位注册制次新股暴力反弹的时候我就提醒大家不要追涨，果不其然，大部分个股在亢奋两日之后，就展开连续阴跌的走势了，如果高位追涨的朋友会很痛苦。    很多朋友感叹股市钱不好赚，一追就跌、一割就涨，其实有个很大的原因是没有参与主力资金主导的具有持续性的行情和个股，而是被游资和市场短线热钱牵着鼻子走，参与这种比谁眼快手快的互砍行情，岂不是自己人为地将赚钱难度提升了N个数量级，虎口拔牙的活儿自然是稍不留神就会断手断脚。    所以我再次建议投资者应远离负和博弈的游资行情，尽快转变思路，参与到机构主导的具有持续性的、以个股基本面为导向的正和博弈行情中来。

    今日操作卖出华大基因、H股ETF，减仓芯片ETF,买入伊利股份、今世缘、春秋航空、华东医药、三花智控。    继续持有优质股权，满仓卧倒做多。

    @草堂股客 2021-01-22 14:09:11
    减仓芯片ETF，买入三花智控。
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    @doctorwang53 2021-01-22 14:40:04
    三花我21.5拿的，26多出了，现在感觉还没到位！！！！
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    不知道呀，个体概率服从整体概率吧。

    @u_104684027 2021-01-22 23:28:28
    请教楼主，易方达等基金暂停交易是什么原因啊？对股市有什么影响吗？
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    这种LOF是T+2，场外份额入场有一个时间差，场内份额现在太低，被当新股炒了。    这样会造成二级市场价格较基金净值大幅溢价，那么参与溢价套利的资金会变多，二级市场追入的资金风险也会加大，暂停也算是一种风险警告吧。    对股市没什么影响，下周场外的基金进场后价格会平抑下来。

    @土里刨石2019 2021-01-22 23:42:25
    楼主，请您看看步长制药这个股票，它的业绩应该不错，但上市这么多年了，这几年又是炒绩优股，可是为什么表现得这么差劲呢？难道赔地有雷还是没被机构挖掘出来
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    步长唯一的亮点就是分红还可以，但是这种中成药公司没有成长性，市场就只给这么多倍的估值，怎么涨呢？你看看创新药的估值，CXO的估值。    既赚不了估值的钱又赚不了业绩的钱，就只有赚分红了。    所以这种票还是就不要给予太高期望了吧。    目前步长想转型生物制药和疫苗领域，但个人认为这条路道阻且长，姑且不说什么时候能够放量，单就是现在可选的一线标的也有一大把啊，何必去投这种确定性不高的个股呢，你说是吧。

    @u_104684027 2021-01-23 18:02:45
    不知楼主看好航运板块吗？中原海控、中原海特及中谷物流可否请您点评下？谢谢哈
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    航运被称为周期之王。    之前我只关注中远海控和招商轮船，去年做了一波就删除自选了，现在还是不太喜欢碰周期股。

    @韶关深蓝 2021-01-23 20:16:44
    国家大基金减持芯片股怎么看
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    个人理解是正常减持，出来的钱再投二期。

永吉股份五板成妖，带动烟草板块继续拉升。我们关注的隔膜龙头恩杰股份也带有烟草概念（公司主要产品是高技术和高附加值的烟标、中高端知名消费品牌包装及相关镭射包装材料镭射膜和镭射纸等），今日也有所表现。之前由于蔚来推出固态电池对隔膜、电解液、正负极材料都有影响，但当时已经分析过，固态电池的推出还有很长的时间，什么时候能够从实验室到商业落地，还需要以年为单位，因此目前对锂电池各个环节的龙头个股更多是情绪面上的影响，而纠错只是时间问题。目前这些关注个股已经悉数反弹，天赐材料也已再创新高。对于业绩增长具有确定性的景气赛道龙头个股，一旦出现短期被情绪化事件“闪了一下腰”的机会，就要抓紧上车。

