[股票书籍]筹码分布  受伤庄股的操作 - 股票知识 [第47页]

　　受伤庄股常常是批量出现，于是就有一个选股问题。由于大家研究受伤庄股的时间并不长，目前尚没有非常完整的理论体系。以下的内容是大家在实战中积累的一部分经验。

　　同样是受伤庄股，那么是伤得重一些好还是轻一些好呢？所谓伤得很重，是指股价跌穿了主力成本区，而轻伤是指股价跌到了主力成本区附近，仅对主力构成一定的威胁。实战中发现，轻伤的庄股要比重伤的庄股略可爱一些。最好的受伤庄股是在大盘出现短线超跌之时，庄股的股价略高于主力的成本区，因为如果庄家连自己的成本都护不住的话，我们就有理由怀疑这个主力的实力有多大。所以同为受伤庄股，股价高一些的比股价低一些的更有袭击价值。上面提到的深宝安 A 和云南白药均属轻伤庄股，所以它们后来涨得不错。

　　另一方面，显然主力重仓的受伤庄股要好于主力轻仓的。大家不妨比较一下图 9—7 的恒瑞医药与图 9—6 的云南白药，这两只股票很相像：都是卖药的，都是受伤庄股，筹码上都是大双峰形态，但仅是筹码分布的些微差别，导致云南白药比恒瑞医药要好得多。云南白药的两个双峰大小比较接近，而恒瑞医药高位峰要比低位峰大许多，这使得该股的套牢阻力要高于图 9—6 的云南白药；另一个区别是云南白药下跌的速度比较快，时间比较短，主力没有太多的出货机会，这更符合袭击受伤庄股的技术要领。相比之下，恒瑞医药下跌持续时间较长，因而主力减仓的机会大一些。因此选股应该选云南白药，至少应该给云南白药多分配一些仓位。

图 9—7 ：恒瑞医药（ 600276 ）

　　B 、袭击受伤庄股的大盘环境

　　研究发现，中期底部是买进受伤庄股最佳的时机，就象 1999 年的 5 月中旬及 2000 年的元旦前后。这个时候买受伤庄股，其未来收益仅次于随后行情中的龙头股。换言之，袭击受伤庄股的最佳时机是大盘熊牛市的交界处，是 “ 熊尾巴 ” 或 “ 牛头 ” 。
　　我们知道，孕育一拨大牛市是需要主力先花些力气的。形象的说，大盘是一块土地，每个人都希望种下的种子发芽长大，耕耘的庄稼颗粒归仓。而主力毫无疑问是一个地主，他期望得到好收成，总是预先把自己的种子埋进土里，因为播种多可能就收获多。我们在大盘中会发现很多主力的底仓，这一点也不奇怪。

　　就象种子的成长依赖于天气，主力建仓后，如果大盘并未转暖，主力也只好在寒冷中默默等待。没有大盘的配合，部分庄股的启动则很难延续。大气候的熊市常常使这些主力的拉抬夭折，从而形成了受伤庄股。
　　主力建仓的时间有早有晚，一般来说，早期进场的主力对行情的启动更急切一些。也难怪，主力建仓已经许久了，如果行情真的来了，他还等什么？

　　大家同时发现，牛市之中的短期回调也是袭击受伤庄股的绝好机会，这个时候的受伤庄股则是一些迟到的主力。人家都收获了，他的种子才发芽，率先启动的龙头股主力已经开始出货，连累大盘进入短期调整，也使得一部分补涨庄股承受了来自公众的抛压。但由于牛市尚没有结束，这些受伤庄股仍有再次拉抬的机会。

　　虽然熊市中的反弹也能使受伤庄股成为受益者，但熊市的中早期不是袭击受伤庄股的最好机会，这时受伤庄股同一般的超跌股价值差不多，很难获得可观的赢利。只是由于这些股票有庄，在来年的牛市中，这些股票多多少少会有表现自己的机会，因此一旦抢反弹失利则并不强调必须止损。当然，熊市的中早期还是什么股都不做为好，因为那毕竟不是种庄稼的时候。

　　C 、受伤庄股的分仓

　　实战中买进受伤庄股需要把资金至少分成三个仓位，分别买进三只以上的受伤庄股。这是因为并不是所有的受伤庄股都像深宝安 A 那样，在短期内给投资者一个惊喜，至少有三分之一数量的受伤庄股，由于庄家过于虚弱，没有能力组织强大的反击。尤其是在熊市反弹行情中，最常见的情况则是一只获利，一只平盘，一只套牢。本人曾经试过，将获利和平盘的那两只股票在反弹结束时全部卖出，收回三分之二的资金，而套牢的就地转入中长线操作，等待大行情的到来。但后来发现这样做不划算，最好在三只股票总成绩为获利时，将它们都卖掉。自然那只没卖的庄股在几个月后也有了一轮大行情，即使不卖，也能挣 30% 以上，但它在巨幅上涨之前先给你跌两、三个板，让人难免不舒服。

　　而当大行情展开之后，受伤庄股在几周的炒做后基本能达到理论目标位，将这些股票抛出后，不宜再找受伤庄股，因为此时正处在行情的上升过程中，选股思路应该有一个变化，那时最佳的选股品种应该是低位高控盘庄股。
　　总之，受伤庄股是相当不错的股票品种，不仅可以带来获利机会，而且还能让中小投资者获得与主力平等博弈的快感。犯错误的并不总是散户，主力如果犯了错误，也需要付出一些钱和快乐，这叫天公地道。