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[炒股基础知识]量化数据告诉你高送转对股票的影响(图解)[第2页] |
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二、事件收益统计 分别对事件在不同持有窗口的收益和胜率进行统计分析,在进行统计分析时,统一以收盘价买入,收盘价卖出,若买入时停牌、涨停、跌停则不买入。下表为事件绝对收益、相对沪深300收益和特异性收益的统计。可见,事件发生后,持有20、60个交易日均能带来一定的绝对收益、相对收益、特异性收益。在2017年价值投资为王,该事件带来的绝对收益和相对收益均为负数,但特异性收益仍然为正。 下面三张图为三种收益率下的股票送转事件窗口图,图中蓝色柱子代表持有期每天的收益率,红线代表事件的累计净值,可见,在三种收益类型下,事件在0-60日内均能带来一定的正收益。有意思的是在事件发生后,持有至10个交易日之前,收益均不明显。 绝对收益窗口图 相对沪深300收益窗口图 特异性收益窗口图 |
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