我武生物涨停并创出上市以来新高。作为国内唯一生产标准化舌下脱敏药物的公司，其在二级市场的稀缺性不言而喻。这只股票的估值一直就非常高，按照正常思维肯定是不好下手的，我之前做了一个波段就被甩下车了，今天看到这个大阳线一柱擎天，不由得让我想起了2008年奥运会口号衍生出来的那句名言“没有最高，只有更高”。最近市场一直流传着一句话“怕高都是苦命人”，说的就是拿着低估值银行、保险、地产“三大惨”的投资者，看着别人在赛道个股上每天吃香的、喝辣的，自己的账户却一直在原地踏步甚至亏损，最关键的是这种状态已经持续了差不多2年了，这叫人情何以堪？

话说回来，稍有投资经验的人，难道不知道赛道股贵、“三大惨”便宜吗？但是大家有没有想过，低估股就是不涨、高估股一路高歌仅仅只是因为资金抱团而已吗？或者说资金为什么非要去抱团高估股，而不去抱团低估股呢？原因肯定是多方面的，但其中最重要的逻辑之一就是对未来的预期以及对业绩确定性的追求。那么高估的票是否就能一直涨到天上去不会下跌，而低估的票就只能一直在地上匍匐前进难见天日呢？从哲学的角度来讲，盛极而衰、否极泰来是亘古不变的规律，只是我们唯一无法把控的是时间周期。如果非要让我对抱团股和低估股的股价拐点下个结论，我只能在我有限的认知中匹配唯一的答案：逻辑拐点。我认为只要上涨的逻辑不被逆转，下跌的逻辑不被颠覆，那么就很难有顶底一说。

再说估值。很多投资者目前还仅仅停留在用PE和PB进行估值的认知中，单纯用这些估值系统自然会觉得现在的很多抱团股贵得离谱，然而现在的主流市场在面对不同行业不同个股时所使用的估值方法可能相差甚远，那么得出的结论自然就是云泥之别。比如对成长股很多时候会用到PEG估值法，而对一些TMT领域（电信、媒体和科技）可能更适用PS估值法，而现在很多全球性的大型机构对多类资产更倾向于采用DCF估值法（未来的现金流折现），再加上不同的投资主体所掌握的信息资源差异巨大，且主体之间的主观条件和客观条件不一而同（收益率预期、资金规模、风险承受能力、投资周期、对冲手段、投资者的知识体系和哲学内涵等等），因此带入到估值系统中去的各种条件和参数，以及执行时的模型和策略自然也就大相径庭。也正是因为投资者所依据的估值标准完全不同，大家有没有想过，你认为的“贵”可能却是别人抢着买入的“便宜货”呢？估值从来是一门基于经验和认知的艺术，而非拿着计算器就能得到准确答案的科学运算。按我们中国的话来说，就是见仁见智。那么有朋友可能会说：既然大家标准不同，为什么你的标准就一定对，我的标准就一定错呢？那是因为在这个遵守自然法则的市场中，仍然是强者说了算，而谁是强者？现阶段毫无争议的就是手握巨额资金的机构投资者，包括内资和外资。作为我们普通散户来讲，唯有在这片惊涛骇浪、起伏不定的深海中，找到那朵最大的、足以影响整个洋流的浪花，并且紧随其后，才有可能在这百米巨浪之中随波起舞，而不是被拍晕在沙滩上。

    今日北向资金净买入19.31亿，市场赚钱效应2分（0-1分赚钱效应极差，2-3分赚钱效应差，4分赚钱效应一般，5-6分赚钱效应好，7分赚钱效应极好）。

    今日白酒、丙烯酸、大豆、石墨电极、超级品牌涨幅居前，云游戏、语音技术、特色小镇、NMN概念、足球概念跌幅居前。    市场近八成个股下跌，市场整体赚钱效应差。

    今日各大指数继续保持失真的姿态，盘中创出新高。    午后开市不久，由于分时白色线和分时黄色线乖离过大，出现资金逃离迹象，目前这个位置，稍有风吹草动，可能就是大幅巨震，各位千万不要追高，风险是涨出来的，目前各大指数都已出现日线背离，谨慎为上。    创业板指数在盘中一度大涨超2%，午后被撤离资金砸到绿盘，一直到收盘，都没有能翻红，感觉这一下伤了一些元气。

