[股票书籍]走出幻觉，走向成熟  反形态理论 - 股票知识 [第37页]

　　失败的提示，往往比提示本身更具有价值！ 　　　——　金融帝国

　　在上一章“形态分析”中，我们探讨了其中的误区。如果形态分析是错的，那么他对称的一面就是对的。有意思的是，我个人认为最佳的获利形态，正好是形态理论中遗漏（回避）的两种形态。在我看来，最佳的上涨（下跌）形态，应该为（形态分析中）“最佳”的看跌（看涨）形态失败的时候。

　　其实所谓的“反形态理论”并非是我的独创，事实上它来自于波浪理论中的一部分。所谓的“假双底”、“假双顶”、“跨过顶部是天空”，不过是波浪理论中 abc调整波和由其组成的“头肩形整理”。也许是因为懂得形态分析的人要大大多于懂得波浪理论的人，所以形态分析遗漏的部分正好是大多数人的陷阱。当然，我也不例外！

　　在进入股市的初期，我也相信形态分析，但又不懂得设置“止损点”。那时我就在下跌后形成双底时买入，毕竟新股民都喜欢买入经过下跌的股票。当我买入以后，就立刻发现买在了最高点，其后快速下跌让我损失惨重。起初我还以为是一种例外，但后来我发现越来越多的这种案例，而不得不使我进行反思。记得去年的橡胶合约在经历的大幅度的下跌后，走出了双底图形。一位网友用与我十年前相同的思路买入橡胶，我的评价是：现在谁也无法否认这是一个标准的双底。但最有把握的不是双底出现后做多，而是双底失败后做空。结果我在橡胶某日以跌停板的方式跌破曾经的颈线时大举做空，并且获利丰厚。这就是因为“反形态理论”的提示，如果突破颈线是一个买点的话，那么在继续跌破曾经的颈线后就出现了一个更可靠的卖点。与此对称的是假双顶的操作案例，2006年国庆节前，豆油走出了标准的双头形态，我入场做空。节后豆油“该跌不跌反而上涨”，我将空单止损，并且用4倍于空单的资金做多，两个月后获利极其喜人！在上一章中，我们已经介绍得比较详细了，这里我就给大家看看历史图形吧。

　　假双底：

　　假双顶：

　　跨过顶部是天空：

　　我们不难发现，“跨过顶部是天空”的未来走势，通常都是比较壮观的。他用更长时间的横向整理，换取了未来更大的波动幅度。而假双底通常其后的下跌都是非常迅速的，但很多时候是熊市中的最后一跌，而在创出新低不远处最终见底。假双顶也是在市场中经常出现的一种形态，其后也会经历进一步上涨。由于假双底和假双顶都是波浪理论中“ABC调整”中的一小部分，确切地说应该是之字形调整。而“ABC调整”还有可能是平坦形[C浪不创A浪的低（高）点]。甚至在平坦形调整中还会出现更为强劲（疲弱）的奔走形{B浪创出新高（低）}。也就是说，市场的ABC三浪调整形态有一部分不属于假双底（顶），而这种形态的后期走势更具趋势特征。

　　平坦形调整：

　　其实，按照这种从经典理论的误区中演化出来的反向交易策略，还可以包括“反缺口理论”。如果赌“逢缺口必回补”的交易者被扫地出门只是早晚的事情，那么我就可以找到一种能够获利的策略。我们可以每逢向上缺口出现就买入，同时当行情运行1.5倍于缺口幅度时就平掉一半，并且在缺口下方0.5倍缺口幅度的位置设置止损点。如果缺口不回补，我们就永远持有。这是一种失败率较高的方法，至少90%以上的交易我们是无法获利的，但如果真的买到了上证指数96年初 630点那样的缺口。可能这种获利筹码，我们就能持有一辈子。在我看来，最好的交易策略是那种靠偶然事件改变命运的交易策略。当然，这里我只是介绍一种思路，通过大众的误区来实现获利，也就是“负负为正”的思维方式。这种获利方法虽然理论上可行，但是我绝对没有建议大家使用的意思，我相信有更好的获利策略。