关于背离结构的判断,下面是最常见的MACD辅助系统判断知识.其它辅助系统判断方法也可以参考,个人观点是:如果一种方法判断可以达到最佳效果,其它的就不需要再研究了.本帖与缠论中关于MACD红绿柱子面积比较结合起来看,相信对朋友们应该有比较大的帮助.
综合的振荡指标
移动平均汇聚背弛指标（MACD）为GeraldAppel所创，是当前最简单、最值得信赖的技术指标之一。MACD应用了移动平均这个滞后性的指标，因此也具有一些趋势跟随的特性。通过计算长期移动平均线和短期移动平均线的差值，MACD将这些滞后指标转化为一个动力振荡指标，结果是形成了一条围绕零线来回振荡的无上下限的曲线。MACD就是一个围绕零线中心上下振荡的指标。
MACD的计算公式
MACD最常用的标准计算公式都是采用股票的26天指数移动平均值和12天指数移动平均值来计算差值，很多技术分析系统都是采用这个公式，大部分技术分析著作上所引用的也是这个公式。Appel等人也是应用这些原始设置来具体改善，以便得到的MACD能更好地适用于快速变化的或者慢速变化的股票。短期移动平均线产生快速的、反应佳的指标，长期移动平均线产生慢速的、明朗的指标。根据本文的目的，我们将采用12/26天MACD来作为解释的内容。
构成MACD的两条移动平均线中，12天指数移动平均线移动快速，26天指数移动平均线则运动得相对较慢。两条指数移动平均线都是按照收市价计算的。通常，还会有一条MACD的9天指数移动平均线同时显示在图表上以便对时机进行判断（齐子非注：这个9天指数移动平均线也被称为MACD的“信号线”）。当MACD从下向上穿越它的9天指数移动平均线时，这个交叉是牛性的；当MACD从上向下跌破它的9天指数移动平均线时，这个交叉是熊性的。以下MerrillLynch的走势图上显示了一根绿色的12天指数移动平均线和一根蓝色的26天指数移动平均线。在走势图下方的方框内MACD表现为一根加粗的黑线，它的9天指数移动平均线则表现为一根蓝色的细线。方框内的柱状图表示MACD线与其9天指数移动平均线之间的差值。当MACD线处于9天指数移动平均线之上时，柱状图表现为正的；当MACD线处于其9天指数移动平均线之下时，柱状图表现为负的。
MACD能干些什么？
MACD测量着股票价格12天指数移动平均线（EMA）和26天指数移动平均线（EMA）之间的差距。如上图红色竖线所指，当MACD线运行于零线之上时，表示股价EMA（12）正处于EMA（26）之上；当MACD线运行于零线之下时，则表示EMA（12）正处于EMA（26）之下。如果MACD在零线之上并且上升，则说明EMA（12）和EMA（26）之间的差距正在拉宽。这表明了快速移动平均线的变化率大于慢速移动平均线，向上的动力正在上升，股价是牛性的。如果MACD在零线之下并且进一步下降，说明快速平均线和慢速平均线之间的负向差距也在扩大，向下趋势的动力正在增强，这时候可认为股票是熊性的。当股价的快速移动平均线与慢速移动平均线交叉时MACD线会与零线交叉。
在MerrillLynch的这幅图表上，MACD是一根黑色的粗线，它的9天EMA则是一根蓝色的细线。虽然移动平均线是滞后指标，你可以注意到MACD线比股价移动平均线要运动得快。在本图例中，MACD提供了一些不错的交易信号。
1）在三月份和四月份，MACD先于两根股价移动平均线转而向下，并在股价到达高点之前出现熊性背弛。
2）在五月份和六月份，MACD线开始转强，在股价的两根移动平均线继续跌得更深的情况下，MACD线的底点比上一个底点要高。
3）最后，在10月份，当股价的两根移动平均线同时跌入历史最底点的时候，MACD线出现了一个牛性背弛。
|