    今天没有操作，继续持有优质股权，满仓卧倒做多。

目前主要观察一下股指用什么方式来消化这个背离，多看少动，坐稳扶好，个人还是倾向于强势消化。

陕西黑猫8天7板，带动整个煤炭板块强势反弹。今日开盘以后，爱迪尔、永吉股份、大东海A、宇晶股份、深华发A、万里股份快速跌停，退潮期来临，短线选手们又到休息时间了。昨日收盘中说感觉创业板指伤及了元气，今日开盘后各大股指中的获利盘宣泄而出，个人目前还是倾向于股指会在高位强势震荡消化这个背离。目前上证也到了15年底的震荡箱顶顶部，在这个位置如果能够强势震荡消化获利盘，看远一点不是坏事。

牧原股份今日公布2020年业绩预告：预计2020-01-01到2020-12-31业绩：净利润2700000万元至2900000万元,增长幅度为341.58%至374.29%,基本每股收益7.34元至7.88元;上年同期业绩:净利润611436.37万元,基本每股收益1.66元。业绩超市场预期，股价盘中一度大涨近9%。这只票我前段时间的建仓成本大概在70元左右，后来涨到100元附近我也没卖，主要还是看好牧原股份从猪周期股向成长股转变的路线。养猪这个行业里面我们主要看头部的两家公司：牧原股份和温氏股份。牧原股份的生猪养殖在整个主营业务中占比接近99%，目前营收超过200亿，营业成本不到80亿，毛利率超60%（2020年中报数据）；温氏股份的肉猪类养殖在整个主营业务中占比接近70%，营收也在200亿以上，但营业成本超140亿，毛利率不到40%（2020年中报数据）。从上面的对比可以看出，牧原股份的成本远低于温氏股份，更别说与其他猪企比了。而成本端的优势就是牧原股份的杀手锏，也是众多资金看好她能够穿越猪周期、熨平价格波动的原因。从最新的数据显示，牧原股份在2020年生猪销量及销售收入方面均拔得头筹，已经是行业当之无愧的老大。

2020年的时候猪肉价格暴涨，不仅促使原先的猪企开始大步扩张、想要抢占更多市场份额，就连很多外行企业也想跨界入局，分一杯羹。然而任何事物都有周期，猪肉也不例外，从2020年三季度开始，随着猪肉产能的恢复，猪肉也跨过了行业周期的拐点，开始进入下行周期。当一个行业在景气度上行周期的时候，由于供小于求，产品价格不断上扬，行业中几乎所有的企业都过得很滋润，唯一的区别只是赚多赚少的问题，行业的繁花锦簇、一片大好势必会掩盖很多企业的弱点和短板，就像牛市到来的时候，几乎所有的人都在赚钱，这个时候赚得最多的可能是胆子最大的、刚入市的投资者，疯狂的牛市赚钱效应将掩盖他们心态、经验、技术和交易体系的缺失。然而，花无百日红、人无百日好，当行业景气度不再，开始进入下行通道的时候，所有的企业都将面临惨烈的存量竞争，这个时候还能稳住阵脚，不仅比其他企业过得好，甚至还能逆势扩张、收割其他企业市场份额的公司，将会在下一个行业景气周期来临的时候更上层楼。而牧原股份的优势和底气，就来自于她远高于其他猪企的成本控制能力。当猪肉价格大幅下降后，其他猪企可能面临亏损并逐渐缩减规模甚至退出市场，而牧原股份由于成本优势，不仅仍然保持盈利，同时还能逆势扩张、收割市场份额，这种成本端的核心竞争力构筑了牧原股份又宽又深的护城河。

