[股票书籍]高胜算操盘  止损不止赢 - 股票知识 [第86页]

　　如果你希望成为最佳交易者，就需要知道 止损不止赢 的道理，还要必须知道何时应该不计盈亏的出场。 进场之前，就应该拟定出场计划 。否则，贮备就不够周详。 你需要预先设定获利了结的目标，以及认赔出场的价位 。真正的交易者 知道如何处理亏损部位，也知道有效部位应该让获利持续扩大 ，但不可变得贪婪。 过早获利了结，相当于没有充分发挥部位潜能，这会构成长期的成本 。交易者必须明白， 认赔是一种可以被接受的行为，而且小赔绝对胜过大赔。设定适当的止损，这是交易策略的必要部分 。 止损设定位置的重要性，并不次于进场价位。设定止损点的技巧，也同样使用于获利了结。关于止损的设定，绝对不能根据交易者所愿意或能够接受的损失。这类止损只不过反映交易者的主观喜好，与市场客观条件全然无关。 止损应该设定在重要技术支撑之外，而且要预留足够的缓冲空间 。 适当的止损应该反映市况，而不是个人所愿意接受的损失 。止损可以帮助你保障资本，作为一种资金管理工具，然后配合技术分析技巧来评估：① 你是否愿意接受特定交易对象的潜在风险；② 采用适当止损，你可以进行多少合约口数（股数）的交易。

　　了解适当的止损设定方法，可以让你避免承担不必要的风险，也不会因为止损设定太近而遭到正常行情波动引发。如果止损设定在行情正常波动范围内，就很容易遭到不必要的引发。为了避免这种情况经常发生，止损至少应该设定在重要技术关卡之外，但仍必须保留足够的缓冲空间。这等于是双重滤网，一旦价格触及这层滤网，就必须保持警戒，随时准备出场。当价格越过重要技术关卡，并且穿越止损缓冲区，就必须立即出场。止损有两种：一种是实际进人止损市价单，另一种则是暂时摆在脑海里。 如果你采用心理止损，当止损遭到引发时，必须有断然出场的严格纪律 。另外，你也可以采用时间止损，换言之，如果部位在一段时间内没有发生预期的走势，就止损出场。这类止损执行上也需要严格纪律，但你最好还是趁早剔除那些不能发挥作用的部位。总之，我希望 重复强调一点，出场的重要性，绝对不低于进场 。

　　出场与止损的相关错误：

　　1 ．没有预先拟定出场策略。
　　2 ．缺少风险管理计划。
　　3 ．进行不顺利的部位，不知道在何处出场。
　　4 ．让失败的部位越陷越深。
　　5 ．不了解出场的重要性，不低于进场。
　　6 ．根本不了解出场的适当时机。
　　7 ．过早获利了结。
　　8 ．贪婪的心态。
　　9 ．根据特定金额设定止损。
　　10 ．每种市场与每种市况都采用相同的止损金额。
　　11 ．设定止损没有参考走势图。
　　12 ．止损设定的太近。
　　13 ．止损设定得太远。
　　14 ．没有采用适当的缓冲。
　　15 ．由于设定止损而变得太大意。
　　16 ．当行情朝有利方向发展，没有适当调整止损。
　　17 ．当行情逼近时，取消原先设定的止损。
　　18 ．没有坚持心理止损。 19 ．忽略止损。

　　适当的出场策略：

　　1 ．让获利持续发展。
　　2 ．立即认赔。
　　3 ．分批出场。
　　4 ．出场必须要有理由。
　　5 ．当初的进场动机发生变动，就应该考虑出场。
　　6 ．认赔是一种合理行为。
　　7 ．实际进场之前，就知道万一失算的出场位置。
　　8 ．确定任何部位的损失都绝对不会伤及筋骨。
　　9 ．止损必须根据市况设定。
　　10 ．止损应该设定在重要技术关卡之外。
　　11 ．采用缓冲区。
　　12 ．止损位置必须让部位有足够的活动空间。
　　13 ．采用追踪性停止策略保障既有获利。
　　14 ．对于任何一笔交易，绝对不让损失超过你所愿意接受的程度。
　　15 ．对于任何一笔交易，绝对都知道自己能够承担多少损失。
　　16 ．在几个不同的停止（止损）价位分批出场。
　　17 ．根据较长期的走势图，挑选适当的止损点。
　　18 ．如果不能严格遵守纪律，就预先递人止损单。
　　19 ．利用时间止损单清除不能适时发挥的部位。
　　20 ．不要介人那些你经不起风险的市场。
　　21 ，止损设定在当时价格的两个标准差之外，通常不会被随机走势触发。
　　22 ．如果出现不利的行情走势，务必坚持当初设定的止损。

　　值得提醒自己的一些问题：

　　1 ．我有没有设定止损？
　　2 ．是否有充分的理由在某特定价位出场？
　　3 ．我可以在这笔交易中承担多少损失？
　　4 ．这笔交易的风险和报酬关系是否划算？
　　5 ．止损是否设定得太远或太近？
　　6 ．就我所愿意承担的风险程度来说，部位规模是否恰当？
　　7 ．我是否有足够的纪律规范来执行心理止损？
　　8 ．我是否会忽略自己设定的止损？
　　9 ．止损位置是否太明显？