[股票书籍]高胜算操盘  突破的入场点 - 股票知识 [第71页]

　　逆向走势的突破

　　假定市场存在明确的趋势，在逆趋势回调告一段落而朝趋势跟踪方向进行突破时，往往是很好的机会，因为你可以建立趋势跟踪部位 。请观察图 8-7 的思科（ CISCO ）日线图， 1999 年正是纳斯达克科技类股最红的期间。上升趋势非常明显，中间夹着几个回调走势。请注意趋势线 A 与趋势线 B , 当这两条逆向的趋势线遭到突破，非常适合积极建立部位。这类部位的胜算极高，理由是：① 价格已经拉回，而且经过一段整理；② 部位是顺着主要趋势方向建立；③ 距离主要上升趋势线很近，部位不只可以在此获得强劲的支撑，即使在此止损的伤害也不会太严重。反之，如果交易成功，上升的潜能通常很高，例如趋势线 B 点突破之后的情况。

　　先前高点的突破

　　当行情顺着主要趋势方向发展而突破先前的高点（低点），立即进场建立多头（空头）部位，这种策略的胜算颇高。波段高点持续垫高，这是上升趋势获得确认的现象。因此，在上升趋势发展过程中，每当先前的高点被突破时，可以考虑建立趋势跟踪部位 。就图 8-7 来说，这类的进场点几乎有无限多个，因为股价不断创新高。在上升趋势中，如果交易策略设定为“只要价格突破最近 10 天的最高价，就进场建立多头部位”，就不至于逆势交易。如果趋势很强劲，你只需要进场一次，然后就可以继续持有部位。 万一趋势并不强劲，就必须采取明智的止损策略 ，直到你确实掌握一波行情为止。如果 你决定针对这类突破走势进行交易，也应该采取对应的止损策略 。例如：每当价格跌破最近 3 天的低点，就止损出场。请注意， 这类交易失败的概率颇高，但只要成功的话，报酬也非常可观 。

　　行情突破之后，交易者往往很难决定究竟应该立即进场，或等待收盘之后再做判断。这两种策略各有优点与缺点。等待收盘价的确认，可以有效过滤很多反复信号，但也可能错失一大段走势。话说回来，在盘中进场，遇到假突破的可能性也大增。关于如何处理交易信号，每个人的态度都不相同。就我个人而言，我会 把最初的突破视为采取行动的信号，然后采用其他技术指标与时间周期来掌握进场实际。万一错失理想的进场点之后，绝对不可以冒失追价，如果没有掌握到这个机会，就等待下一个机会。

　　利用停止单进场 如果你察觉到行情可能进行突破，可以利用买进或卖出停止单进场。让我们继续引用图 8-11 的例子，假定你预期价格可能突破横向盘整区间（第一个阴影长方形），你可以在横向走势上限的稍上方设定停止买单。一旦价格触及停止价位，你就会以市价买进。这种方法可以让你在第一时刻进场，也不至于在场外干瞪眼或追价。只要价格向上突破，你就是当时造成大量突破的买单之一。此外，请参考图 8-11 左端的三角形排列。由于三角形排列可能向上或向下突破，所以可以在适当价位分别设定停止买单与停止卖单。这种处理方式颇值得考虑，因为只要某个停止单遭到触发之后，另一个停止单就变成止损单。就目前这个例子来说，如果没有利用停止单进场，就会错失一大段走势。如果交易者无法随时注意盘面的发展，或者临场经常犹豫不决，利用停止单进场就是一种很好的方式。设定停止单之后，你知道行情只要出现突破走势，你就会进场。不幸的， 停止单毕竟还是有缺点的，就是不能防范假突破 。

　　设定必要的进场滤网 为了避免陷人假走势，某些人在系统内加人一些滤网，或设定缓冲区。 关于突破走势的交易，滤网并非必要的工具，但滤网经常可以提供一些帮助 。某些交易者规定，唯有价格穿越突破点到达特定百分率之后，才视为有效突破，另一些人则规定，除非连续 3 个收盘价都停留在区间之外，才视为有效突破。很多情况下，价格突破趋势线只是稍微探头而已，然后又立即返回。所以，除非价格突破趋势线达 3 ％、 3 点、或连续 3 个收盘价都穿越在趋势线之外，否则都不算有效突破。 这些滤网虽然可以剔除一些假突破，但也可能让你错失最初一段行情 。请参考图 8-11 的 A 点，价格在下午盘一度跌破上升趋势线，但很快又站回趋势线以上。如果采用 3 点的缓冲，就不至于把这个假突破视为卖出信号。滤网可以完全按照交易者的需要订做。建立交易系统的过程中，不妨多尝试一些不同的滤网，直到完全满意为止。请记住一点，对于波动越剧烈的行情，滤网的缓冲区就需要放大一点，否则不足以过滤假走势。