牧原股份的商业模式主要是重资产的自繁自养模式，就是自建猪舍、自行繁育和养殖，这样的模式虽然属于重资产型，但更加便于管理和成本控制，提升经营效率，增强抗风险能力，同时完善的育种、育肥体系将优于外购仔猪、种猪模式；而温氏股份的商业模式是与养殖户进行合作（“公司+农户”模式），由温氏股份提供猪苗、饲料、技术等，农户按照公司的要求进行生猪养殖，属于轻资产型，虽然初期投入比牧原股份要低，但猪价周期以及自身高速扩张时来自农户端的诸多外部不稳定因素可能会对公司形成制约（比如优质农户的稀缺性、养殖防疫的有效性等等）。而牧原股份也因为天时地利人和（16年至今生猪养殖行业经历的由环保政策叠加非洲猪瘟所带来的产能去化而发展出的超级猪周期，使得行业供给侧大幅出清，从而腾出了巨大的利润、政策以及对自繁自养模式来说最为重要的融资空间），最终在超级猪周期中一跃坐上行业头把交椅。

安井食品年报预告超预期（预计公司2020年度实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为5.50亿元左右，与上年同期相比增加2.15亿元左右，同比增加64.18%左右），股价涨停。这只票一直是我的自选股，作为速冻食品龙头，目前在B端和C端的调整布局已经卓有成效，业绩也是常年保持高速增长，目前的业绩增速对应2021年80倍的PE，我个人心目中的建仓价格在180元附近，上周也给了比较舒适的上车位置，当时没有仓位出来，就没有买。

春秋航空盘中涨停，这只票的核心竞争优势跟牧原股份很像，也是具有非常不错的成本控制能力，之前与川航的朋友也侧面了解过这家公司，业内口碑非常不错。作为航空股里面的成长性标的，值得长期跟踪。

1月26日早间，上交所官网发布《关于暂停500ETF基金(512500)融券卖出的公告》，根据各证券公司2021年1月25日的上报数据，该所发现500ETF基金（证券代码：512500）融券余量已达到该证券上市可流通量的75%。

上方堰塞湖不小，今天市场已经有所体现。 ???

我们并不担心股市大跌，我们只担心股市大跌的时候我们不知道自己在做什么。

    今日北向资金净买入-35.41亿，市场赚钱效应3分（0-1分赚钱效应极差，2-3分赚钱效应差，4分赚钱效应一般，5-6分赚钱效应好，7分赚钱效应极好）。

    今日养鸡、猪肉、煤炭、石墨电极、高送转预期板块涨幅居前，军工、新冠检测、烟草、白酒跌幅居前。    市场个股涨少跌多，超六成个股下跌，赚钱效应差。

    今日各大指数均缩量下跌，创业板指数更是大跌近-3%。    今天全天指数黄色分时线走势都强于白色分时线，创业板指由于权重类个股的砸盘大跌跌幅也比其他指数大，很长一段时间以来，创业板指的波动性都大于其他指数，今天金龙鱼、迈瑞医疗、宁德时代、东方财富、泰格医疗、阳光电源等创业板权重股均出现大量获利盘回吐，使得创业板走势弱于其他股指，正所谓成也萧何败萧何，也许昨天阳光电源的一根高位避雷针，就已经拉开了巨震的序幕。    其实单纯的分析每日指数走势，对于中长线价值投资者来讲并不具有太多的实战意义，毕竟二级市场的股价是按3秒为一个单位在进行高频波动，而一家企业的实际经营状况可能是按季度、甚至按年为单位在变化，股价并非随时都与企业的真实价值相匹配的，所以作为以企业基本面为切入点的投资者，更关心的应该是企业中长期的盈利状况和业绩表现，而非二级市场中股价的估值瞬时变化。

    有鉴于此，今天再次建议绝大部分的股票投资者应该换个角度看待股票投资，从单纯的每日关注股票二级市场中K线图的情绪化无序变动中抽身出来，将发掘和跟踪企业的内在价值作为投资的重心，并利用好情绪的低谷与高潮获取超额收益，也许这样更容易成为股市中那一小部分最后的赢家。

    今天没有操作，继续持有优质股权，满仓卧倒做多。

    @2018年的大侠 2021-01-26 17:49:35
    接下来，生物疫苗板块，楼主怎么看？？（我手上有沃森生物，今天这种行情下，逆势涨了5个点，已经获利10个点，）
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    生物疫苗这个行业的发展潜力自不必说，我之前关注的有两只股票，智飞生物和康泰生物，由于康泰生物的管理层和基本面上有瑕疵，前段时间已经从自选股里面删除，并在帖子中公开说了，至于沃森生物，之前我有在帖子里聊过我的看法，去年12月初沃森生物涉嫌贱卖核心资产上海润泽的事情还历历在目，虽然后来叫停，但是个人认为沃森生物的这一做法已经暴露出了管理层可能存在的问题。    而投资的核心之一就是投人，如果一家公司的管理层不能让投资者足够信赖的话，那么这笔投资将会面临很大的风险（这与股票的涨跌无关，是个人的投资原则）。    综上，我现在唯一关注并持有的疫苗股票只有智飞生物。

    @ty_小轩391 2021-01-27 03:04:04
    无意间看到楼主的帖子，我和您的操理念几乎一模一样，就是对公司的判断方面肯定是不如您的，还是非常欣慰，感觉找到了同类。    几天时间里把您的文章和回复看了小两遍，非常感谢您！接下来我想把我的情况跟您汇报一下，希望能得到您的指正，助我成长。
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    握手。    客气了，多交流吧，在市场面前我们都是学生。

卖出春秋航空，买入生益科技。高低切换，主防守。

今天持仓的光线传媒大涨，有底部转强迹象，这只股票比较有特色，值得翻出来聊一聊。光线传媒被定位为国内最大的民营电视节目制作和运营商之一，其主营业务是栏目制作与广告、演艺活动、影视剧的投资及发行业务三大块。《人在囧途之泰囧》、《致青春》、《哪吒之魔童降世》、《姜子牙》等几部现象级的影视作品都出自光线传媒之手。

我们先来简单了解一下光线传媒的前世今生。公司前身为北京光线广告有限公司，由股东王长田、杜英莲于2000年2月出资设立。 2003年公司名称由“北京光线广告有限公司”变更为“北京光线传媒有限公司”。公司董事长、实际控制人为王长田，1988年毕业于上海复旦大学新闻系。 1998年，建立中国第一家专业电视策划与制作机构“北京光线电视策划研究中心”。光线传媒于2011年上市，之后一路成长壮大，目前市值近380亿（以今日收盘价计算），远超阿里影业、华策影视、华谊兄弟，成为当之无愧的行业龙头。

这只票一直在我自选股里，我看好这家公司的逻辑主要是基于两点第一是困境反转，第二是公司为国内动画影视类行业的头部企业。

从去年初的新冠疫情爆发开始，全球的经济遭受重创，首当其冲的就是服务业和娱乐业，电影院线自然是重灾区。随着疫情的好转以及经济复苏，这些遭受巨大冲击的行业和公司，必然迎来业绩拐点，而其中业绩弹性最大的个人认为非行业龙头莫属。

    我认为光线传媒有以下几个独有的基因值得关注：
    1）、敢于启用新人导演、敢于创新。

    之前最卖座的几部影片都是由新人导演拍摄的，比如《人在囧途之泰囧》的导演是徐峥（处女作）、《哪吒之魔童降世》的新人导演饺子、《姜子牙》的新人导演程腾。

    2）、具备打造爆款电影的能力，特别是旗下全资子公司彩条屋动漫制作能力出色。

    《人在囧途之泰囧》于2012年12月12日在中国内地上映，上映首周票房达到3.1亿人民币，创造华语片首周票房纪录；

    《大鱼海棠》于2017年12月3日获得第15届布达佩斯国际动画电影节最佳动画长片奖；2018年7月5日获得中国文化艺术政府奖第三届动漫奖（由彼岸天文化有限公司、光线传媒全资子公司北京光线影业有限公司、光线传媒全资子公司霍尔果斯彩条屋影业有限公司联合出品）；

    《哪吒之魔童降世》由光线传媒全资子公司霍尔果斯彩条屋影业有限公司出品，于2019年12月28日，在票房补录后，票房终破50亿，成为中国、乃至亚洲最卖座的动画电影，一时获奖无数，风光无两；光线传媒也单凭这一部动画的净利润收入基本就达到了18年全年净利润收入水平（PS：国内票房分账：8.3%左右上交国家，剩下91.7%为净票房。    净票房中电影院拿50%，制作方拿36%，发行方和院线各拿7%）；

    其实从2015年《西游记之大圣归来》之后，很多机构都在布局国产动漫，然而，费时、费力、费钱的动漫制作让90%以上的机构都不赚钱，那为什么到了19年的哪吒就赚钱了呢？也许这与《哪吒之魔童降世》用2年磨剧本、3年去制作、前后1600多位制作人参与是不无相关的，试问，在需要面对诸多困难且未来投资回报确定性存疑的影视作品项目中（政策及监管环境的风险；影视作品销售的市场风险；预付账款金额较大的风险；影视剧项目的季节性风险等），有多少人和团队能够坚持下来？正所谓初心易得、始终难守啊。    再看一看彩条屋的口号：“为中国动画崛起而奋斗”，想来也许只有这样发自内心的真爱和情怀才可能创造国产动画影视作品的奇迹。

3）、动漫明星流量IP的盈利模式，优于真人明星流量IP的盈利模式。

我们知道，影视制作的盈利模式存在天生的问题，比如一家内容制作公司如果不能打造出爆品，那日子一定过得很艰难，在目前的商业环境下，只有头部才能被聚焦、才有足够强大的变现能力，从电影院线的上座率大家也能明显的感受到，具有号召力的头部影片热映期时一票难求，而其他二线、三线的影片可能送票都不一定坐得满，在这个头部通吃的生态中，唯有打造出爆款内容才可能产生赚钱的核裂变。然而，尴尬的是，很多时候一家公司千辛万苦打造出爆款影片之后，大量的利润却被头部流量明星拿走了，简单一句话就是亏钱的买卖公司扛，赚钱的买卖明星拿大头，在这样的商业模式下不仅这些内容制作公司苦，作为这些公司的股东更是苦中苦。不过，光线传媒具有一个先天优势，旗下彩条屋打造的很多头部动漫明星都是虚构创造出来的，不仅不会找“版权所有者”要一分钱报酬，还能产生影视作品以外的版权衍生收益，这种不计报酬的动漫明星商业模式就明显优于要价不菲且难以控制的真人明星商业模式。

    4）、其他。

    个人认为动漫行业是一个朝阳行业，纵观美日等发达经济体的动漫发展水平和市场需求力度，我国动漫产业都有不小的成长空间，特别是新兴一代成长起来以后，更是在精神和娱乐层面上对这方面有更高的需求，这些都是未来该行业不断增长的潜在力量。

    公司在疫情最严重的时候，没有裁员、没有减薪，同时继续招聘50多个应届毕业生、签约80个编剧，疫情期间还推出了员工持股计划，不仅没有因为疫情冲击动摇军心，还临危而上也算难能可贵。

    光线传媒董事长王长田也曾在公开场合发言称，由于资本在全面撤离影视行业、以及社会资金紧张，导致目前很多影视公司项目融资非常困难，在未来一两年会有数千家影视公司可能倒闭，那么过去那些抱着能骗就骗想法的影视公司创始人和从业者路将越走越窄，直至被市场淘汰出局。    那么，未来有限的资本向影视行业具有创新能力的头部公司集中，优质公司蚕食劣质公司的市场份额是必然的趋势。

    目前头部艺人丁禹兮、柳岩、章若楠、胡先煦、孙千、包文婧、包贝尔仍具有不小流量上升空间。

    未来新片储备丰富。    影片《人潮汹涌》将于2021年大年初一上映，《你的婚礼》、《明天会好的》（原名《西晒》）、《芸芸众生》（原名《会飞的蚂蚁》）、《五个扑水的少年》等多个项目处于后期制作中，《深海》预计将于2021年上映，《大鱼海棠2》、《西游记之大圣闹天宫》目前也在制作中。

    今天“哪吒”收盘大涨超9个点，K线形态上也构成了头肩底形态。    不过有一点需要注意的是，光线传媒从2014年到2018年的经营性现金流一直都不好，这也造成公司欠债太多，同时疫情还有反复，行业的拐点可能尚需时日。    尽管个人看好公司未来困境反转的可能，但由于行业本身也存在一些问题，因此也只是进行了轻仓配置，这样进可攻退可守，也算是一种比较中庸的策略。

    今天持仓的通威股份涨停，这只票前段时间建仓以来一路捏着无惧涨跌，目前已经赚了快70%了。    之前也反复说过，今年的光伏业绩确定性是很高的，头部公司股价自然是新高不断，今天通威股份、隆基股份、迈为股份、阳光电源都是大涨。

    索菲亚业绩超预期，今天涨停。    作为中国定制衣柜行业的第一品牌，这两年在地产调控和新冠疫情的双重影响之下，还能取得不错的业绩增长也是超过市场预期。    2020年新增整装店铺超500家，2021年收入也有望高速增长。

    南极电商涨停，昨天的K线结构叫做不破不立。    这个位置能否筑底，既要看年报的情况同时需要跟踪消息面的变化。    不急，一路行一路看，去留都要从容，投资嘛心态比什么都重要。

    盘后南极电商发布公告：拟以3亿元-5亿元回购公司股份，回购价格不超过15元/股，用于后续实施股权激励或员工持股计划。    公司也是在用真金白银表明心意。

    今日北向资金净买入-12.54亿，市场赚钱效应4分（0-1分赚钱效应极差，2-3分赚钱效应差，4分赚钱效应一般，5-6分赚钱效应好，7分赚钱效应极好）。

    今日传媒、造纸、通信服务、机场航运、汽车整车涨幅居前，稀土永磁、养殖业、公交、饮料制造、煤炭跌幅居前。    市场个股涨跌数量基本持平，赚钱效应有所恢复。

    今日各大指数缩量反弹，上午在抛盘打压下，一路杀到20日线获得支撑（创业板更强在10日线就有支撑），有资金做20日线的反抽，能否演变为反弹，就看明天的放量情况。    最近都是银行在撑局面，证券、保险、地产、科技半导体也该出来走两步了。    总体来讲，各大指数还是在高位箱体强势震荡，与之前预判的一致，目前这个位置要大跌也不容易，除非有重大利空消息配合，否则也很难跌，毕竟那么多新发的基金总是要进场的，就算砸下来也是为了更多的买进去。

    卖出春秋航空，买入生益科技，主要做个高低切换，防守为主。    继续持有优质股权，满仓卧倒做多。

    @草堂股客 2021-01-27 16:28:31
    这只票一直在我自选股里，我看好这家公司的逻辑主要是基于两点第一是困境反转，第二是公司为国内动画影视类行业的头部企业。
    从去年初的新冠疫情爆发开始，全球的经济遭受重创，首当其冲的就是服务业和娱乐业，电影院线自然是重灾区。    随着疫情的好转以及经济复苏，这些遭受巨大冲击的行业和公司，必然迎来业绩拐点，而其中业绩弹性最大的个人认为非行业龙头莫属。
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    @ty_小轩391 2021-01-27 16:48:03
    我也是上个月埋伏了传媒ETF，512980，持ETF待涨吧，嘿嘿！
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    ETF比较稳健的。

    @ty_小轩391 2021-01-27 17:15:59
    楼主帮我分析下我前两天低位埋伏的几只股票吧，奥赛康，金达威，海思科，兴森科技，大博医疗，我对公司的理解还有待加强，完全是依靠系统提示买入的
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    金达威是NMN龙头，之前市场炒“不老药”概念的时候被炒了波，股价有被透支；大博医疗目前受骨科集采影响股价承压，凯利泰也是这种情况。    骨科这个赛道最好的两只票微创医疗和威高股份都在香港上市，大博和凯利泰虽然本身也有亮点，但相比之下只能算是二线标的，都是退而求其次的选择吧，预计要等集采落地以后股价才会有起色。    现在三友医疗有预期差，可以中长线关注一下。    基本面为皮，技术面为毛，皮之不存毛将焉附？一定不要为了技术而技术。

减仓牧原股份，买入恒生电子。

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